Cele mai bune ETF-uri cu obligațiuni municipale pentru T2 2021
Fondurile tranzacționate la bursele de obligațiuni municipale (ETF-uri) oferă investitorilor acces diversificat la munis sunt instrumente de datorie emise de state, municipalități sau județe în scopul finanțării cheltuielilor publice de capital, cum ar fi construcția de autostrăzi, poduri și școli. Pentru investitori, munii oferă în general venituri din dobânzi fără taxe.În timp ce multe dintre aceste obligațiuni sunt clasificate ca „ investiționale ” de către agențiile de rating, indicând un grad relativ scăzut de risc de credit, acesteanu suntlipsite de riscuri. Riscul perceput de munis a fost sporit anul trecut pe fondul pandemiei COVID-19, care a pus o presiune financiară enormă asupra bugetelor de stat și municipale. Rezerva Federală a luat măsuri la începutul pandemiei pentru a ajuta la calmarea pieței obligațiunilor municipale.1 Un ETF de obligațiuni municipale poate ajuta la reducerea riscului prin deținerea de datorii emise de o gamă largă de state, guverne municipale sau agenții.
Chei de luat masa
- Obligațiunile municipale au avut o performanță mai slabă decât piața mai largă din ultimul an.
- ETF-urile cu cel mai bun randament total de 1 an sunt MMIN, FLMB și MUST.
- Deținerile respective de top ale acestor ETF sunt obligațiuni emise de: Metropolitan Transportation Authority din New York; Autoritatea financiară din Iowa; și New York City Municipal Water Authority Authority.
Există 39 de ETF-uri de obligațiuni municipale distincte care tranzacționează în SUA, cu excepția ETF-urilor inverse și cu efect de levier, precum și fonduri cu active sub administrare (AUM) sub 50 de milioane de dolari . Obligațiuni municipale, măsurată prin Bond Indicele Bloomberg Barclays municipal, au performanțe scăzute pe piață mai largă,cu un randament total de 4,5% în ultimele 12 luni,comparativ cu 500 S & P randament total de 18,9%, din 10 februarie 2021. Cel mai performant ETF de obligațiuni municipale pentru trimestrul II 2021, bazat pe performanța din ultimul an, este ETF-ul asigurat municipal IQ MacKay Shields (MMIN ). Examinăm mai jos cele mai bune 3 ETF-uri cu obligațiuni municipale. Toate numerele de mai jos sunt începând cu 11 februarie 2021.
IQ MacKay Shields ETF asigurat municipal (MMIN)
- Performanță pe un an: 6,4%
- Raport cheltuieli: 0,31%
- Randament anual al dividendelor: 1,99%
- Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 173.933
- Activele administrate: 379,6 milioane dolari
- Data lansării: 18 octombrie 2017
- Emitent: IndexIQ
MMIN este un ETF gestionat activ, care își propune să ofere investitorilor venituri curente care sunt scutite de impozitele pe venit federale prin investiții în principal în obligațiuni municipale asigurate. Investește în majoritate în munis de calitate investițională, care sunt însoțite de o poliță de asigurare care garantează plata atât a principalului, cât și a dobânzii. Fondul urmează o strategie de valoare relativă bazată pe analiza creditului,poziționarea curbei randamentului șirotația sectorului. Primele sale trei dețineri includ obligațiuni emise de Metropolitan Transportation Authority din New York;districtul școlar unificat West Contra Costa din California;și Medford Oregon Spitalul Facilități Autoritatea Venituri Rambursarea Asante Sistemul de Sănătate.5
ETF Franklin Liberty Federal Tax-Free Bond (FLMB)
- Performanță pe un an: 6,4%
- Raport cheltuieli: 0,30%
- Randament anual al dividendelor: 2,22%
- Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 38.995
- Activele administrate: 117,0 milioane dolari
- Data inițierii: 31 august 2017
- Emitent: Franklin Templeton Investments