Definiția metodei ratei de rentabilitate anuale
Care este metoda de rentabilitate anuală?
Metoda ratei de rentabilitate anuale, denumită în mod obișnuit rata procentuală anuală, este suma câștigată pe un fond pe parcursul întregului an. Rata de rentabilitate anuală se calculează luând suma câștigată sau pierdută la sfârșitul anului și împărțind-o la investiția inițială la începutul anului. Această metodă este denumită și rata anuală de rentabilitate sau rata anuală nominală.
Chei de luat masa
- Rata de rentabilitate anuală se calculează examinând valoarea unei investiții la sfârșitul unui an și comparând-o cu valoarea de la începutul anului.
- Rata randamentului pentru o acțiune include aprecierea capitalului și orice dividende plătite.
- Un dezavantaj al ratei anuale de rentabilitate este că include doar un an și nu ia în considerare potențialul de compunere pe parcursul mai multor ani.
Formula pentru rata anuală de rentabilitate
Exemplu de calcul al ratei anuale de rentabilitate
Dacă o acțiune începe anul la 25,00 USD pe acțiune și se încheie anul cu un preț de piață de 45,00 USD pe acțiune, aceste acțiuni ar avea o rată de rentabilitate anuală sau anuală de 80,00%. În primul rând, scădem prețul de sfârșit de an din prețul de început, care este egal cu 45 – 25 sau 20. Apoi, împărțim la prețul de început, sau 20/25 este egal cu 0,80. În sfârșit, pentru a ajunge la un procent,.80 se înmulțește cu 100 pentru a ajunge la un procent și rata de rentabilitate 80.00%.
Trebuie remarcat faptul că acest lucru s-ar numi din punct de vedere tehnic aprecierea capitalului, care este doar o sursă de rentabilitate a titlului de capital. Cealaltă componentă ar fi orice randament din dividende. De exemplu, dacă stocul din exemplul anterior a plătit 2 USD în dividende, rata rentabilității ar fi cu 2 USD mai mare sau, folosind același calcul, aproximativ 88,00% pe perioada de un an.
Ca măsură a rentabilității, rata anuală a rentabilității este destul de limitativă, deoarece oferă doar o creștere procentuală pe o singură perioadă de un an. Prin faptul că nu se iau în considerare efectele potențiale ale compoziției de-a lungul mai multor ani, este limitată prin neincluderea unei componente de creștere. Dar, ca o rată de perioadă unică, își servește scopul.
Alte măsuri de returnare
Alte măsuri comune de rentabilitate, care pot fi o extensie a metodei de bază a randamentului, includ ajustarea pentru perioade de timp discrete sau continue, ceea ce este util pentru calcule mai precise de compunere pe perioade mai lungi de timp și în anumite aplicații ale pieței financiare.
Managerii de active utilizează în mod obișnuit bani ponderat și ratele de timp ponderată de rentabilitate pentru a măsura performanța sau rata de rentabilitate a unui portofoliu de investiții. În timp ce ratele de rentabilitate ponderate în funcție de bani se concentrează asupra fluxurilor de numerar, rata de rentabilitate ponderată în timp privește rata compusă de creștere a portofoliului.
Într-un efort de a fi mai transparent cu investitorii, în special cu amănuntul, măsurarea și diseminarea performanței investițiilor a devenit nișa sa pe piețele de capital. Institutul CFA, un lider mondial în avansarea analizei financiare, oferă acum un certificat profesional în desemnarea măsurării performanței investiționale (CIPM).
Potrivit Asociației CIPM, programul CIPM a fost dezvoltat de Institutul CFA ca un program de acreditare de specialitate care dezvoltă și recunoaște evaluarea performanței și expertiza de prezentare a profesioniștilor în investiții care „urmăresc excelența cu pasiune”.