Distribuitor terț
Ce este un distribuitor terț?
Un distribuitor terț este o instituție care vinde sau distribuie fonduri mutuale către investitori pentru companii de administrare a fondurilor. Aceste entități nu au, în general, nicio legătură directă cu fondul în sine. Parteneriatele dintre societățile de fonduri mutuale și distribuitorii terți vin adesea cu diverse taxe și dispoziții.
Deoarece sunt independenți de companiile de administrare a fondurilor, părțile terțe sunt, teoretic, imparțiale atunci când vând produse investitorilor.
Chei de luat masa
- Un distribuitor terț este o instituție care vinde sau distribuie fonduri mutuale către investitori pentru companii de administrare a fondurilor.
- Orice fond mutual vândut de un distribuitor terț vine de obicei cu mai multe taxe și provizioane.
- Deoarece este posibil să nu fie afiliate cu companii de fonduri, distribuitorii terți oferă în general investitorilor sfaturi imparțiale.
- Unele companii își pot crea propriile rețele de distribuție, cum ar fi Eaton Vance și Vanguard.
- Distribuitorul primește, de obicei, comisioane de vânzare pentru vânzarea fondurilor mutuale ale companiei de investiții, precum și o parte din taxele pentru remorci asociate cu fondul.
Înțelegerea unui distribuitor terț
Distribuitori terți colaborează cu companii de investiții pentru a vinde fonduri mutuale. Distribuitorii terți au de obicei echipe complete de vânzări interne și internaționale pentru a distribui fondurile mutuale ale companiei de investiții. Distribuitorii au, de asemenea, o rețea largă de vânzări și expertiză în distribuția fondurilor mutuale.
Există numeroase taxe asociate parteneriatelor dintre distribuitori terți și companii de fonduri mutuale. Distribuitorul primește, de obicei, comisioane de vânzare pentru vânzarea fondurilor mutuale ale companiei de investiții, precum și o parte din taxele pentru remorci asociate cu fondul. Taxele operaționale ale unui fond mutual vor include, de asemenea, o cheltuială de marketing plătită distribuitorului. Alte taxe pe care un distribuitor le poate percepe un fond mutual includ taxele de rețea, taxele de due diligence, taxele de întreținere a platformei și taxele administrative.
În funcție de structura costurilor, aceste taxe pot fi meritate pentru un fond mutual, deoarece elimină timpul și costul căutării de noi clienți și angajarea unei echipe de vânzări care vine cu costul salariilor și beneficiilor. În cele din urmă, depinde de marjele dintre cele două opțiuni sau de găsirea unui echilibru optim între cele două.
O taxă 12B-1 este taxa principală a fondului asociată comercializării și distribuției fondului. Taxa 12B-1 este o taxă anuală de marketing și distribuție plătită distribuitorului.
Unul dintre avantajele utilizării unui distribuitor terț este independența aparentă față de societățile de fonduri mutuale. În calitate de terță parte, distribuitorul poate oferi recomandări imparțiale investitorilor fără a favoriza un anumit produs față de altul. Acest lucru ar putea duce la potențialii investitori care primesc cele mai bune sfaturi adecvate nevoilor lor, mai degrabă decât un fond mutual care se vinde pentru a atinge obiectivele de vânzare.
Administratorii de fond încearcă, în general, să vândă produsele propriilor companii, însă, cu o terță parte, investitorii pot avea acces la o gamă largă de produse în multe companii diferite. Singura captură, așa cum s-a menționat mai sus, este structura de taxe mai mare care poate veni cu utilizarea acestor distribuitori.
Rolul unui distribuitor terț
Acordurile de parteneriat de distribuție ale terților variază în funcție de industrie. Mulți distribuitori terți oferă, de asemenea, o serie de servicii care susțin fondurile mutuale.
În calitate de distribuitor, firma lucrează cu compania de investiții pentru a construi un plan de marketing pentru distribuția fondului mutual. Distribuitorii terți lucrează de obicei cu reprezentanții distribuției angajaților cu rețele globale de distribuție. Aceștia pot fi responsabili pentru vânzarea de fonduri individuale și pot colabora cu brokeraje pentru a asigura distribuirea fondurilor prin intermediul platformelor electronice de tranzacționare a brokerajului.
În unele cazuri, o companie își poate construi propria unitate de distribuție terță parte pentru a se asocia cu compania de investiții pentru distribuirea fondurilor mutuale. De asemenea, există distribuitori independenți cu o gamă largă de oferte de servicii pentru companiile de fonduri mutuale.
Exemple de distribuitori terți
Eaton Vance și Vanguard sunt două companii de fonduri mutuale care au construit unități de distribuție pentru vânzarea de fonduri mutuale. Distribuitorii Eaton Vance servesc ca distribuitor pentru fondurile mutuale Eaton Vance. Vanguard Marketing Corporation este distribuitorul fondurilor mutuale Vanguard.
ALPS Distributors este unul dintre principalii distribuitori independenți din industria fondurilor mutuale. ALPS oferă servicii de distribuție și broker-dealer pentru o gamă largă de companii de fonduri mutuale. Clienții săi variază de la startup-uri la companii mari de fonduri bine stabilite. Are expertiză în distribuirea unei game largi de tipuri de produse, inclusiv fonduri deschise, fonduri închise, trusturi de investiții unitare, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și plasamente private.