Fiat Money

Ce sunt banii Fiat?

Banii Fiat sunt monede emise de guvern care nu sunt susținute de o marfă fizică, cum ar fi aurul sau argintul, ci mai degrabă de guvernul care le-a emis. Valoarea banilor fiduciari este derivată din relația dintre cerere și ofertă și stabilitatea guvernului emitent, mai degrabă decât din valoarea unei mărfuri care o susține, așa cum este cazul banilor de marfă. Cele mai multe valute moderne de hârtie sunt valute fiduciare, inclusiv dolarul american, euro și alte valute majore globale.

Chei de luat masa

• Banii Fiat sunt o monedă emisă de guvern care nu este susținută de o marfă precum aurul.
• Banii Fiat oferă băncilor centrale un control mai mare asupra economiei, deoarece pot controla cât de mulți bani sunt tipăriți.
• Cele mai multe valute moderne de hârtie, cum ar fi dolarul SUA, sunt valute fiduciare.
• Un pericol al banilor fiduciari este că guvernele vor tipări prea mult din acestea, rezultând hiperinflația.

Cum funcționează Fiat Money

Banii Fiat au valoare doar pentru că guvernul menține această valoare sau pentru că două părți într-o tranzacție sunt de acord asupra valorii sale. Punct de vedere istoric, guvernele ar menta monedele dintr -o marfă fizică devaloare, cum ar fi aurul sau argintul, sau bani dehârtie deimprimare,care ar putea fi valorificat pentru o sumă stabilită de o marfă fizică. Banii Fiat sunt inconversibili și nu pot fi răscumpărați. Cuvântul „fiat” provine din latină și este adesea tradus prin decretul „va fi” sau „lăsați-l să se facă”.

Deoarece banii fiduciari nu sunt legați de rezervele fizice, cum ar fi un stoc național de aur sau argint, riscă să piardă valoare din cauza inflației sau chiar să devină lipsiți de valoare în caz de hiperinflație.  Dacă oamenii își pierd credința în moneda unei națiuni, banii nu vor mai avea valoare. Acest lucru diferă de moneda susținută de aur, de exemplu; are o valoare intrinsecă datorită cererii de aur în bijuterii și decorațiuni, precum și fabricării de dispozitive electronice, calculatoare și vehicule aerospațiale.

consideratii speciale

Dolarul american este considerat atât banii fiduciari, cât și cursul legal, acceptat pentru datorii private și publice.  Plata legală este practic orice monedă pe care un guvern o declară legală. Multe guverne emit o monedă fiduciară, apoi o transformă în plată legală, stabilind-o ca standard pentru rambursarea datoriilor.

La începutul istoriei SUA, moneda țării era susținută de aur (și, în unele cazuri, de argint ). Guvernul federal aoprit permite cetățenilor să monedă deschimb pentru aur guvern cu trecerea Legii deurgență bancară din 1933. Standardul deaur, care asprijinit moneda SUA cu aur federal, sa încheiat complet în 1971, atunci când SUA aoprit, deasemenea,emiterea deaur pentru a guvernele străine în schimbul monedei SUA.

De atunci, se știe că dolarii SUA sunt susținuți de „credința și creditul deplin” ale guvernului SUA, „curs legal pentru toate datoriile, publice și private”, dar nu „răscumpărabile în bani legali la Trezoreria Statelor Unite sau la orice Federal Reserve Bank, „ca tipărire pe bancnotele în dolari SUA utilizate pentru a revendica.În acest sens, dolarii SUA sunt acum „curs legal”, mai degrabă decât „bani legali”, care pot fi schimbați cu aur, argint sau orice altă marfă.

Avantajele și dezavantajele banilor Fiat

Avantaje

Banii Fiat servesc ca o monedă bună dacă pot gestiona rolurile de care are nevoie economia unei națiuni a unității sale monetare – stocarea valorii, furnizarea unui cont numeric și facilitarea schimbului. Are, de asemenea, un seignioraj excelent.

Monedele Fiat au câștigat importanță în secolul al XX-lea, în parte, deoarece guvernele și băncile centrale au încercat să-și izoleze economiile de cele mai grave efecte ale creșterilor naturale și ale busturilor ciclului de afaceri.  Deoarece banii fiduciari nu sunt o resursă limitată sau fixă ​​precum aurul, băncile centrale au un control mult mai mare asupra ofertei sale, ceea ce le conferă puterea de a gestiona variabile economice, cum ar fi oferta de credit, lichiditatea, ratele dobânzii și viteza banilor. De exemplu, Rezerva Federală SUA are dublul mandat de a menține șomajul și inflația scăzute.

Dezavantaje

Cutoate acestea, criza ipotecară din 2007 și criza financiară ulterioară au temperat convingerea că băncile centrale ar putea preveni neapărat depresiile sau recesiunile graveprin reglementarea ofertei de bani.  O monedă legată de aur, de exemplu, este în general mai stabilă decât banii fiduciari din cauza ofertei limitate de aur.  Există mai multe oportunități pentru crearea de bule cu bani fiduciari datorită ofertei sale nelimitate.

Exemplu de bani Fiat a mers greșit: hiperinflația

Națiunea africană din Zimbabwe a oferit un exemplu al celui mai rău scenariu de la începutul anilor 2000. Ca răspuns la grave probleme economice, banca centrală a țării a început să tipărească bani într-un ritm uluitor. Aceasta a dus la hiperinflație, care a variat între 230 și 500 de miliarde de procente în 2008.  Prețurile au crescut rapid, iar consumatorii au fost obligați să transporte saci de bani doar pentru a cumpăra elemente de bază.  La apogeul crizei, un dolar zimbabwean de 100 de trilioane valora aproximativ 40 de cenți în moneda SUA.

întrebări frecvente

De ce sunt valoroși banii fiduciari?

Spre deosebire de banii pe bază de mărfuri, cum ar fi monedele de aur sau bancnotele de hârtie rambursabile pentru metale prețioase, banii fiduciari sunt susținuți în întregime de credința deplină și de încrederea în guvernul care le-a emis. Un motiv pentru care acest lucru are merit este că guvernele cer să plătiți impozite în banii pe care îi emite. Întrucât toată lumea trebuie să plătească impozite sau altfel se confruntă cu pedepse rigide sau închisoare, oamenii o vor accepta în schimb (acest lucru este cunoscut sub numele de Chartalism ). Alte teorii ale banilor, cum ar fi teoria creditului, sugerează că, din moment ce toți banii sunt o relație credit-datorie, nu contează dacă banii sunt susținuți de ceva pentru a menține valoarea.

De ce favorizează economiile moderne banii fiduciari?

Înainte de secolul al XX-lea, majoritatea țărilor foloseau un fel de standard de aur sau o susținere de către o marfă. Cu toate acestea, pe măsură ce comerțul și finanțele internaționale au crescut la scară și domeniu, cantitatea limitată de aur provenită din mine și din depozitele băncilor centrale nu a putut ține pasul cu noua valoare creată, provocând perturbări grave piețelor și comerțului mondial. Banii Fiat oferă guvernelor o mai mare flexibilitate pentru a-și gestiona propria monedă, a stabili politica monetară și a stabiliza piețele globale. De asemenea, permite efectuarea de operațiuni bancare de rezervă fracționate, care permit băncilor comerciale să înmulțească suma de bani disponibilă pentru a satisface cererea de la debitorii lor.

Care sunt unele alternative la banii fiduciari?

Practic, fiecare țară are astăzi curs legal care reprezintă bani fiduciari. În timp ce puteți cumpăra și vinde monede de aur și aur, acestea sunt rareori folosite în schimb sau pentru cumpărături zilnice și tind să fie mai mult un activ de colecție sau speculativ. Criptomonedele, cum ar fi Bitcoin, au apărut în ultimul deceniu ca o provocare a naturii inflaționiste a monedelor fiat; dar, în ciuda interesului și adoptării crescute, aceste active virtuale nu par să se apropie de „bani” în sensul tradițional.

Banii fiat nu duc doar la hiperinflație?

Până în prezent, majoritatea țărilor cu bani fiduciari au cunoscut doar crize moderate de inflație, în medie sub 2% pe an în ultimele decenii. De fapt, a avea un nivel scăzut constant al inflației este văzut ca un motor pozitiv sau creștere economică și investiții, deoarece încurajează oamenii să-și pună banii la lucru, mai degrabă decât să-i stea inactiv și să piardă puterea de cumpărare în timp. Deși guvernele au capacitatea teoretică de a imprima un număr „infinit” de unități monetare fiduciare, de obicei nu au. A avea o monedă relativ puternică și stabilă nu este doar un mandat al majorității băncilor centrale moderne, ci o monedă devalorizată rapid este dăunătoare pentru comerț și obținerea de finanțare. Mai mult, nu este clar dacă hiperinflațiile sunt sau nu cauzate de „tipărirea fugară” a banilor. De fapt, hiperinflațiile au avut loc de-a lungul istoriei, chiar și atunci când banii se bazau pe metale prețioase; și toate hiperinflațiile contemporane au început cu o defalcare fundamentală a economiei de producție reale și / sau a instabilității politice din țară.