Banii Fiat vs. Banii mărfurilor: Care sunt mai predispuși la inflație?

Inflația se referă la tendința creșterii prețurilor într-o economie în timp, ceea ce face ca banii în mână să fie mai puțin valoroși, deoarece necesită mai mulți dolari pentru a cumpăra aceeași cantitate de bunuri. Această reducere a puterii de cumpărare este privită ca o cauză monetaristă a inflației. În timp ce există și alte teorii și cauze ale inflației, ideea că modificările ofertei monetare influențează nivelurile prețurilor au o influență asupra mărfurilor față de banii fiat.

Valoarea banilor fiduciari se bazează în mare parte pe credința publică în emitent. Valoarea banilor pentru mărfuri, pe de altă parte, se bazează pe materialul cu care a fost fabricat, cum ar fi aurul sau argintul. Prin urmare, banii Fiat nu au valoare intrinsecă, în timp ce banii de mărfuri au adesea. Schimbările în încrederea publicului într-un guvern care emite bani fiduciari poate fi suficientă pentru ca moneda fiduciană să fie lipsită de valoare.

Cu toate acestea, banii pentru mărfuri își păstrează valoarea pe baza conținutului metalic sau al altor materiale pe care le are. Banii Fiat sunt, prin urmare, mai expuși riscului de inflație, deoarece valoarea sa nu este intrinsecă.

Chei de luat masa

• Inflația măsoară rata la care nivelurile medii de preț într-o economie cresc în timp.
• Teoria monetaristă sugerează că inflația este alternativ reducerea puterii de cumpărare a unei unități de monedă într-o economie.
• Banii pentru mărfuri au o anumită valoare intrinsecă datorită conținutului de metale prețioase din care sunt alcătuite sau susținute, dar degradarea sau creșterea ofertei de metale prețioase poate provoca inflație.
• Banii Fiat sunt susținuți doar de credința guvernului și de capacitatea sa de a percepe impozite. Deoarece nu are o valoare intrinsecă în sine, poate fi mai predispusă la acest tip de inflație, deoarece mai multe pot fi tipărite după bunul plac.

Banii mărfurilor și inflația

Banii pentru mărfuri au valoare intrinsecă, dar riscă fluctuații mari ale prețurilor pe baza schimbării prețurilor mărfurilor. Dacă se folosesc monede de argint, de exemplu, o descoperire amplă a argintului poate determina scăderea valorii monedei de argint, rezultând inflație.

Ca exemplu istoric al acestui fenomen, când exploratorii spanioli au descoperit o recompensă de aur și argint și au început să extragă minereu din Lumea Nouă în secolele 16 și 17, afluxul brusc de aur și argint a provocat o inflație rampantă în Spania, din cauza creșterea bruscă a aprovizionării cu metale prețioase a țării.

O altă modalitate prin care banii de mărfuri consideră inflația este prin degradarea monedei. Degradarea înseamnă că banii, de obicei monedele metalice, sunt devalorizate deoarece există mai puțin metal prețios în monedă decât valoarea ștampilată pe fața ei. Guvernele pot diminua monedele adăugând cupru, staniu sau alte aliaje mai puțin valoroase la monede pe măsură ce sunt bătute, spunând totuși că valorează (de exemplu, 1 USD în schimb).

Persoanele fizice pot, de asemenea, să elimine monedele de aur sau de argint prin tăierea marginilor sau eliminarea așchilor din monede, topirea acestor cantități mici și vânzarea lor. Acest lucru are ca rezultat din nou monede în circulație care conțin mai puțin metal prețios decât este indicat.

Moneda Fiat și inflația

Pentru comoditate și pentru a evita aceste schimbări de preț, multe guverne emit monedă fiduciară. Banii Fiat sunt o monedă emisă de guvern care nu este susținută de o marfă fizică, cum ar fi aurul sau argintul, ci mai degrabă de guvernul care a emis-o. Valoarea banilor fiduciari este derivată din relația dintre cerere și ofertă și stabilitatea guvernului emitent, mai degrabă decât din valoarea unei mărfuri care o susține, așa cum este cazul banilor de marfă.

Cele mai multe monede moderne din hârtie sunt monede fiduciare, inclusiv dolarul american, euro și alte monede majore globale.

Inițial, multe monede fiduciare erau susținute de o marfă. Susținerea unei monede fiduciare cu o marfă asigură mai multă stabilitate și încurajează încrederea în sistemul financiar. Oricine ar putea duce moneda fiduciară înapoi către guvernul emitent și să o schimbe cu o anumită sumă din marfă.

În cele din urmă, multe guverne nu au mai susținut moneda fiduciară, iar banii au luat din ce în ce mai mult o valoare bazată pe încrederea publicului.Începând din 1933, cetățenii SUA nu mai puteau schimba moneda cu guvernul SUA pentru aur.  În 1971, SUA au încetat să ofere guvernelor străine aur în schimbul monedei SUA.  Multe guverne nu mai cred că banii pentru mărfuri sunt în interesul publicului.

Deoarece banii fiduciari nu sunt legați de rezervele fizice, cum ar fi un stoc național de aur sau argint, riscă să piardă valoare din cauza inflației sau chiar să devină nevaloroși în caz de  hiperinflație. Dacă oamenii își pierd credința în moneda unei națiuni, banii nu vor mai avea valoare. Acest lucru diferă de moneda susținută de aur, de exemplu;are o valoare intrinsecă datorită cererii de aur în bijuterii și decorațiuni, precum și fabricării de dispozitive electronice, calculatoare și vehicule aerospațiale.

Exemplu

Națiunea africană din Zimbabwe a oferit un exemplu al celui mai rău scenariu de la începutul anilor 2000. Ca răspuns la grave probleme economice, banca centrală a țării a început să tipărească bani într-un ritm uluitor. Acest lucru a dus la hiperinflație, care a variat între 231 milioane și 489 miliarde procente în 2008.  Prețurile au crescut rapid, iar consumatorii au fost obligați să transporte saci de bani doar pentru a cumpăra elemente de bază. La apogeul crizei, un dolar SUA valora aproximativ 8,31 miliarde de dolari zimbabwezi.