Badwill
Ce este Badwill?
Badwill, cunoscut și sub numele de goodwill negativ, apare atunci când o companie achiziționează un activ sau o altă companie la o valoare mai mică decât valoarea sa netă de piață. Acest lucru se întâmplă de obicei atunci când perspectivele pentru compania achiziționată sunt deosebit de sumbre.
Chei de luat masa
- Badwill, cunoscut și sub numele de goodwill negativ, apare atunci când o companie sau un activ este achiziționat la un preț sub valoarea sa justă de piață.
- Companiile sunt de obicei cumpărate sub valoarea lor justă de piață atunci când sunt în dificultate financiară.
- Badwill-ul este opusul goodwill-ului, care este atunci când o companie sau un activ este achiziționat peste valoarea sa justă de piață, întrucât prețul ia în considerare un nume de marcă pozitiv și alți factori calitativi.
- Atât fondul comercial, cât și fondul comercial sunt active necorporale.
- Contabilitatea fondului comercial este reglementată în Declarația nr. 141 a Comitetului pentru standarde de contabilitate financiară (SFAS 141).
Înțelegerea Badwill
Atunci când o companie achiziționează o altă companie la o valoare mai mare decât valoarea de piață a activelor și pasivelor companiei țintă, aceasta înregistrează suma excedentară în bilanțul său ca „ fond comercial ”.
Companiile cu mărci puternice, de exemplu, sunt adesea achiziționate la un preț peste valoarea de piață a activelor și pasivelor lor, deoarece valoarea lor ca companie rezidă parțial în numele mărcii și în alte intangibile care le fac atractive pentru clienți. Valoarea care depășește valoarea justă de piață este fondul comercial, care este un activ necorporal.
De asemenea, companiile pot fi achiziționate la un preț mai mic decât valoarea lor justă de piață. De multe ori acest lucru se întâmplă atunci când o companie este în dificultate financiară. În acest caz, compania achizitoare înregistrează în bilanțul său diferența dintre valoarea justă de piață a companiei și prețul plătit ca fond comercial negativ, cunoscut și sub numele de fond comercial, care este și un activ necorporal.
Badwill se poate referi și la efectul negativ resimțit de o companie atunci când investitorii descoperă că a făcut ceva care nu este în conformitate cu bunele practici comerciale. Deși, de obicei, nu este exprimată în dolari, fondul comercial poate duce la pierderea veniturilor, a clienților, a furnizorilor și a cotei de piață și poate chiar să acționeze în justiție.
Contabilitate pentru Badwill
Tratamentul contabil pentru badwill este reglementat în Declarația nr. 141 (SFAS 141) Combinarea întreprinderilor a Comitetului pentru standarde financiare contabile SFAS 141 definește fondul negativ ca diferența dintre valoarea justă de piață a unui activ și prețul plătit pentru achiziționarea acestuia, atunci când prețul plătit este mai mic decât valoarea justă de piață.
În situațiile financiare ale dobânditorului, valoarea fondului comercial este înregistrată pentru a reduce la zero costul activelor necurente care au fost achiziționate. Odată ce activele necurente au fost reduse la zero cu suma fondului comercial, orice fond comercial rămas este marcat ca un câștig extraordinar în contul de profit și pierdere.
În afara Statelor Unite, badwill-ul este recunoscut în Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) 3. IFRS 3 tratează contabilitatea badwill-ului la fel ca SFAS 141.
Exemplu de Badwill
Compania ABC achiziționează compania DEF pentru un preț de achiziție de 700 de milioane de dolari. La momentul achiziției, valoarea justă de piață a companiei DEF este de 900 de milioane de dolari. Compania ABC a putut achiziționa compania DEF pentru o achiziție la prețuri avantajoase, deoarece prețul de achiziție a fost sub valoarea justă de piață.
Diferența dintre prețul plătit și valoarea justă de piață este fondul comercial, care este de 200 de milioane de dolari. Cincizeci de milioane de dolari din fondul comercial sunt folosite pentru a reduce activele necurente la zero, iar soldul rămas de 150 de milioane de dolari este marcat ca un credit ca un câștig extraordinar.