B-Share

Ce este un B-Share?

O acțiune B este o încărcătură de vânzări. O acțiune B este un tip de acțiune, celelalte două fiind acțiuni A și acțiuni C. Fiecare acțiune vine cu structura sa de comisioane specifice la cumpărarea sau răscumpărarea acțiunilor dintr-un fond mutual.

Chei de luat masa

• O acțiune B este un tip de clasă de acțiuni oferite într-un fond mutual care percepe o încărcătură de vânzări. Celelalte clase de acțiuni comune sunt acțiuni A și acțiuni C.
• Cu acțiunile B, un investitor plătește o taxă de vânzare atunci când răscumpără din fond, cunoscută sub numele de o sarcină de vânzare back-end sau o taxă de vânzare amânată contingentă (CDSC).
• CDSC scade în timp și, după o anumită perioadă, este eliminată, transformând acțiunile B într-un tip de acțiune A.
• Acțiunile B au, de obicei, rate de cheltuieli mai mari decât acțiunile A.
• Pe lângă cheltuielile de vânzare, acțiunile B suportă și cheltuieli de exploatare, cunoscute sub numele de comisioane 12b-1, pentru marketing și distribuție.

Înțelegerea acțiunilor B.

Fondurile mutuale oferă maimulte clase deacțiuni,dar cele mai frecvente sunt trei A, B, și C-share clase. Toate aceste clase reprezintă un interes similar în fondul mutual, dar vor diferi în ceea ce privește comisioanele și cheltuielile percepute investitorului.

Taxele și cheltuielile dintr-un fond mutual sunt plătite în două moduri: direct sau prin activele fondului. Cheltuielile de vânzare șicomisioanele de răscumpărare sunt de obicei plătite direct de către investitor, în timp ce cheltuielile de funcționare, cum ar fi marketingul și distribuția, sunt scoase din activele fondului.

Fiecare clasă de acțiuni cu amănuntul poate avea rapoarte de cheltuieli diferite, cu toate acestea, de obicei, numai clasele de acțiuni B și C vor fi taxate cu taxe de distribuție 12b-1, care le cresc cheltuielile totale.

Structura comisionului B-Shares

Acțiunile din clasa B nu percep o încărcare de vânzare back-end, cunoscută și sub numele de taxă de vânzare amânată contingentă (CDSC). Cu taxele de încărcare back-end, un investitor suportă o taxă atunci când iese din fond, mai degrabă decât atunci când se alătură, astfel încât toate fondurile lor sunt investite atunci când cumpără acțiuni.

CDSC se aplică de obicei numai dacă vindeți acțiunile dvs. într-un anumit interval de timp, de obicei în termen de șase ani de la achiziționarea acestora. CDSC scade cu cât dețineți mai mult acțiunile și este în cele din urmă eliminat, iar după o anumită perioadă după eliminare, de obicei doi ani, acțiunile din clasa B se convertesc în acțiuni din clasa A, care oferă investitorilor avantajul unui raport anual de cheltuieli mai mic.  Aceste încărcări de vânzare sunt separate de cheltuielile de funcționare ale unui fond. Detaliile complete privind structura încărcării vânzărilor unui fond vor fi incluse în prospectul acestuia.

B-Acțiuni Cheltuieli

Ca o clasă de acțiuni cu amănuntul, cheltuielile de funcționare cu acțiuni B sunt supuse unor comisioane 12b-1. Taxele 12b-1 compensează intermediarii și distribuitorii pentru comercializarea și vânzarea de fonduri cu amănuntul. Aceste comisioane pot fi adesea mai mari pentru acțiunile B, deoarece nu necesită încărcări front-end și pot avea comisioane care scad în timp. Ca urmare, acțiunile B percep adesea unul dintre cele mai ridicate rate de cheltuieli totale. Taxele 12b-1 nu sunt taxe directe, ci sunt preluate din activele fondului.

În plus față de comisioanele 12b-1, investitorilor din clasele de acțiuni cu amănuntul li se mai aplică cheltuieli standard de gestionare și alte cheltuieli de exploatare. Taxele de administrare și alte cheltuieli sunt de obicei aceleași în toate clasele de acțiuni.

Când alegeți acțiuni B

În calitate de investitor, veți putea alege acțiunile pe care doriți să le cumpărați, A, B sau C sau oricare alta care ar putea fi oferită de fondul mutual. Primul pas este de a determina efectiv dacă să investească într-un fond încărcat sau fără sarcină.

Dacă sunteți un investitor cu experiență, care înțelege bine piețele financiare și nu are nevoie de sfaturi financiare, atunci un fond mutual fără sarcină este cea mai bună opțiune; veți economisi o sumă semnificativă de bani care poate fi utilizată pentru investiții în loc să fie plătită ca un comision.

Un fond mutual de încărcare se va aplica atunci când aveți nevoie de un expert financiar pentru a lua decizii financiare pentru dvs., de aici și taxele de vânzare pe care le plătiți. Dacă intenționați să dețineți acțiunile dvs. timp de cinci ani sau mai mult, acțiunile B vor fi cea mai bună opțiune. În acest scenariu, evitați taxa de încărcare frontală pe care o suportă investitorii de acțiuni A și, în timp, taxa de încărcare de rezervă va scădea cu cât dețineți acțiunile B.

Elementul important de verificat aici este raportul de cheltuieli pentru acțiunile B. Asigurați-vă că este rezonabil și nu semnificativ mai mare decât raportul de cheltuieli pentru acțiunile A. Dacă este, puteți economisi bani pe termen lung alegând acțiuni A, chiar dacă trebuie să plătiți o taxă de vânzare în avans.