Provocările investiției într-o lume modernă

Când vorbesc despre investiții, oamenii fac adesea declarații în sensul că elementele de bază încercate și adevărate ale investițiilor nu s-au schimbat de zeci de ani: atâta timp cât respectați aceste principii, aveți șanse mari de a avea succes. Deși acest lucru poate fi adevărat în câteva cazuri – de exemplu, cumpărați la prețuri mici și vindeți la prețuri mari – peisajul de investiții a fost transformat foarte mult în majoritatea celorlalte privințe. Există multe provocări unice cu care se confruntă investitorii moderni.

Volum și viteză de informații incredibile

Poate că cea mai descurajantă provocare cu care se confruntă investitorii moderni este viteza și volumul de informații. În trecut, informațiile solide despre companiile cotate la bursă erau greu de obținut în afara rapoartelor anuale și trimestriale. Wall Street Journal și un număr limitat de publicații legate de finanțe au încercat să colecteze știri de afaceri și să le difuzeze. Dar aceste știri s-au mutat către publicul mai mare cu viteza tipăririi (dacă le-a ajuns deloc). Pentru a fi raportat, o poveste trebuia să fie semnificativă; chiar și atunci, trebuia scris, tipărit și livrat.

Chei de luat masa

• Peisajul investițional a fost transformat foarte mult, astfel încât există multe provocări unice cu care se confruntă investitorii moderni.
• Poate că cea mai descurajantă provocare cu care se confruntă investitorii moderni este viteza și volumul de informații.
• Cu timpul, mulți investitori învață să filtreze informațiile și să creeze un grup select de surse fiabile care să se potrivească gusturilor lor de investiții.
• Chiar dacă aveți un bun control al informațiilor de calitate, puteți totuși să vă ardeți atunci când informațiile inexacte sau incertitudinea de bază ajung pe piață.
• Reclama poate împinge uneori un investitor către un avantaj prin stimularea unei investiții care nu este neapărat cea mai potrivită.

Acum, chiar și companiile obscure pot produce un flux constant de informații – din fluctuațiile zilnice de preț din stoc, anunțuri și postări pe panourile de mesaje dedicate. Când există atât de multe informații disponibile la un moment dat, poate fi dificil să identificăm ceea ce este cu adevărat important.

Găsirea resursei corecte

Dificultatea de a găsi resursa potrivită este legată de provocarea de a exista prea multe informații disponibile. În calitate de investitor, cum găsiți resursele bune din mulțime? Pentru a fi clar, a avea o mulțime de alegeri și acces ușor la resurse gratuite este un câștig general pentru investitorul modern. Dar cercetarea poate fi descurajantă atunci când există atât de multe opțiuni. În timp ce investițiile se ocupă în primul rând de fapte, opinia colorează multe domenii (cum ar fi dacă tehnicile contează mai mult decât elementele fundamentale).

Cu timpul, mulți investitori învață să filtreze informațiile și să creeze un grup select de surse fiabile care să se potrivească gusturilor lor de investiții. Până atunci, totuși, este greu să eviți să fii copleșit de gama și varietatea opiniilor de acolo.

Piața reacționară

Chiar dacă aveți un bun control al informațiilor de calitate, puteți totuși să vă ardeți atunci când informațiile inexacte sau incertitudinea de bază ajung pe piață. Informațiile inexacte ajung în continuare pe piață, chiar dacă timpul de corecție / expunere este adesea mai scurt. Inexactitățile pot fi greșeli oneste, zvonuri rău intenționate sau chiar fraude financiare din partea corporațiilor. Mai important, piețele financiare sunt atât de dependente de fluxul constant de informații, încât o întrerupere a fluxului sau momente autentice de incertitudine pot fi mai grave decât veștile proaste.

Reacțiile pieței au fost întotdeauna extreme, dar accesul din ce în ce mai global la informație le-a oferit investitorilor mai multe motive pentru a reacționa în exces (literalmente pe oră). Nu este nevoie de un mare salt de imaginație pentru a vedea consecințe bune sau rele cu fiecare titlu care apare în feed.

Alegerile

Când devine copleșitoare alegerea? Există studii contradictorii despre limitele minții umane atunci când se confruntă cu o varietate de alegeri. Cercetările sugerează că vom împărți alegerile într-un număr ușor de gestionat (între trei și opt, de exemplu). Acest lucru funcționează într-o înghețată cu cinci tipuri de înghețate. Dar lumea finanțelor oferă mult mai mult de opt tipuri de investiții pe acțiuni. Când ne confruntăm cu toate aceste alegeri, putem încerca să găsim comenzi rapide pentru a ne opri opțiunile la câteva. Acest lucru este util, dar poate duce și la reducerea opțiunii mai bune. De exemplu, cineva care caută venituri obișnuite își poate reduce opțiunile la acțiuni de utilități care plătesc dividende atunci când este posibil să fi fost mai bine deservite de un fond tranzacționat la bursă de dividende (ETF ).

Rolul publicității

Căsătoria dintre investiții și publicitate a fost un avantaj și o nenorocire pentru investitori. Pe de o parte, publicitatea a ajutat familiarizarea investitorilor cu o gamă mai largă de vehicule de investiții disponibile astăzi.  Investitorul modern este mai conștient de investițiile disponibile dincolo de acțiuni, obligațiuni și depozite la termen.  Majoritatea vor putea explica fondurile mutuale, fondurile indexate, ETF-urile și probabil opțiunile și valorile mobiliare garantate ipotecar.

Cunoașterea este un lucru extraordinar, dar publicitatea poate împinge uneori un investitor către un avantaj prin stimularea unei investiții care nu este neapărat cea mai potrivită. Luați fonduri mutuale, de exemplu. Destul de des, un investitor cu o sumă limitată de capital este mai bine să ia cea mai mică opțiune de investiții cu comision (fond index sau ETF) în comparație cu fonduri mutuale cu comision mai mare, gestionate profesional.  Totuși, publicitatea poate schimba această matematică relativ simplă jucând avantajele managementului profesional, fără a menționa taxele. Așadar, dacă managerul profesionist nu este la îndemână, atunci publicitatea a costat rentabilitatea pieței investitorilor – plus comisionul de administrare.

Linia de fund

Este adevărat că unii investitori au avut succes folosind metode tradiționale și pur și simplu închizând ușile împotriva lumii moderne. Această listă include administratori de fond renumițiWarren Buffet și John Templeton.4

Pentru majoritatea dintre noi, însă, fluxul de informații este reconfortant și ne ajută să ne simțim mai încrezători în deciziile noastre. Trucul constă în găsirea echilibrului corect atunci când preluați informații și transformarea acestora în acțiune. De fapt, majoritatea investitorilor pot supraviețui barajului modern de informații cu niște sfaturi foarte tradiționale – măsurați de două ori, tăiați o dată. Cu alte cuvinte, faceți-vă timp pentru a evalua informațiile din fața dvs. înainte de a lua decizii de cumpărare sau vânzare.