Suflați

Ce este o explozie?

Explozie este un termen de argou folosit pentru a descrie eșecul complet și abject al unei persoane, corporații, bănci, proiect de dezvoltare, fonduri speculative etc. Termenul este cel mai adesea folosit atunci când un fond speculativ eșuează, dar nu este exclusiv pentru ei.

Chei de luat masa

• O explozie descrie eșecul complet și abject al unei persoane, companii sau fonduri speculative.
• Utilizarea ridicată a efectului de levier de către fondurile speculative poate duce la o explozie.
• Retrageri semnificative dintr-un fond speculativ ca urmare a performanței insuficiente pot duce la o explozie.
• Comercianții cu amănuntul pot evita exploziile utilizând gestionarea banilor, stabilind rapoarte favorabile risc / recompensă și implementând reguli de tranzacționare.

Înțelegerea unei explozii

Fondurile speculative se angajează frecvent în tactici de investiții cu risc ridicat și deseori investesc în active alternative pentru a acumula în mod agresiv câștiguri de capital. Adesea, un fond speculativ este atât de puternic influențat încât pierderile pot fi catastrofale și, din moment ce un fond speculativ poate avea portofolii extrem de mari, chiar și o mică pierdere procentuală poate duce la pierderi imense de numerar. Deoarece fondurile nu reușesc, investitorii se pot retrage, forțând fondul să se dizolve sau să explodeze. Evenimentele de lebădă neagră, cum ar fi epidemia de coronavirus care continuă să paralizeze sever activitatea economică globală în 2020, are potențialul de a provoca explozii corporative, în special în industria ospitalității, turismului și călătoriilor pe fondul închiderii frontierelor naționale, barurilor, cluburilor și restaurante.

Modul în care comercianții cu amănuntul pot evita exploziile

Managementul banilor: Orice se poate întâmpla pe piețele financiare. Prin urmare, este important să nu riscați prea mult capital pentru niciun comerț – oricât de tentant ar arăta o oportunitate. Comercianții pot pune în aplicare acest lucru riscând niciodată mai mult de 2% pe o singură tranzacție. De exemplu, dacă un comerciant are un cont de 25.000 USD, ar risca vreodată maximum 500 USD pe tranzacție (25.000 USD x 2/100). Pentru a preveni un șir de pierderi, comercianții ar putea opri tranzacțiile pentru luna respectivă dacă capitalul lor scade cu un anumit procent. De exemplu, un comerciant poate decide să lichideze toate pozițiile și să stea în numerar dacă contul lor a scăzut cu 10% din soldul de închidere al lunii precedente.

Raporturi de risc / recompensă favorabile: pentru fiecare dolar riscat, urmărește să obții un profit de cel puțin dublu față de această sumă, ceea ce oferă un raport favorabil 1: 2 risc / recompensă. De exemplu, dacă un comerciant decide să riște 100 USD pe tranzacție, acesta ar trebui să stabilească un obiectiv de profit care returnează 200 USD. Acest lucru permite comercianților să aibă dreptate jumătate din timp și să câștige totuși bani. Deși este posibil să câștigi bani cu ajutorul micilor mișcări de zi cu zi, stabilirea unor rapoarte mai mari de risc / recompensă facilitează acoperirea costurilor de tranzacționare care pot crește și pot contribui la exploziile contului.

Stabiliți reguli de tranzacționare: luați în considerare stabilirea unor media mobilă simplă de 200 de zile (SMA) pentru a se asigura că tranzacționează în direcția tendinței pe termen lung. Stabilirea regulilor de tranzacționare ajută la evitarea încrederii excesive și a tranzacționării cu răzbunare – două erori obișnuite care pot arunca în aer un cont de tranzacționare.

Exemple de explozie

Poate că managementul capitalului pe termen lung a fost cea mai faimoasă explozie din istoria pieței financiare moderne. Înființată de foști grei de tranzacționare a obligațiunilor de la Salomon Brothers și ancorată de doi economiști câștigători ai Premiului Nobel, Managementul capitalului pe termen lung a fost o adevărată echipă de vis de finanțe și investiții. În 1998, ca răspuns la o criză a datoriilor din Rusia, oricum și-au aruncat în aer fondul de acoperire. Saga a fost relatată de Roger Lowenstein în cartea sa, When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management.

Alte pariuri populare care au dus la o explozie:

• Bear Stearns: prăbușirea a 1,6 miliarde de dolari a fondurilor speculative foarte pârghiate la mijlocul anului 2007 – unul dintre primele semne de primejdie de pe piețele de credit.
• Societe Generale: Jerome Kerviel, de la SocGen, a aruncat în aer 4,9 miliarde de euro cu un alt scandal negustor.
• Amaranth Advisors: Fondul Greenwich, Conn., A acumulat o pierdere de 6 miliarde de dolari la pariurile dezastruoase pe gaz, care i-au precipitat prăbușirea în 2006.
• Barings: În 1995, comerciantul cu instrumente financiare derivate din Singapore, Nick Leeson, a fugit de autorități după ce a scufundat cea mai veche bancă comercială din Marea Britanie, Barings.În timp ce se afla la Barings, domnul Leeson a făcut și a încercat să ascundă o serie de tranzacții cu instrumente financiare derivate pe piața bursieră japoneză care a dus la o pierdere de tranzacționare de 1,3 miliarde de dolari. Povestea lui Leeson este o chestie de tradiție: provocând porecla, Rogue Trader.
• Platinum Partners: Fondul, care a generat rentabilități anuale de aproximativ 17% între 2003 și 2016, a fost închis după ce cofondatorul său Mark Nordlicht a fost arestat pentru săvârșirea uneifraude de tip ponzi de 1 miliard de dolari.5  Cu toate acestea, condamnarea lui Nordlicht a fost inversată și i s-a acordat un nou proces.  Nu a fost stabilită încă nicio dată de proces la sfârșitul anului 2020.