Definiția raportului combinat

Care este raportul combinat?

Raportul combinat, numit și „raportul combinat după raportul dividendelor deținătorilor de polițe de asigurare”, este o măsură a profitabilității folosită de o companie de asigurări pentru a evalua cât de bine se desfășoară în operațiunile sale zilnice. Raportul combinat este calculat luând suma pierderilor și cheltuielilor suportate și apoi împărțindu-le la prima câștigată.

Formula pentru raportul combinat este

Ce vă spune raportul combinat?

Raportul combinat măsoară banii care curg dintr-o companie de asigurări sub formă de dividende, cheltuieli și pierderi. Pierderile indică disciplina asigurătorului în asigurările de subscriere. Raportul cheltuielilor măsoară eficiența unui asigurător și cât de bine își folosește resursele pentru a stimula creșterea de top. Raportul combinat este, fără îndoială, cel mai important dintre aceste trei rapoarte, deoarece oferă o măsură cuprinzătoare a profitabilității unui asigurător.

Raportul combinat este de obicei exprimat ca procent. Un raport sub 100 la sută indică faptul că compania realizează un profit de subscriere, în timp ce un raport peste 100 la sută înseamnă că plătește mai mulți bani în creanțe pe care le primește din prime. Chiar dacă raportul combinat este peste 100%, o companie poate fi în continuare profitabilă, deoarece raportul nu include veniturile din investiții.

Multe companii de asigurări consideră că raportul combinat este cel mai bun mod de a măsura succesul, deoarece nu include veniturile din investiții și include doar profitul obținut printr-un management eficient. Acest lucru este important de reținut, deoarece o parte din dividende va fi investită în acțiuni, obligațiuni și alte titluri de valoare. Raportul veniturilor din investiții (venitul din investiții împărțit la primele nete câștigate) ia în considerare veniturile din investiții și este utilizat la calcularea raportului global de funcționare.

Chei de luat masa

• Raportul combinat este o măsură a profitabilității folosită de o companie de asigurări pentru a evalua cât de bine se comportă în operațiunile sale zilnice.
• Raportul combinat este de obicei exprimat ca procent.
• Un raport sub 100 la sută indică faptul că compania realizează un profit de subscriere, în timp ce un raport peste 100 la sută înseamnă că plătește mai mulți bani în creanțe pe care le primește din prime. 
• Multe companii de asigurări consideră că raportul combinat este cel mai bun mod de a măsura succesul, deoarece nu include veniturile din investiții și include doar profitul obținut printr-un management eficient.

Exemple de raport combinat

Ca exemplu ipotetic, dacă un asigurător încasează 1.000 USD în prime de poliță și plătește 800 USD în daune și cheltuieli legate de daune, plus încă 150 USD în cheltuieli de funcționare, ar avea un raport combinat de (800 + 150) / 1.000 = 95%.

Să luăm un alt exemplu: compania de asigurări ZYX a suportat cheltuieli de subscriere de 10 milioane USD, a suportat pierderi și  cheltuieli de ajustare a pierderilor  de 15 milioane USD, prime nete scrise de 30 milioane USD și prime câștigate de 25 milioane USD. Putem calcula raportul combinat al bazei financiare ZYX adăugând pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor cu cheltuielile de subscriere suportate. Raportul combinat al bazei financiare este de 1 sau 100% ((10 milioane USD + 15 milioane USD) / 25 milioane USD).

Baza financiară oferă un instantaneu al situațiilor financiare statutare ale anului curent. De asemenea, putem calcula raportul combinat pe o bază comercială, în care împărțiți pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor la primele câștigate și adăugați la cheltuielile de subscriere suportate împărțite la primele nete subscrise. Raportul combinat bazat pe comerț al companiei de asigurări XYZ este de 0,93 sau 93% = (15 milioane USD / 25 milioane USD + 10 milioane USD / 30 milioane USD).

Diferența dintre raportul combinat și raportul de pierdere

Raportul pierderilor măsoară pierderile totale suportate în raport cu totalul primelor de asigurare colectate, în timp ce raportul combinat măsoară pierderile și cheltuielile suportate în raport cu totalul primelor colectate. Raportul combinat este în esență raportului de pierdere  și a raportului de cheltuieli.

Raportul pierderilor este calculat prin împărțirea pierderilor totale suportate la totalul primelor de asigurare colectate. Cu cât raportul este mai mic, cu atât este mai profitabilă compania de asigurări și invers. Dacă raportul pierderilor este mai mare de 1 sau 100%, compania de asigurări este probabil să nu fie rentabilă și să aibă o stare de sănătate financiară slabă, deoarece plătește mai mult în daune decât primește în prime.

Limitări ale raportului combinat

Componentele raportului combinat spun fiecare o poveste și trebuie examinate atât împreună, cât și separat, pentru a înțelege ceea ce determină asigurătorul să fie profitabil sau neprofitabil. Dividendele de poliță sunt generate din primele generate din activitățile de subscriere ale asigurătorului.

Raportul pierderii și ajustării pierderilor demonstrează cât costă asigurătorul să ofere un dolar de protecție. Raportul cheltuielilor arată cât de scump este să generezi afaceri noi, deoarece ia în calcul comisioanele, salariile, cheltuielile generale, beneficiile și costurile de exploatare. (Pentru lecturi similare, consultați „ Cum calculez raportul combinat? ”)