SEC Formular ADV Prezentare generală - KamilTaylan.blog
1 mai 2021 14:07

SEC Formular ADV Prezentare generală

Ce este formularul SEC ADV?

Formularul ADV este o cerere trimisă către Securities and Exchange Commission (SEC), de către un consilier de investiții profesionist, care specifică stilul de investiții, activele administrate (AUM) și ofițerii cheie ai unei firme de consultanță. Formularul ADV trebuie actualizat anual și pus la dispoziție ca înregistrare publică pentru companiile care gestionează peste 25 de milioane de dolari.

Dacă au fost luate măsuri disciplinare anterioare împotriva consilierului, acest lucru trebuie menționat în prima secțiune a unui formular ADV. A doua secțiune tratează AUM, strategia de investiții, aranjamentele de comisioane și ofertele de servicii ale firmei.

Chei de luat masa

  • SEC cere ca Formularul ADV să fie trimis de un consilier de investiții profesionist.
  • Formularul ADV servește ca document de înregistrare care trebuie prezentat SEC și autorităților de valori mobiliare de stat.
  • Clienții potențiali și actuali ai unui consilier de investiții ar trebui să revizuiască întotdeauna Formularul ADV la dosar, deoarece oferă dovezi transparente ale mixului de active în cadrul companiei, precum și fondul profesional al personalului cheie.

Înțelegerea formularului SEC ADV

Cine poate depune formularul SEC ADV?

Denumit oficial Cererea uniformă de înregistrare și raportare a consilierului de investiții de către consilierul raportor scutit, formularul ADV servește drept document de înregistrare care trebuie prezentat SEC și autorităților de valori mobiliare de stat.

Asociația Administratorilor de Valori Mobiliare din America de Nord (NASAA) examinează și aprobă modificările aduse documentului și este susținută de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA).


Majoritatea consilierilor vor oferi un formular ADV curent oricărui potențial client la începutul procesului de marketing; de fapt, investitorii ar trebui să fie imediat prudenți față de un consilier care nu oferă în mod liber formularul la cerere.

Clienții potențiali și actuali ai unui consilier de investiții ar trebui să revizuiască întotdeauna Formularul ADV la dosar, deoarece oferă dovezi transparente ale mixului de active în cadrul companiei, precum și experiența profesională a personalului cheie.

Cum să înregistrați formularul ADV

Prima porțiune a formularului ADV este organizată ca completare (adesea mai ușor de compilat de către consilier) și include detalii despre afacerea consilierului, structura de proprietate și defalcarea acestuia, împreună cu orice afilieri; toate practicile comerciale relevante; clienți actuali și ocazional istorici; și detalii despre cheia sa și alți angajați.

În cele din urmă, va include întotdeauna orice evenimente disciplinare care implică firma de consultanță și / sau angajații acesteia. SEC examinează informațiile din această parte a formularului pentru a procesa înregistrările și gestionează programele sale de reglementare și examinare.

Secțiunea a doua din ADV este o narațiune mai lungă, pregătită de consilierul în investiții. Aceasta trebuie să fie scrisă într-o limbă engleză simplă și să conțină informații detaliate cu privire la tipurile specifice de servicii de consultanță oferite, graficul onorariilor consilierului, informații disciplinare (ca în partea 1), orice conflicte de interese (de exemplu, dacă vreun director al firmei are în afara intereselor comerciale care ar putea avea un impact asupra judecăților sau ar putea furniza informații privilegiate).

Partea a 2-a ar trebui să includă, de asemenea, background-ul managementului – istoria lor educațională și experiențele de afaceri. Aceste biografii ar trebui să se extindă și asupra personalului consultant cheie. Secțiunea 2 este cel mai important document de dezvăluire principal, pe care consilierii de investiții îl oferă clienților lor. Broșurile sunt întotdeauna disponibile publicului odată depuse.

Formularul ADV Partea 2 trebuie să includă, de asemenea, un supliment, care detaliază informații despre angajații cheie care oferă în mod direct consiliere de investiții clienților.

Actualizări anuale la formularul ADV

Toți consilierii de investiții sunt obligați să trimită actualizări anuale la broșura lor (de exemplu, toate modificările materiale din cadrul firmei și esențiale pentru afacerea lor).

Accesarea formularului ADV

Pentru a solicita o copie a formularului ADV, contactați sucursala SEC cea mai apropiată de dvs. Clienții potențiali și actuali ai unui consilier de investiții ar trebui să revizuiască întotdeauna Formularul ADV la dosar, deoarece oferă dovezi transparente ale mixului de active în cadrul firmei și a mediului profesional al personalului cheie.