Finanțarea creanțelor

Ce este finanțarea conturilor de primit?

Finanțarea conturilor de primit (AR) este un tip de aranjament de finanțare în care o companie primește capital de finanțare aferent unei părți din conturile sale de primit. Acordurile de finanțare a creanțelor pot fi structurate în mai multe moduri, de obicei, ca bază fie ca vânzare de active, fie ca împrumut.

Înțelegerea finanțării creanțelor

Finanțarea creanțelor este un acord care implică capital de capital în raport cu creanțele conturilor unei companii. Conturile de primit sunt active egale cu soldurile restante ale facturilor facturate către clienți, dar neplătite încă. Creanțele sunt raportate în bilanțul unei companii ca un activ, de obicei un activ curent cu plata facturilor necesare în termen de un an.

Conturile de primit sunt un tip de activ lichid luat în considerare la identificarea și calcularea raportului rapid al unei companii care analizează cele mai lichide active ale acestuia:

Raport rapid = (Echivalente de numerar + Titluri tranzacționabile + Conturi de primit de la un an) / Datorii curente

Ca atare, atât pe plan intern, cât și pe plan extern, creanțele sunt considerate active foarte lichide, care se traduc în valoare teoretică pentru creditori și finanțatori. Multe companii pot vedea conturile de primit ca o povară, deoarece activele sunt așteptate să fie plătite, dar necesită încasări și nu pot fi convertite în numerar imediat. Ca atare, activitatea de finanțare a creanțelor contabile evoluează rapid din cauza acestor probleme de lichiditate și afaceri. Mai mult, finanțatorii externi au intervenit pentru a răspunde acestei nevoi.

Procesul de finanțare a creanțelor este adesea cunoscut sub numele de factoring și companiile care se concentrează asupra acestuia pot fi numite companii de factoring. Companiile de factoring se vor concentra de obicei în mod substanțial pe activitatea de finanțare a creanțelor, dar factoringul în general poate fi un produs al oricărui finanțator. Finanțatorii pot fi dispuși să structureze acordurile de finanțare a creanțelor în diferite moduri, cu o varietate de dispoziții potențiale diferite.

Chei de luat masa

• Finanțarea de creanță a creanțelor oferă capital de finanțare în raport cu o parte din creanțele unei companii.
• Tranzacțiile de finanțare a creanțelor sunt de obicei structurate fie ca vânzări de active, fie ca împrumuturi.
• Multe companii de finanțare a creanțelor de creanță se conectează direct cu înregistrările de creanțe ale unei companii pentru a oferi capital rapid și ușor pentru soldurile de creanțe.

Structurarea

Finanțarea creanțelor devine din ce în ce mai frecventă prin dezvoltarea și integrarea noilor tehnologii care ajută la conectarea înregistrărilor de creanțe ale conturilor de afaceri la platformele de finanțare a creanțelor. În general, finanțarea conturilor de primit poate fi ușor mai ușor de obținut pentru o afacere decât alte tipuri de finanțare de capital. Acest lucru poate fi valabil mai ales pentru întreprinderile mici care îndeplinesc cu ușurință criteriile de finanțare a creanțelor sau pentru întreprinderile mari care pot integra cu ușurință soluții tehnologice.

În general, există câteva tipuri largi de structuri de finanțare a creanțelor.

Vânzări de active

Finanțarea creanțelor este de obicei structurată ca o vânzare de active. În acest tip de acord, o companie vinde creanțe către un finanțator. Această metodă poate fi similară cu vânzarea unor porțiuni de împrumuturi deseori făcute de bănci.

O afacere primește capital ca activ în numerar care înlocuiește valoarea conturilor de primit din bilanț. O afacere poate, de asemenea, să aibă nevoie de o scădere pentru orice solduri nefinanțate care ar varia în funcție de raportul principal / valoare convenit în tranzacție.

În funcție de condiții, un finanțator poate plăti până la 90% din valoarea facturilor restante. Acest tip de finanțare se poate face și prin asocierea înregistrărilor de creanțe cu un finanțator de creanțe. Majoritatea platformelor companiilor de factoring sunt compatibile cu sistemele populare de contabilitate pentru întreprinderi mici, cum ar fi Quickbooks. Conectarea prin tehnologie ajută la crearea comodității pentru o companie, permițându-le să vândă facturi individuale pe măsură ce sunt rezervate, primind capital imediat de la o platformă de factoring.

Odată cu vânzările de active, finanțatorul preia facturile de primit și își asumă responsabilitatea pentru încasări. În unele cazuri, finanțatorul poate furniza debituri în numerar retroactiv dacă facturile sunt colectate integral.

Majoritatea companiilor de factoring nu vor căuta să cumpere creanțe nerambursabile, concentrându-se mai degrabă pe creanțe pe termen scurt. În general, cumpărarea activelor de la o companie transferă riscul de neplată  asociat cu creanțele către societatea finanțatoare, pe care companiile de factoring încearcă să le minimizeze.

În structurarea vânzărilor de active, companiile de factoring câștigă bani pe principal pentru a valorifica spreadul. Companiile de factoring percep, de asemenea, comisioane care fac factoringul mai profitabil pentru finanțator.

BlueVine este una dintre cele mai importante companii de factoring în domeniul finanțării creanțelor. Acestea oferă mai multe opțiuni de finanțare legate de creanțe, inclusiv vânzările de active. Compania se poate conecta la mai multe programe software de contabilitate, inclusiv QuickBooks, Xero și Freshbooks. Pentru vânzările de active, aceștia plătesc aproximativ 90% din valoarea creanțelor și vor plăti restul minus taxele odată ce o factură a fost plătită integral. 

Împrumuturi

Finanțarea creanțelor poate fi structurată și ca un contract de împrumut. Împrumuturile pot fi structurate în diferite moduri pe baza finanțatorului. Unul dintre cele mai mari avantaje ale unui împrumut este faptul că creanțele nu sunt vândute. O companie primește doar un avans pe baza soldurilor de creanță. Împrumuturile pot fi negarantate sau garantate cu facturi ca garanție. Cu un împrumut de creanță, o companie trebuie să ramburseze.

Companii precum Fundbox, oferă împrumuturi de creanță pentru conturi și linii de credit pe baza soldurilor conturilor de primit. Dacă este aprobat, Fundbox poate avansa 100% dintr-un sold al creanțelor. O afacere trebuie apoi să ramburseze soldul în timp, de obicei cu anumite dobânzi și comisioane.

Companiile de creditare de creanțe beneficiază, de asemenea, de avantajul conectării la sistem. Conectarea la înregistrările de creanțe ale conturilor unei companii prin sisteme precum QuickBooks, Xero și Freshbooks, poate permite avansuri imediate împotriva facturilor individuale sau gestionarea limitelor liniei de credit în general.

Subscriere

Companiile de factoring iau în considerare mai multe elemente atunci când stabilesc dacă vor intra la bordul unei companii pe platforma sa de factoring. În plus, condițiile fiecărei tranzacții și cât se oferă în raport cu soldurile de creanță vor varia.

Creanțele datorate de companii mari sau corporații pot fi mai valoroase decât facturile datorate de companii mici sau persoane fizice. În mod similar, facturile mai noi sunt de obicei preferate față de facturile mai vechi. De obicei, vechimea creanțelor va influența puternic condițiile unui acord de finanțare, cu creanțe pe termen mai scurt, ducând la termene mai bune și creanțe pe termen mai lung sau delincvente, care ar putea duce la sume mai mici de finanțare și la rapoarte mai mici între principal și valoare.

Avantaje și dezavantaje

Finanțarea conturilor de primit permite companiilor să obțină acces instantaneu la numerar fără să treacă prin cercuri sau să se ocupe de așteptări lungi asociate cu obținerea unui împrumut de afaceri . Atunci când o companie își folosește creanțele pentru vânzările de active, nu trebuie să-și facă griji cu privire la programele de rambursare. Atunci când o companie își vinde creanțele, nu trebuie să-și facă griji cu privire la încasările de creanțe. Atunci când o companie primește un împrumut de factoring, este posibil să poată obține imediat 100% din valoare.

Deși finanțarea de creanță a conturilor oferă o serie de avantaje diverse, poate avea și o conotație negativă. În special, finanțarea creanțelor poate costa mai mult decât finanțarea prin creditori tradiționali, în special pentru companiile percepute ca având un credit slab. Companiile pot pierde bani din spread-ul plătit pentru creanțele de conturi într-o vânzare de active. Cu o structură de împrumut, cheltuielile cu dobânzile pot fi mari sau pot fi mult mai mari decât s-ar ridica reducerile sau anulările implicite.