Mid-Cap

Ce este Mid-Cap?

Mid-cap (sau capitalizare medie) este termenul care este utilizat pentru a desemna companii cu capitalizare de piață (capitalizare) – sau valoare de piață – între 2 și 10 miliarde de dolari. După cum sugerează și numele, o companie cu capitalizare medie se situează la mijloc între companiile cu capitalizare  mare (sau capitalizare mare) și companiile cu capitalizare mică. Clasificările, cum ar fi capitalizare mare, capacitate medie și capitalizare mică, sunt aproximări ale valorii actuale a unei companii; ca atare, se pot schimba în timp.

Chei de luat masa

• Mid-cap este termenul dat companiilor cu capitalizare de piață (capitalizare) – sau valoare de piață – cuprinsă între 2 miliarde USD și 10 miliarde USD.
• Pentru companii, unele dintre caracteristicile atrăgătoare ale companiilor cu capitalizare medie sunt că se așteaptă să crească și să crească profiturile, cota de piață. și productivitate; se află la mijlocul curbei de creștere.
• Acțiunile cu capitalizare medie sunt utile în diversificarea portofoliului, deoarece oferă un echilibru între creștere și stabilitate.

Înțelegerea Mid-Cap

Există două moduri principale în care o companie poate strânge capital atunci când este nevoie: prin datorii sau capitaluri proprii. Datoriile trebuie rambursate, dar în general pot fi împrumutate la o rată mai mică decât capitalul propriu (datorită avantajelor fiscale). Capitalul propriu poate costa mai mult, dar nu trebuie rambursat în perioade de criză. Drept urmare, companiile se străduiesc să găsească un echilibru între datorii și capitaluri proprii. Acest sold este denumit structura de capital a unei firme. Structura capitalului, în special structura capitalului propriu, poate spune investitorilor multe despre perspectivele de creștere ale unei companii.

O modalitate de a obține informații despre structura capitalului unei companii și profunzimea pieței este calculând capitalizarea acesteia. Companiile cu capitalizare de piață scăzută, denumite și capitaluri mici, au capitalizare de piață de 2 miliarde dolari sau mai puțin. Firmele cu capitalizare mare au capitalizare de piață de peste 10 miliarde de dolari, iar firmele cu capitalizare medie se situează undeva între aceste două categorii (de la 2 miliarde la 10 miliarde de dolari în capitalizare de piață). Categorii suplimentare precum mega-cap (peste 200 miliarde dolari), micro-cap (50 milioane până la 500 milioane dolari) și nano-cap (mai puțin de 50 milioane dolari) au fost adăugate spectrului de capitalizare de piață din motive de claritate.

Pentru investitori, o companie cu capitalizare medie poate fi atrăgătoare, deoarece se așteaptă să crească și să crească profiturile, cota de piață și productivitatea; se află la mijlocul curbei de creștere. Deoarece sunt încă considerate a fi într-un stadiu de creștere, acestea sunt considerate a fi mai puțin riscante decât cele cu majuscule mici, dar mai riscante decât cele cu majuscule. Companiile cu capitalizare medie de succes riscă să-și vadă creșterea capitalizării de piață, în principal datorită creșterii prețurilor acțiunilor lor, până la punctul în care nu intră în categoria „capitalizare medie”.

În timp ce plafonul de piață al unei companii depinde de prețul pieței, o companie cu un stoc la un preț peste 10 USD nu este neapărat un stoc cu capacitate medie. Pentru a calcula capitalizarea de piață, analiștii înmulțesc prețul actual de piață cu numărul actual de acțiuni aflate în circulație. De exemplu, dacă compania A are 10 miliarde de acțiuni în circulație la un preț de 1 dolar, are o capitalizare de piață de 10 miliarde de dolari. Dacă compania B are un miliard de acțiuni în circulație la un preț de 5 USD, compania B are o capitalizare de piață de 5 miliarde USD. Chiar dacă compania A are un preț de acțiune mai mic, are o capitalizare de piață mai mare decât compania B. Compania B poate avea prețul de acțiune mai mare, dar are o zecime din acțiuni în circulație.

Avantajele Mid-Caps

Majoritatea consilierilor financiari sugerează că cheia minimizării riscului este un portofoliu bine diversificat; investitorii ar trebui să aibă un amestec de acțiuni cu capitaluri mici, mijlocii și mari. Cu toate acestea, unii investitori consideră că acțiunile cu capitalizare medie sunt și o modalitate de diversificare a riscului. Acțiunile cu capitalizare mică oferă cel mai mare potențial de creștere, dar creșterea vine cu cel mai mare risc. Acțiunile cu capital mare oferă cea mai mare stabilitate, dar oferă perspective de creștere mai mici. Acțiunile cu capacitate medie reprezintă un hibrid dintre cele două, oferind un echilibru între creștere și stabilitate.

Nimeni nu poate prezice cu exactitate când piața va favoriza un anumit tip de companie, indiferent dacă este vorba despre o capitalizare mare, medie sau mică. Deci, este important să vă diversificați portofoliul, așa cum am menționat mai sus. Dar procentul de capitalizare medie în care veți dori să investiți depinde de obiectivele dvs. specifice și de toleranța la risc.

Cu toate acestea, există multe avantaje pentru companiile cu capitalizare medie pe care investitorii ar putea dori să le ia în considerare. Atunci când ratele dobânzii sunt scăzute și capitalul este ieftin, creșterea corporativă este în general stabilă. Companiile cu capitalizare medie pot obține de obicei creditul de care au nevoie pentru a se dezvolta și se descurcă bine în timpul perioadei de expansiune a ciclului de afaceri.

Capitalurile mijlocii nu sunt la fel de riscante ca și companiile cu capitalizare mică, ceea ce înseamnă că tind să se descurce relativ bine din punct de vedere financiar în perioadele de turbulență economică. În plus, multe mid-cap sunt bine cunoscute, sunt adesea axate pe o anumită afacere și au existat suficient de mult timp pentru a crea o nișă pe piața lor țintă. Și, în cele din urmă, deoarece sunt mai riscante decât capitalurile mari, pot avea un randament mai mare, ceea ce ar putea fi mai atrăgător pentru linia de jos a unui investitor mai puțin avers de risc. 

Investitorul poate cumpăra direct o acțiune a unei companii cu capitalizare medie sau poate cumpăra un fond mutual cu capitalizare medie – un vehicul de investiții care se concentrează pe companii cu capitalizare medie.