Cele mai bune ETF-uri cu obligațiuni de mare randament pentru T2 2021

Obligațiunile cu randament ridicat pot fi un vehicul atractiv pentru investitori, deoarece aceștia plătesc rate ale dobânzii mai mari decât obligațiunile de calitate investițională. Pe de altă parte, obligațiunile cu randament ridicat (cunoscute sub denumirea de obligațiuni „nedorite”) prezintă, de asemenea, o șansă mai mare de neplată decât obligațiunile de tip investițional, făcându-le o adăugare mai riscantă la un portofoliu. Investitorii care doresc să beneficieze de dobânzi mai mari ale obligațiunilor cu randament ridicat, controlând în același timp o parte din risc prin diversificare, pot investi într-un coș de obligațiuni cu randament ridicat conținut în fonduri tranzacționate la bursă (ETF).

Chei de luat masa

• Obligațiunile cu randament ridicat au subperformat piața mai largă în ultimul an.
• ETF-urile cu cel mai bun randament total de 1 an sunt FALN, ANGL și FDHY.
• Deținerile de top ale primelor două fonduri sunt obligațiuni cu randament ridicat pentru Carnival Corp., iar deținerea de top a celui de-al treilea fond sunt obligațiuni cu randament ridicat pentru SBA Communications Corp.

Există 37 de ETF-uri distincte cu obligațiuni cu randament ridicat care se tranzacționează în SUA, cu excepția ETF-urilor inverse și cu efect de levier, precum și fonduri cu active sub administrare (AUM) sub 50 de milioane de dolari . Obligațiunile cu randament ridicat, măsurate prin indicele Bloomberg Barclays din SUA, cu randament ridicat, au subperformat piața mai largă. Aceștia au o rentabilitate totală de 7,7% în ultimele 12 luni, comparativ cu rentabilitatea totală a S&P 500 de 19,8%, la 8 februarie 2021.  Cel mai performant ETF de obligațiuni cu randament ridicat, bazat pe performanța din trecut anul este ETF-ul iShares US Fallen Angels USD Bond (FALN ). Mai jos examinăm cele mai bune 3 ETF-uri cu obligațiuni cu randament ridicat. Toate numerele de mai jos sunt începând cu 9 februarie.

iShares US Fallen Angels ETF de obligațiuni USD (FALN)

• Performanță pe un an: 14,4%
• Raport cheltuieli: 0,25%
• Randament anual al dividendelor: 5,08%
• Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 857.084
• Activele administrate: 1,4 miliarde USD
• Data lansării: 14 iunie 2016
• Emitent: iShares

FALN se concentrează pe obligațiuni cu randament ridicat pe toate duratele și de pe piețele dezvoltate. Fondul urmărește indicele plafonat 3% Barclays US High Yield Fallen Angel, un indice care vizează așa-numiteleobligațiuni „ înger căzut ”, care anterior erau de grad de investiție, dar care au fost retrogradate la statutul de junk ca urmare a slăbirii emitentului. Afacerile care suferă ca urmare a pandemiei COVID-19 au condus la noi legături de îngeri căzuți în toate industriile. Deținerile de top ale FALN includ obligațiuni cu randament ridicat pentru Carnival Corp. ( scadențe pentru Sprint Capital Corp., o companie de telecomunicații fără fir, care a fost achiziționată recent de T-Mobile.

VanEck Vectors Fallen Angel ETF de mare randament (ANGL)

• Performanță pe un an: 13,5%
• Raport cheltuieli: 0,35%
• Randament anual al dividendelor: 4,64%
• Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 1.726.141
• Active în administrare: 4,4 miliarde de dolari
• Data lansării: 10 aprilie 2012
• Emitent: VanEck

ANGL își propune să reproducă cât mai aproape posibil, înainte de comisioane și cheltuieli, prețul și randamentul performanței ICE US Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index.  La fel ca FALN, se concentrează pe legăturile îngerilor căzuți.În timp ce aceste obligațiuni prezintă un risc mai mare decât alternativele de grad investițional, acest fond special tinde să dețină obligațiuni concentrate la capătul superior al spectrului calității creditului, inclusiv unele obligațiuni care pot fi în cele din urmă actualizate înapoi la gradul de investiții. Cu toate acestea, ANGL este probabil cel mai atrăgător pentru investitorii toleranți la risc care doresc să facă o alocare tactică în spațiul de obligațiuni cu randament ridicat. Principalele participații ale fondului includ obligațiuni cu randament ridicat pentru Carnaval;Kraft Heinz Foods Co. (KHC ), o companie de alimente și băuturi;și Sprint Capital Corp.

ETF cu factor de randament ridicat (FDHY)

• Performanță pe un an: 10,4%
• Raport cheltuieli: 0,45%
• Randament anual al dividendelor: 5,44%
• Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 37.206
• Activele administrate: 193,5 milioane dolari
• Data lansării: 12 iunie 2018
• Emitent: Fidelitate

FDHY investește de obicei cel puțin 80% din activele sale în obligațiuni cu randament ridicat pe piață dezvoltată pe termen mediu, în scopul său de a căuta un nivel ridicat de apreciere a veniturilor și a capitalului. Fondul are aproximativ 245 de participații și folosește indicele ICE BofA BB-B High Yield Constrained Index ca ghid în structurarea fondului și alegerea investițiilor. Pe lângă deținerea de fonduri de obligațiuni corporative, deținerile de top ale FDHY includ obligațiuni cu randament ridicat pentru SBA Communications Corp. (SBAC ), un trust de investiții imobiliare care deține și operează infrastructura de comunicații fără fir;TransDigm Inc. (TDG ), o companie de producție aerospațială;și Molina Healthcare Inc. (MOH ), un furnizor de asigurări de sănătate și îngrijire administrată.

Comentariile, opiniile și analizele exprimate aici au doar scop informativ și nu ar trebui să fie considerate sfaturi sau recomandări individuale de investiții pentru a investi în orice garanție sau pentru a adopta orice strategie de investiții. Deși credem că informațiile furnizate aici sunt fiabile, nu garantăm exactitatea sau completitudinea acestora. Opiniile și strategiile descrise în conținutul nostru pot să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Deoarece condițiile economice și de piață se pot schimba rapid, toate comentariile, opiniile și analizele conținute în conținutul nostru sunt redate de la data publicării și se pot modifica fără notificare prealabilă. Materialul nu este destinat ca o analiză completă a fiecărui fapt material referitor la orice țară, regiune, piață, industrie, investiție sau strategie.