Compensarea capitalurilor proprii
Ce este compensarea capitalurilor proprii?
Compensația de capital este o plată fără numerar oferită angajaților. Compensarea capitalurilor proprii poate include opțiuni, acțiuni restricționate și acțiuni de performanță; toate aceste vehicule de investiții reprezintă proprietatea asupra companiei pentru angajații unei companii.
Compensația de capitaluri proprii permite angajaților firmei să participe la profit prin apreciere și poate încuraja păstrarea, mai ales dacă există cerințe de dobândire. Uneori, compensarea capitalurilor proprii poate însoți un salariu sub piață.
Chei de luat masa
- Compensația de capital este o plată fără numerar oferită angajaților.
- Compensația de capital poate include opțiuni, acțiuni restricționate și acțiuni de performanță; toate aceste vehicule de investiții reprezintă proprietatea asupra companiei pentru angajații unei companii.
- Uneori, compensarea capitalurilor proprii poate însoți un salariu sub piață.
- Compensarea capitalurilor proprii este un beneficiu oferit de multe companii publice și unele companii private, în special companii de start-up.
Înțelegerea compensației de capitaluri proprii
Compensarea capitalurilor proprii este un beneficiu oferit de multe companii publice și unele companii private, în special companii de start-up. Firmele lansate recent s-ar putea să nu aibă numerar sau să dorească să investească fluxul de numerar în inițiativele de creștere, făcând din compensarea capitalurilor proprii o opțiune pentru a atrage angajați de înaltă calitate. În mod tradițional, companiile de tehnologie atât în faza de lansare, cât și companiile mai mature au folosit compensarea capitalurilor proprii pentru a recompensa angajații.
Cu compensarea capitalurilor proprii, nu există niciodată o garanție că acțiunea dvs. de capital va răsplăti efectiv. Spre deosebire de capitalul propriu (sau în combinație cu compensarea capitalului propriu), a fi plătit un salariu poate fi benefic, știi exact ce primești. Există multe variabile care vă pot afecta compensarea capitalurilor proprii.
Tipuri de compensare a capitalurilor proprii
Opțiuni de stoc
Companiile care oferă compensații de capitaluri proprii pot oferi angajaților opțiuni pe acțiuni care oferă dreptul de a cumpăra acțiuni din acțiunile companiilor la un preț prestabilit, denumit și preț de exercițiu. Acest drept se poate dobândi în timp, permițând angajaților să obțină controlul asupra acestei opțiuni după ce au lucrat pentru companie pentru o anumită perioadă de timp. Când opțiunea se vestește, aceștia câștigă dreptul de a vinde sau de a transfera opțiunea. Această metodă încurajează angajații să rămână cu compania pe termen lung. Cu toate acestea, opțiunea are de obicei o expirare.
Angajații care au această opțiune nu sunt considerați acționari și nu au aceleași drepturi ca acționarii. Există diferite consecințe fiscale ale opțiunilor care sunt învestite față de cele care nu sunt, astfel încât angajații trebuie să analizeze ce reguli fiscale se aplică situațiilor lor specifice.
Opțiuni pe acțiuni necalificate (NSO) și opțiuni pe acțiuni de stimulare (ISO)
Tipuri suplimentare de compensare a capitalurilor proprii includ opțiuni pe acțiuni necalificate (NSO) și opțiuni pe acțiuni stimulative (ISO). ISO-urile sunt disponibile numai angajaților (și nu directorilor sau consultanților care nu sunt angajați). Aceste opțiuni oferă avantaje fiscale speciale. De exemplu, în cazul opțiunilor pe acțiuni necalificate, angajatorii nu trebuie să raporteze când primesc această opțiune sau când devine exercitabilă.
Stoc restricționat
Stocul restricționat necesită finalizarea unei perioade de dobândire. Învestirea se poate face dintr-o dată după o anumită perioadă de timp. Alternativ, investirea se poate face în mod egal pe o perioadă stabilită de ani sau orice altă combinație pe care conducerea unei companii o consideră adecvată. Unitățile de acțiuni restricționate (RSU) sunt similare, dar reprezintă promisiunea companiei de a plăti acțiuni pe baza unui program de dobândire. Acest lucru oferă unele avantaje companiei, dar angajații nu obțin niciun drept de proprietate asupra acțiunilor, cum ar fi votul, până când acțiunile nu sunt câștigate și emise.
Acțiuni de performanță
Acțiunile de performanță sunt atribuite numai dacă sunt îndeplinite anumite măsuri specificate. Acestea ar putea include valori, cum ar fi un câștig pe acțiune (EPS), rentabilitatea capitalului propriu (ROE) sau randamentul total al acțiunii companiei în raport cu un indice. De obicei, perioadele de performanță sunt pe un orizont de timp de mai mulți ani.