Model de continuare
Ce este un model de continuare?
Un model de continuare sugerează că prețul va continua să se miște în aceeași direcție după ce un model de continuare se finalizează așa cum a făcut anterior. Există mai multe tipare de continuare pe care analiștii tehnici le folosesc pentru a semnala că prețul ar putea continua să evolueze. Exemple de modele de continuare includ dreptunghiuri.
Chei de luat masa
- Un tipar de continuare este unul care arată o ușoară tendință ca tendința să continue în aceeași direcție după un tipar de continuare așa cum a făcut-o înainte.
- Nu toate tiparele de continuare vor avea ca rezultat o continuare a tendinței. Multe vor duce la inversări. Așteptând izbucnirea, comercianții pot vedea care va fi.
- Modelele de continuare sunt de obicei tranzacționate luând o tranzacție în direcția de rupere, care ar trebui să fie în mod ideal și direcția tendinței.
Înțelegerea tiparului de continuare
Un model de continuare este etichetat ca atare, deoarece există o ușoară tendință de a continua tendința după finalizarea modelului, presupunând contextul corect de acțiune a prețului. Totuși, nu toate tiparele de continuare vor duce la continuarea tendinței. De exemplu, prețul poate inversa tendința după formarea unui triunghi sau fanion.
Modelele de continuare tind să fie cele mai fiabile atunci când tendința de mutare în model este puternică, iar modelul de continuare este relativ mic în comparație cu undele tendente. De exemplu, prețul crește puternic, formează un model triunghiular mic, se rupe deasupra modelului triunghiular și apoi continuă să se deplaseze mai sus.
Dacă modelul de continuare este aproape la fel de mare ca undele de tendință care l-au precedat, acest lucru este mai indicativ pentru o volatilitate crescută, o lipsă de convingere în direcția de tendință și mișcări mai mari împotriva tendinței, toate acestea fiind semne de avertizare spre deosebire de verde lumini pentru trend.
Un alt lucru de care trebuie să fii conștient este valurile mici de tendință care sunt urmate de un model de continuare. În cazul în care prețul este mai mare cu centimetri, atunci formează un model de continuare, apoi centimetri mai mare formează un model de continuare, care este mai puțin convingător și este mai puțin fiabil decât o mișcare puternică mai mare care formează apoi un model de continuare. Acesta din urmă arată o putere puternică de cumpărare. Primul arată că cumpărătorii ezită să mărească agresiv prețurile.
Cea mai comună tehnică de tranzacționare a modelului de continuare este să așteptați formarea modelului, să trasați linii de tendință în jurul modelului și apoi să introduceți o tranzacție atunci când prețul iese din tipar în direcția tendinței predominante.
Tipuri de tipare de continuare
Unele tipare comune de continuare includ triunghiuri, fanioane, steaguri și dreptunghiuri. Mai jos sunt descrieri ale acestor tipare de continuare.
Triunghiuri
Un triunghi apare atunci când acțiunea de preț într-o garanție devine din ce în ce mai comprimată. Există trei tipuri de triunghiuri: ascendent, descendent și simetric.
Un triunghi ascendent este format din minimele oscilante în creștere, creând o linie ascendentă atunci când acestea sunt conectate. Cele maximele leagăn toate ajunge la un nivel similar, creând un trendline orizontal atunci când acestea sunt conectate.
Într-un triunghi descendent, vârfurile oscilante sunt în scădere, formând o linie de trend înclinată în jos atunci când sunt conectate. Minimele oscilante ating nivele similare, formând o linie de tendință orizontală atunci când sunt conectate.
Un triunghi simetric are maxime de oscilație descendente și minime de oscilație ascendente. Acest lucru creează o linie de tendință descendentă și ascendentă care converge unul către celălalt.
Este nevoie de cel puțin două maxime de swing și două minime de swing pentru a crea liniile de trend necesare pentru a desena un triunghi. Un al treilea, și uneori chiar un al patrulea, leagăn înalt și / sau leagăn scăzut este obișnuit înainte de apariția unei erupții.
Sticlă
Fanioanele sunt o formă de triunghi, dar mult mai mici. În timp ce triunghiurile au maxime și minime oscilante pe măsură ce prețul oscilează înainte și înapoi, un fanion va apărea adesea ca o mică gamă de prețuri sau consolidare care devine și mai mică în timp. Fanioanele sunt precedate de creșteri sau scăderi brute ale prețurilor și arată că piața ia un aer înainte de a izbucni din nou.
Steaguri
Steagurile sunt foarte asemănătoare cu fanionele. Acestea formează un interval de tranzacționare restrâns după o creștere sau scădere puternică a prețurilor. Diferența este că steagurile se mișcă între linii paralele, fie ascendente, descendente sau laterale, în timp ce un fanion ia o formă de triunghi.
Dreptunghiuri
Dreptunghiurile sunt un model de continuare obișnuit care arată o pauză în tendința prețurilor cu acțiunea prețului care se mișcă lateral. Acțiunea de preț este legată între nivelurile de rezistență și suport orizontal.
Tranzacționarea unui model de continuare
Există mai mulți pași implicați în tranzacționarea unui model de continuare.
Primul pas este identificarea direcției de tendință anterioare. De exemplu, a crescut sau a scăzut prețul înainte de a forma un model triunghiular?
Următorul pas este identificarea modelului de continuare și găsirea punctului de izbucnire. Unii comercianți vor prelua tranzacții numai dacă izbucnirea are loc în aceeași direcție ca tendința predominantă. De exemplu, dacă tendința dominantă este în creștere, aceștia vor cumpăra dacă prețul iese din tipar până la creștere. Alți comercianți vor face o tranzacție în direcția de izbucnire, chiar dacă merge împotriva tendinței predominante. Acestea sunt tranzacții cu cote mai mici, dar plătesc dacă tendința inversează direcția.
Odată ce are loc un breakout, o tranzacție este luată în direcția de breakout. De exemplu, dacă prețul se sparge peste un fanion, un stop loss este plasat chiar sub nivelul minim al fanionului.
Un ordin stop loss este plasat chiar în afara modelului de pe partea opusă față de breakout.
O țintă de profit poate fi stabilită pe baza înălțimii tiparului de continuare. De exemplu, dacă un dreptunghi are o înălțime de 2 USD (prețul rezistenței minus prețul suport), iar prețul scade la dezavantaj, prețul țintă estimat este prețul suport minus 2 USD. Dacă prețul scade mai mare, adăugați 2 USD la prețul de rezistență. Același concept se aplică triunghiurilor. Adăugați înălțimea triunghiului de la punctul de izbucnire dacă prețul se sparge mai mare. Scadeți înălțimea triunghiului din punctul de rupere dacă prețul se reduce.
Pentru fanioane și steaguri, măsurați valul de preț care conduce la model. Dacă prețul scade mai mare, adăugați această măsurătoare în partea de jos a steagului / fanionului pentru a obține o țintă de profit în sus. Dacă prețul scade, scade măsurarea din partea de sus a steagului / fanionului.
Dezavantajul major al modelelor de continuare a tranzacționării și al tiparelor grafice în general este reprezentat de izbucnirile false. O eroare falsă apare atunci când prețul se deplasează în afara modelului, dar apoi se mișcă imediat înapoi în interiorul acestuia sau în afara celeilalte părți. Acesta este motivul pentru care pierderile stop sunt utilizate pentru a controla riscul.
Atunci când tranzacționați o continuare, luați în considerare forța mișcării prețului înainte de formarea modelului. Mișcările puternice tind să fie mai fiabile decât dacă modelul apare după o mișcare slabă sau în mijlocul tranzacției agitate. Modelul de continuare ar trebui să fie, de asemenea, o parte relativ mică a valului de tendință anterior. Cu cât modelul este mai mare față de valul care l-a precedat, cu atât este mai puțin fiabil. Poate acționa în continuare ca un model de continuare, dar volatilitatea crescută și mișcarea crescută în direcția opusă tendinței este un semn de avertizare.
Mulți comercianți caută un volum crescut atunci când prețul iese dintr-un model de continuare. Dacă există un volum redus la un breakout, există o probabilitate mai mare ca breakout-ul să eșueze.
Exemplu de tipar de continuare pe piața bursieră
Graficul Amazon Inc. (AMZN) prezintă trei tipare de fanion / pavilion. Primul este un fanion, iar următoarele două sunt steaguri.
Primele două tipare arată tehnica de măsurare pentru a obține o țintă de profit estimată. Obiectivul de profit este doar o estimare. Nu înseamnă că prețul va atinge acel nivel sau că va scădea la acel nivel și nu va continua mai departe.
Al treilea exemplu arată punctul de izbucnire, care în această situație semnalează să cumpere. Direcția semnalului de cumpărare se aliniază și cu tendința ascendentă recentă.
O stop loss este plasată sub nivelul minim al modelului, deoarece breakout-ul a fost în sus.
Înălțimea valului în model este măsurată și apoi adăugată în partea de jos a modelului pentru a oferi o țintă de profit. Acesta este un obiectiv estimat de profit și poate fi util pentru cuantificarea riscului / recompensei potențiale a unei tranzacții. Tranzacționarea poate dori, de asemenea, să utilizeze o oprire finală odată ce apare o spargere.