Lansarea SEC IA-1092

Ce este versiunea SEC IA-1092?

Comunicatul SEC IA-1092 este un comunicat al Securities & Exchange Commission (SEC) care oferă interpretări uniforme ale modului în care legile consilierilor de stat și federale se aplică celor care furnizează servicii financiare.

Comunicatul SEC IA-1092 se bazează pe Legea consilierilor de investiții din 1940 sau Legea consilierilor adoptată de Congres pentru a proteja persoanele care se bazează pe consilierii de investiții pentru sfaturi privind achiziționarea și vânzarea valorilor mobiliare.

Chei de luat masa

• Comunicatul SEC IA-1092 clarifică modul în care legile de stat și federale privind valorile mobiliare se aplică consilierilor de investiții și planificatorilor financiari.
• Această notă, care a fost emisă în 1987, se extinde pe Legea consilierilor în investiții din 1940.
• IA-1092 definește în special rolurile și îndatoririle consilierilor de investiții și consultanților în pensii.

Înțelegerea versiunii SEC IA-1092

Comunicatul SEC IA-1092 este rezultatul unei colaborări din 1987 între Securities & Exchange Commission (SEC) din partea federală și North American Securities Administrators Association (NASAA) din partea statului.

Aceste organizații au emis IA-1092 în 1987 ca memo ca răspuns la proliferarea profesioniștilor în planificare financiară și consiliere în investiții în anii 1980. Actul a reafirmat definiția unui consilier de investiții (IA), așa cum este descrisă în comunicatul SEC IA-770 și a adăugat câteva îmbunătățiri:

• În primul rând, consultanții în pensii și consilierii sportivilor și animatorilor au fost incluși ca furnizori de consiliere în materie de investiții.
• În al doilea rând, în unele cazuri, firmele care recomandă consultanți în investiții au trebuit să se înregistreze și ei înșiși.
• Chiar dacă un IA nu a oferit sfaturile de investiții ca activitate principală de afaceri, simplul lucru cu o anumită regularitate în multe cazuri a fost suficient pentru a solicita înregistrarea.
• Dacă un reprezentant înregistrat al unui broker-dealer a înființat o entitate comercială separată pentru a oferi consiliere de planificare financiară sau investiții contra cost, nu li s-a permis să se bazeze pe scutirea de la înregistrare a broker-dealerului (BD). (Acest lucru a devenit cunoscut ca un consilier legal de investiții.)
• Compensația nu trebuia să fie monetară pentru a intra sub incidența definiției. Pur și simplu primirea de produse, servicii sau chiar reduceri a fost considerată, de asemenea, o compensație.

În ceea ce privește agenții sportivi sau de divertisment, acele persoane care au negociat contracte, dar nu au acordat consiliere de investiții, au fost excluse din definiția unui consilier de investiții.

Comunicatul SEC IA-1092 șiLegea consilierilor în investiții din 1940

Actul de investiții consilieri din 1940 definește un consilier de investiții ca orice persoană care, fie direct, fie indirect, prin scrieri, se angajează în activitatea de consiliere altora asupra valorii sau rentabilității titlurilor de valoare și primește compensații pentru acest lucru.

Liniile directoare pentru Investment Advisers Act din 1940 pot fi găsite în titlul 15 secțiunea 80b-1 din Codul Statelor Unite, care menționează că consultanții în investiții sunt de interes național din cauza:

• Sfaturile, sfaturile, publicațiile, scrierile, analizele și rapoartele lor sunt în concordanță cu comerțul interstatal.
• Activitatea lor se referă în mod obișnuit la cumpărarea și vânzarea valorilor mobiliare care se tranzacționează pe bursele naționale de valori mobiliare și pe piețele inter statice fără prescripție medicală (OTC).
• Legătura lor cu valorile mobiliare emise de companii angajate în comerț interstatal.
• Volumul tranzacțiilor care afectează adesea în mod semnificativ comerțul interstatal, bursele naționale de valori mobiliare, alte piețe de valori mobiliare, sistemul bancar național și chiar economia în ansamblu.