Cum face American Express bani

Dacă o companie merită premii pentru că a oferit clienților săi o serie de oferte gratuite, aceasta este cea care o face cu carduri de credit de mai bine de 60 de ani: American Express Co. ( raport anual.

American Express a fost fondată în 1850 ca o companie de expediere și servicii de poștă. Doar câțiva ani mai târziu, compania s-a extins în industria serviciilor financiare oferind o componentă de mandat. Și-a lansat primele carduri de încărcare în anii 1950 și de atunci a devenit una dintre cele mai cunoscute companii de carduri de credit din întreaga lume. Pe lângă serviciile cu carduri de credit, American Express oferă și o serie de alte produse digitale.

Pe 27 iunie 2018, American Express a beneficiat în mare măsură de o hotărâre a Curții Supreme care prevedea că vânzătorii nu pot împinge clienții să folosească un tip de card de debit sau de credit peste altul. American Express percepe de obicei taxe mai mari, ceea ce face ca interesul comercianților să fie îndemnat de clienți să folosească alte carduri.

Începând cu 16 iunie 2019, American Express se bucură de o capitalizare de piață de 102,85 miliarde de dolari. Din 2017 până în 2018, a înregistrat o creștere a veniturilor (net de cheltuieli cu dobânzile) de 9%; pentru 2018, rentabilitatea capitalului propriu mediu a fost de 33,5%.

Modelul de afaceri al American Express

American Express își împarte operațiunile în trei segmente mari: Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) și Global Merchant and Network Services (GMNS). În linii mari, compania câștigă venituri din două surse majore: deținătorii de carduri și parteneri comerciali. Printre veniturile deținătorilor de carduri, American Express câștigă bani din dobânzi pentru soldurile restante, comisioane de card, comisioane de conversie și multe altele. Cu toate acestea, cea mai mare parte din veniturile companiei sunt veniturile din reduceri provenite din tranzacțiile care au loc la comercianții parteneri din întreaga lume.

Chei de luat masa

• American Express câștigă majoritatea banilor prin venituri din reduceri, reprezentate în primul rând de câștigurile din tranzacțiile care au loc cu comercianții parteneri.
• Compania generează, de asemenea, venituri de la deținătorii de carduri prin comisioane anuale de membru, dobânzi pentru soldurile restante, comisioane de conversie și multe altele.
• American Express are un model „centrat pe cheltuieli” care vizează creșterea numărului total de tranzacții pe cardurile sale prin oferte speciale și taxe relativ mici.

Venituri ale titularului cardului American Express

Unul dintre principalele motive pentru care întregul model de afaceri rămâne viabil este că American Express are zeci de milioane de deținători de carduri care nu înțeleg cum funcționează, demonstrând acest lucru prin faptul că nu își plătesc facturile la timp. Ca și în cazul tuturor cardurilor de credit, soldurile restante tind să genereze dobânzi masive și comisioane de întârziere, ceea ce înseamnă venituri mai mari pentru compania emitentă. Nu vom explica elementele de bază ale modului de funcționare a cardurilor de credit chiar aici, dar plătitorii întârziați facilitează călătoria gratuită celorlalți dintre noi. Cu 114 milioane de deținătorii de carduri American Express care încasează aproximativ 1,2 trilioane de dolari în 2018, asta înseamnă o mulțime de credite rotative.

Strategia American Express are mai mult decât simpla colectare a dobânzii de la clienții cu întârziere. În primul rând, compania este neobișnuită în rândul emitenților de carduri de credit, deoarece taxează deținătorii de carduri doar pentru privilegiul de a deține multe dintre cardurile sale. Taxele anuale pot ajunge până la 550 USD pentru cardurile American Express disponibile public și 2.500 USD pentru legendarul, dar foarte real, card Centurion numai pentru invitații. Compania oferă mai multe carduri gratuite de co-brand și entry-level.

American Express generează, de asemenea, venituri din alte comisioane, inclusiv comisioane de delincvență ale membrilor și conversii în valută.

Venituri comerciale ale American Express

Majoritatea Financial Times ). În ceea ce privește motivul pentru care comercianții acceptă de bunăvoie American Express și plătesc astfel taxele mari, deținătorul mediu al cardului American Express este relativ bogat; compania se concentrează pe spațiul său premium. Merită taxele crescute pentru a aduce clienții în ușă. Întrucât ciclul de auto-perpetuare a cachetului companiei îi permite să taxeze comercianții mai mult decât o fac MasterCard Inc. ( MA ) și Visa Inc. ( V ) și, deoarece deținătorii de carduri comparabili ai American Express cumpără mai multe bunuri și servicii decât cohortele lor mai aproape de medie, merită ca comercianții să apeleze la American Express.

În trecut, majoritatea cardurilor American Express nu percepeau nici o dobândă. Trebuia să plătiți factura integral în fiecare lună, altfel compania vă va închide contul și vă va trimite o agenție de colectare după sold. Acest lucru contrastează flagrant cu modul de operare al altor companii de carduri de credit, care percep dobânzi suficient de mari pentru a menține deținătorii de carduri de zeci de ani. American Express avea o strategie diferită – agățați comercianții, nu deținătorii de carduri. (Odată cu apariția Blue Cash-ului American Express și a cardurilor conexe, acum ideea este de a conecta și titularii de carduri.) Procentul fiecărei tranzacții este mic, dar un procent mic multiplicat cu mai mult de 1 trilion de dolari în taxe anuale este suficient pentru a transforma un profit mai mult decât frumos.

Planuri de viitor

În raportul său anual din 2018, American Express a indicat că s-a concentrat pe patru inițiative strategice în anul precedent: extinderea poziției sale de lider în zona premium pentru consumatori, continuarea dezvoltării segmentului său de plăți comerciale, îmbunătățirea rețelei sale globale și integrate și continuarea concentrării asupra ofertele sale digitale. Este probabil ca compania să continue să dezvolte aceste obiective și în viitor. În special de când a anunțat reducerea comisioanelor comerciale în martie 2018, American Express a semnalat că ar putea să-și revizuiască modelul de afaceri pentru a menține comisioanele mai mici într-un efort de a crește numărul total de tranzacții.

Provocări cheie

Pentru tot succesul său, American Express rămâne în continuare în urmă cu principalii săi concurenți, Visa și Mastercard, când vine vorba de numărul de comercianți parteneri. Pentru client, acest lucru înseamnă că este mai probabil să constatați că nu puteți plăti ceva cu cardul American Express decât ați fi cu un card de la unul dintre rivalii săi. Deși American Express și-a redus comisioanele comerciale, acestea rămân mai mari decât alte companii de carduri de credit, ceea ce ar putea reprezenta o barieră în calea acceptării comercianților mai largi. Cu toate acestea, American Express are și câteva avantaje: atât în ​​calitate de emitent, cât și de rețea, este capabil să ofere un serviciu mai simplificat și previzibil decât Visa sau Mastercard, niciunul dintre care nu emite de obicei propriile sale carduri.