Lista de focalizare
Ce este o listă de focalizare?
O listă de focus este o listă de stocuri recomandate publicată de departamentul de cercetare al unei firme de investiții. Listele de concentrare constau, în general, dintr-un număr mic de acțiuni despre care firma consideră că sunt cele mai atractive oportunități la momentul respectiv.
Chei de luat masa
- O listă de concentrare este o listă de stocuri pe care editorul le consideră achiziții atractive.
- Analiștii evaluează de obicei acțiunile în termeni de „cumpărați”, „depășește”, „păstrați”, „subeficați” sau „vindeți”. Acțiunile dintr-o listă de focusare au de obicei ratinguri de cumpărare de la analist sau firma de analisti.
- Investitorii sunt încurajați să își facă propriile cercetări, atât în ceea ce privește recomandările firmei, cât și acțiunile recomandate, înainte de a investi.
Înțelegerea listelor de focalizare
O listă de focusare este un portofoliu virtual pe care departamentele de cercetare îl generează pentru a ajuta investitorii să ia decizii de tranzacționare. Recomandările analiștilor sunt esența rapoartelor de cercetare de capitaluri proprii și ar trebui utilizate în tangență cu metodele de cercetare și investiții proprii pentru a lua decizii de investiții.
La fel ca orice profesie, există firme de cercetare care tind să aleagă acțiuni mai bune decât altele și anumiți analiști ale căror alegeri tind să-și depășească semenii și invers.
Cum funcționează recomandările analiștilor
Recomandările de acțiuni ale analiștilor sunt clasificate în mod obișnuit ca să situațiile financiare publice, ascultă conferințe și discută cu managerii și clienții unei companii, de obicei în încercarea de a veni cu concluziile pentru o raport de cercetare.
Definițiile ratingurilor analistilor variază de la firmă la firmă, dar respectă în mare măsură următoarele criterii:
- Cumpărați : cunoscut și sub denumirea de „cumpărare puternică” sau „pe lista recomandată”, o evaluare de cumpărare este o recomandare pentru achiziționarea unui anumit titlu.
- Vânzare : cunoscută și sub denumirea de „vânzare puternică”, este o recomandare de a vinde un titlu sau de a lichida un activ.
- Păstrare : în termeni generali, o companie cu o recomandare de așteptare este de așteptat să funcționeze în același ritm ca și companiile comparabile sau în conformitate cu indicii pieței.
- Performanță insuficientă : o recomandare care înseamnă că se așteaptă ca o acțiune să funcționeze puțin mai rău decât rentabilitatea generală a pieței de valori, performanța insuficientă poate fi exprimată și ca „vânzare moderată”, „deținere slabă” sau „subponderalitate”.
- Efecte superioare : cunoscut și sub denumirea de „cumpărare moderată”, „acumulare” sau „supraponderalitate”, este o recomandare a analiștilor, ceea ce înseamnă că se așteaptă o acțiune mai bună decât indicii pieței.
Listele de focus și recomandările se bazează pe cercetările independente ale firmei. Rapoartele de cercetare vor oferi de obicei informații despre cât de mult poate crește sau scădea prețul acțiunilor și în ce perioadă.
Exemplu din lumea reală a unei liste de focalizare
Edward Jones, o companie de servicii financiare, publică în mod regulat o listă de focalizare a stocurilor din SUA pentru investitori, reducând la zero investițiile pe termen lung pe care le consideră „cumpără”.
Compania urmărește modul în care lista de focus se compară cuindicele S&P 500. Pe o perioadă de 10 ani, lista de focus a depășit S&P 500 cu aproximativ 0,8% pe an, conform raportului lor din decembrie 2020 (începând cu 30 septembrie 2020).
Lista de focalizare conține stocuri din fiecare sector, astfel încât lista de focalizare va conține de obicei mai mult de 30 de stocuri. Lista din decembrie 2020 conținea 53. Aceasta este mai mult decât ar dori majoritatea investitorilor să cumpere, dar lista poate oferi un punct de plecare pentru cercetare. Investitorul ar putea decide apoi ce acțiuni din listă își îndeplinesc obiectivele de investiții.
Acțiunile din această listă de focus au inclus Alphabet Inc. ( GOOGL ), Amazon.com, Inc. ( AMZN ), Procter & Gamble Co. ( PG ), Chevron Corp. ( CVX ), Aflac Inc. ( AFL ), Abbott Laboratories ( ABT) ), Deere & Co. ( DE ), Adobe Inc. ( ADBE ) și Duke Energy Corp. ( DUK ).