Stoc de valoare mare
Ce este un stoc cu valoare mare?
Un stoc cu valoare mare se referă la o clasificare a stilului investițional care cuprinde un stoc cu capital mare, care este, de asemenea, un stoc valoric. Un stoc cu capital mare este, în general, considerat a fi stocul unei companii cu o capitalizare de piață mai mare de 10 miliarde de dolari. Un stoc valoric este adesea considerat subevaluat pe baza analizei fundamentale, plătind adesea un dividend relativ ridicat acționarilor și având un raport preț scăzut / capital propriu (P / E).
Acțiunile valorice sunt adesea contrastate cu acțiunile în creștere, în cazul în care o companie în creștere își investește câștigurile înapoi în creșterea corporativă în loc să plătească un dividend și să aibă P / E ridicate.
Chei de luat masa
- Acțiunile cu valoare mare se referă la acele companii care au atât capital mare (mai mare de 10 miliarde USD în capitalizare de piață), cât și acțiuni cu valoare mare.
- Acțiunile cu valoare mare sunt adesea companii mature și stabile care plătesc dividende regulate, atractive pentru investitorii cu valoare mai mică.
- La fel ca toate acțiunile valorice, cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie atenți la capcanele valorice și la deteriorarea situației financiare, fiind responsabili de subevaluare.
Înțelegerea stocului cu valoare mare
Un stoc cu valoare mare este stocul unei companii cu capital mare în care valoarea intrinsecă a acțiunii companiei este mai mare decât valoarea de piață a acțiunilor.
Filozofia care stă la baza strategiei de a căuta și a investi în acțiuni valorice ale căror prețuri sunt subevaluate este convingerea că piața a „greșit” și că prețul acțiunii se va recupera în cele din urmă, ducând la câștiguri semnificative pentru investitor. Motivele pentru care piața prețuiește greșit un stoc valoric includ modificări de gestionare sau strategii de schimbare a companiilor care nu au fost încă cotate pe piață. De asemenea, pot apărea perturbări temporare ale cotei de piață a companiei sau câștigurile deprimate artificial. În esență, analistul care creează acțiunile vede ceva în viitorul companiei pe care piața nu l-a recunoscut încă, ceea ce analistul crede că va duce la creșterea prețurilor pe măsură ce acest viitor eveniment pozitiv se va realiza. Valoarea intrinsecă a stocului poate fi determinată utilizând un model de evaluare, cum ar fi fluxul de numerar actualizat și multiplii.
Capcanele investițiilor de valoare mare
Una dintre cele mai mari capcane ale investițiilor într-un stoc cu valoare mare este ceva numit capcana valorică. Capcana valorică izvorăște din ideea clasică de investiții conform căreia piețele sunt eficiente și dacă prețul unei acțiuni este deprimat, atunci există un motiv legitim pentru aceasta. La orizont nu există un salvator al prețului acțiunilor pe care să-l aibă toată lumea, dar un anumit analist valoric nu reușește să vadă. Valoarea de piață a unei acțiuni poate scădea sub valoarea sa intrinsecă din mai multe motive.
De exemplu, dacă o companie solicită protecția falimentului din capitolul 11, mulți acționari ar putea fi îngrijorați de faptul că compania va da faliment și, prin urmare, își vor vinde acțiunile. Dacă compania are suficiente active pentru a-și plăti toate pasivele, atunci va rămâne o valoare intrinsecă în stocul companiei. Această valoare poate fi mai mare decât valoarea de piață a acțiunilor, ceea ce are ca rezultat o oportunitate de investiții cu acțiuni cu valoare mare.