Bullet GIC
Ce este un GIC Bullet?
Un Bullet GIC este un tip de contract de investiții garantat în care principalul și dobânzile datorate sunt plătite într-o singură sumă forfetară. Un GIC glonț sau un contract de investiții garantat cu glonț (BGIC) oferă investitorilor un mijloc de risc redus de obicei pentru a obține o rambursare garantată a capitalului, plus dobânzi. Aceste contracte sunt deseori oferite de companiile de asigurări.
Chei de luat masa
- Un CPG glonț este un contract de investiții garantat care este plătit ca o sumă forfetară, spre deosebire de o serie de fluxuri de numerar, așa cum este tipic într-un CPG obișnuit.
- Din această cauză, un GIC funcționează similar cu o obligațiune cu cupon zero, dar cu rambursarea amânată a principalului și a dobânzii.
- Un GIC oferă o rată de rentabilitate garantată pe o anumită perioadă de timp, în schimbul blocării sumei investite pentru o perioadă de câțiva ani.
- Un GIC glonț este adesea folosit de pensii pentru a finanța prestațiile definite pentru participanții la plan.
Cum funcționează GIC-urile Bullet
Un contract de investiții garantat (GIC) este o dispoziție a companiei de asigurări care garantează o rată a rentabilității în schimbul păstrării unui depozit pentru o anumită perioadă. Un GIC face apel la investitori ca înlocuitor al unui cont de economii sau dobânzile, la o dată convenită în viitor, de obicei cuprinsă între unul și 15 ani.
Un Bullet GIC diferă prin faptul că plata primită este mai degrabă într-o sumă forfetară decât ca un flux de fluxuri de numerar. Dobânzile pot fi plătite la intervale regulate sau reținute până la scadența contractului. GIC-urile tip bullet sunt de obicei concepute pentru a accepta un singur depozit, de obicei 100.000 USD sau mai mult, pentru o anumită perioadă de timp, în general între trei și șapte ani.
Bullet GIC-urile sunt adesea folosite pentru finanțarea planurilor de pensii cu beneficii definite, deoarece sunt compatibile cu calendarul contribuțiilor la plan. Un contract de investiții garantat cu glonț acționează ca o obligațiune cu cupon zero în scopuri contabile, deși obligațiunile sunt de obicei emise de companii pentru finanțarea operațiunilor, în timp ce contractele de investiții garantate sunt emise de companiile de asigurări pentru a-și finanța obligațiile.
Contracte de investiții municipale garantate
Alături de companiile de asigurări, guvernele municipale sunt un alt emitent major de contracte de investiții garantate. Pentru a sprijini proiectele de infrastructură locală și stabilitatea financiară a guvernelor locale, dobânda câștigată pe astfel de contracte nu este de obicei impozitată de guvernul federal. Acest lucru face ca contractele de investiții municipale garantate să fie populare în rândul investitorilor care doresc să-și reducă facturile fiscale, dar, de asemenea, face ca aceste investiții să fie susceptibile de a fi implicate în așa-numitele sisteme de ardere a randamentului, care fraudează guvernul federal cu încasările sale legale. Arderea randamentului are loc atunci când firmele de valori mobiliare vând obligațiuni sau contracte de investiții garantate la prețuri umflate, astfel încât randamentul acestor obligațiuni și impozitele datorate pe încasări să pară mai mici.
Contracte de investiții garantate achiziționate la valoarea justă
Prin urmare, IRS a emis orientări pentru ca investitorii să se poată baza pentru a se asigura că și-au cumpărat contractele de investiții garantate la valoarea justă. Regulamentul secțiunea 1.148-6 (c) dictează că contractele de investiții garantate trebuie achiziționate la valoarea justă pentru ca veniturile să fie obținute fără impozite. Prin urmare, investitorii în contracte de investiții municipale garantate ar trebui să țină o evidență atentă a procesului de ofertare pentru a dovedi că au cumpărat instrumentele la valoarea justă. Astfel de înregistrări atente includ foaia de ofertă și orice condiții materiale ale contractului de cumpărare.