Definiția analizei de bază
Ce este analiza anului de bază?
În finanțe și economie, analiza anului de bază include toate straturile de analiză referitoare la tendințele economice în raport cu un an de bază specific. De exemplu, o analiză a anului de bază ar putea exprima variabile economice în raport cu prețurile din anul de bază pentru a elimina efectele inflației.
Când analizați situațiile financiare ale unei companii, este util să comparați datele curente cu cele ale unui an precedent sau ale unui an de bază. O analiză a anului de bază permite o comparație între performanța actuală și performanța istorică. Având în vedere contextul istoric, un analist de afaceri poate observa tendințele utile atunci când alocă resurse zonelor care necesită ajutor suplimentar sau zonelor care se confruntă cu creștere.
Înțelegerea analizei anului de bază
O analiză pe anul de bază a situațiilor financiare ale unei companii este importantă atunci când se determină dacă o companie crește sau se micșorează. Dacă, de exemplu, o companie este profitabilă în fiecare an, faptul că veniturile sale scad de la an la an poate trece neobservat. Prin compararea veniturilor și profiturilor cu cele din anul precedent, apare o imagine mai detaliată.
Atunci când efectuați o analiză de bază a oricărui soi, este important să ajustați o analiză pentru orice schimbare de regim. Schimbările comune de regim includ o serie de factori macro, micro și industriali. De exemplu, modificări ale metodelor contabile, codului fiscal, controlului partidelor politice, demografiei și schimbărilor sociale și culturale.
Criza financiară din 2009-2010 este un exemplu bun în cazul în care o analiză de bază de ani, care nu este ajustat pentru o schimbare de regim este problematică. De exemplu, ca răspuns la scăderi accentuate ale valorilor locuințelor, multe bănci din SUA au acceptat linii de viață guvernamentale, precum și modificări ale metodelor contabile (adică suspendarea contabilității de la piață la piață). O analiză care folosește anul 2009 ca an de bază va fi copleșită de întreruperea semnificativă a pieței experimentată în acea perioadă.
Nu există un „an de bază” universal acceptat, fiecare analiză va include o bază diferită pe baza informațiilor analizate.
Exemplu real de analiză a anului de bază
Adesea, atunci când se exprimă produsul intern brut este utilizată o analiză a anului de bază și este cunoscută sub denumirea de PIB real atunci când se face referire în acest fel. Prin eliminarea inflației, tendința de creștere economică este mai precisă, deoarece se iau în considerare modificările nivelului prețurilor.
O formulă simplă ar arăta după cum urmează:
Deci, dacă luăm anul 2000 ca fiind anul nostru de bază, cu un PIB nominal de 10,2 trilioane de dolari și un indice al prețurilor de consum de 169 și dorim să îl comparăm în termeni ajustați la inflație cu PIB-ul de 20,5 trilioane de dolari din 2018, indicele prețurilor a fost de 248, putem cacula PIB-ul real 2000 în termeni de dolari 2018 după cum urmează:
$10.2 trillion∗248/169=15USD.0 trillion\ text {\ 10,2 trilioane de dolari} * 248/169 = \ text {\ 15,0 trilioane de dolari}10,2 trilioane de dolari∗248/169=15,0 trilioane de dolari