Definiția crucii morții
Ce este o cruce a morții?
Crucea morții este un model de diagramă tehnică care indică potențialul unei vânzări majore. De pe o diagramă apare cruce atunci când moartea pe termen scurt un stoc de mișcare încrucișări medii de mai jos, pe termen lung de mișcare medie. De obicei, cele mai frecvente medii mobile utilizate în acest model sunt mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile.
Chei de luat masa
- Crucea morții este un model de diagramă tehnică care indică potențialul unei vânzări majore și s-a dovedit a fi un predictor de încredere pentru unele dintre cele mai severe piețe urs din secolul trecut, inclusiv 1929, 1938, 1974 și 2008.
- Crucea mortală apare pe o diagramă atunci când media mobilă pe termen scurt a unei acțiuni, de obicei cea de 50 de zile, trece sub media mobilă pe termen lung, de obicei cea de 200 de zile.
- Crucea morții poate fi contrastată cu o cruce de aur care indică o mișcare a prețului taurului.
Indicatorul încrucișării morții s-a dovedit a fi un predictor de încredere pentru unele dintre cele mai severe piețe urs din secolul trecut: în 1929, 1938, 1974 și 2008. Investitorii care au ieșit din bursă la începutul acestor piețe urs au evitat pierderi mari care au fost de până la 90% în anii 1930. Deoarece o cruce de moarte este un indicator pe termen lung, spre deosebire de multe tipare de diagrame pe termen scurt, cum ar fi doji, are o pondere mai mare pentru investitorii preocupați de blocarea câștigurilor înainte de începerea unei noi piețe urs. O creștere a volumului însoțește de obicei apariția crucii morții.
Ce îți spune crucea morții?
Crucea morții apare atunci când o medie mobilă pe termen scurt (de obicei SMA de 50 de zile ) trece peste o medie mobilă pe termen lung majoră (de obicei SMA de 200 de zile) la dezavantaj și este interpretată de analiști și comercianți ca semnalând o schimbare definitivă a urșilor într-o piață. Iată un exemplu de cruce a morții pe S&P 500 în decembrie 2018:
Numele crucii morții derivă din forma X creată atunci când media medie pe termen scurt coboară sub media mobilă pe termen lung. Din punct de vedere istoric, modelul precede o recesiune prelungită atât pentru mediile mobile pe termen lung, cât și pe termen scurt. Crucea morții este un semnal că impulsul pe termen scurt al unui stoc sau al unui indice bursier încetinește, dar nu este întotdeauna un indicator fiabil că o piață bull este pe cale să se termine. Au fost de multe ori când a apărut o cruce a morții, cum ar fi în vara anului 2016, când s-a dovedit a fi un indicator fals. Cei care au ieșit din acțiuni în vara anului 2016 au ratat câștigurile considerabile de pe piața bursieră care au urmat pe parcursul anului 2017. Exemplul de cruce din 2016 a avut loc, de fapt, în timpul unei corecții tehnice de aproximativ 10%, care este adesea văzută ca o oportunitate de cumpărare (cunoscută ca „cumpărare pe baie”).
Există unele variații de opinie cu privire la exact ceea ce constituie acest crossover mediu semnificativ în mișcare. Unii analiști îl definesc ca un crossover al mediei mobile de 100 de zile cu media mobilă de 30 de zile, în timp ce alții îl definesc ca crossover al mediei de 200 de zile cu media de 50 de zile. Analiștii urmăresc, de asemenea, crossover-ul care apare pe graficele cu perioade de timp mai mici, ca o confirmare a unei tendințe puternice, în curs de desfășurare. Indiferent de variațiile în definiția precisă sau intervalul de timp aplicat, termenul se referă întotdeauna la o medie mobilă pe termen scurt, care avea o valoare mai mare, trecând sub o medie mobilă pe termen lung majoră.
Exemplu de cruce a morții
Următorul este un exemplu istoric de două cruci de moarte care au avut loc pentru acțiunile Facebook Inc. ( FB ) în 2018. După prima din aprilie 2018, acțiunile s-au întors și au început un raliu extins. Cea de-a doua, în septembrie 2018, a semnalat însă o piață urșească prelungită pentru acțiuni.
Privind înapoi asupra celor mai pedepsitoare piețe urs din secolul trecut, se pare că crucea morții se menține cel mai bine odată ce piața a pierdut deja 20% din valoarea sa. În aceste cazuri, investitorii care au fugit de acțiuni și-au redus la minimum pierderile. Dar pentru corecții mai mici de mai puțin de 20%, apariția temporară a crucii de moarte poate reflecta pierderile deja înregistrate și, astfel, indică o oportunitate de cumpărare.
Crucea Morții vs. Crucea de Aur
Opusul crucii morții apare odată cu apariția crucii de aur, când media mobilă pe termen scurt a unui stoc sau indice se deplasează peste media mobilă pe termen lung. Mulți investitori consideră acest model ca un indicator alcătesc. Modelul de cruce de aur apare de obicei după ce o tendință descendentă prelungită a rămas fără impuls. Așa cum este adevărat cu crucea morții, investitorii ar trebui să confirme inversarea tendinței după câteva zile sau săptămâni de mișcare a prețurilor în noua direcție. O mare parte a procesului de investiții prin urmărirea modelelor este un comportament care se auto-împlinește, deoarece volumele de tranzacționare cresc cu atenția mai multor investitori care sunt conduși parțial de o creștere a știrilor financiare despre un anumit stoc sau de mișcarea unui indice.
Limitările utilizării crucii morții
Toți indicatorii sunt „întârziați” și niciun indicator nu poate prezice cu adevărat viitorul. După cum se vede în exemplul de Facebook de mai sus, prima cruce de moarte a produs un semnal fals, iar un comerciant care plasează un scurtcircuit în acel moment ar avea unele probleme pe termen scurt. În ciuda puterii sale predictive aparente în prognozarea unor piețe urșești anterioare, încrucișările de moarte produc, de asemenea, în mod regulat semnale false. Prin urmare, o cruce de moarte ar trebui întotdeauna confirmată cu alte semnale și indicatori înainte de a face o tranzacție.