Națiunea creditoare
Ce este o națiune creditoare?
O națiune creditoare are un excedent cumulativ al balanței de plăți. O națiune creditoare are o poziție investițională netă pozitivă internațională (NIIP) după reconcilierea tuturor tranzacțiilor financiare efectuate între aceasta și restul lumii.
Chei de luat masa
- Națiunile creditoare sunt cele care investesc mai mult în lume decât investește lumea în ele. Un alt mod de a analiza acest lucru este acela că o națiune creditoare împrumută lumii mai mulți bani decât împrumută de la ea.
- A fi o națiune creditoare conferă unei țări o anumită putere și influență, în special atunci când se negociază acorduri comerciale cu națiunile debitoare.
- Statutul de creditor se poate schimba în timp odată cu refluxurile și fluxurile economiei interne și globale.
Înțelegerea națiunilor creditoare
Națiunile creditoare au investit mai multe resurse în alte țări decât a investit restul lumii în ele. Pentru a determina dacă o țară este o națiune creditoare, trebuie să se țină cont de soldul datoriilor naționale atunci când se calculează balanța de plăți. Națiunile creditoare își pot pierde uneori statutul și pot deveni națiuni debitoare. Acest lucru sa întâmplat cu Statele Unite în anii 1980, când balanța sa de plăți a devenit negativă.
Din 2006, statisticile privind balanța de plăți compilate de Fondul Monetar Internațional au fost încărcate într-o bază de date online utilă care poate fi accesată prin intermediul site-ului FMI. În plus față de cifrele balanței de plăți ale țărilor, baza de date include și poziția investiției internaționale nete a unei țări. NIIP constă în diferența dintre activele străine pe care le dețin rezidenții interni și activele interne deținute de entități străine.
Națiunile creditoare ale lumii
După cum sa menționat, statutul națiunii creditoare poate fi câștigat sau pierdut datorită schimbărilor atât în economia internă a unei țări, cât și în economia globală în ansamblu. Începând din 2018, Germania și Elveția au fost principalele țări creditoare din zona euro și au menținut NIIP pozitiv de mulți ani. În Asia, Japonia, China continentală, Hong Kong și Singapore sunt principalele națiuni care investesc sume în creștere în alte țări. China, Japonia și Singapore și-au sporit toate pozițiile de investiții internaționale, China cumpărând în special sume mari de obligațiuni ale Trezoreriei SUA. În America de Nord, numai Canada este o națiune creditoare.
Investitorii urmăresc cifrele NIIP atunci când măsoară bonitatea unei țări și a afacerilor sale. În cele din urmă, condițiile comerciale vor fi determinate de națiunile cu capital de împrumutat, iar națiunile debitoare vor fi cele care trebuie să plătească factura. Pentru investitorii obișnuiți, NIIP-ul unei țări promite să fie un indicator principal al responsabilității fiscale generale a unei țări. Diversificarea participațiilor atât în țările creditoare, cât și în cele debitoare ar putea contribui la răspândirea riscului unui portofoliu în timp.
Statele Unite: Nu mai este o națiune creditoare
Statele Unite sunt în prezent cea mai îndatorată țară, potrivit NIIP. Aceasta înseamnă că valoarea activelor sale deținute pe piața internă este mai mică decât pasivele față de investitorii străini. SUA au devenit o națiune debitoare în 1985 pentru prima dată după primul război mondial. Cu toate acestea, statutul unei țări ca națiune debitoare nu indică neapărat forța economiei națiunii respective. La momentul schimbării statutului, analiștii au avertizat împotriva comparării Statelor Unite cu alte națiuni debitoare mari, cum ar fi Brazilia și Mexicul, deoarece economia americană era mult mai puternică.
Analiștii au sugerat, de asemenea, că SUA trebuiau să trimită mai mulți bani câștigați peste hotare decât au primit înapoi din investiții în străinătate. Acest lucru nu s-a întâmplat într-un mod semnificativ, astfel încât SUA rămân datorii față de restul lumii. Acest lucru a fost adesea atribuit consumului excesiv al americanilor, restul lumii oferind atât finanțare, cât și produse. Interesant este faptul că criza financiară care a început în 2008 părea să îndoaie curba înapoi către sold, dar apoi s-a restabilit tendința NIIP negativă, trecând de la 2,5 trilioane de dolari negativi în 2010 la 9,5 trilioane de dolari negativi în 2018.