Formula Investing
Ce investește Formula?
Investiția în formulă este o metodă de investiție care urmează rigid o teorie sau o formulă prescrisă pentru a determina politica de investiții. Formula de investiții poate fi legată de modul în care un investitor gestionează alocarea activelor, investește în fonduri sau valori mobiliare sau decide când și câți bani să investească.
Chei de luat masa
- Cu formula de investiții, un participant la piață urmează un plan structurat care determină factori precum alocarea activelor, tipurile de valori mobiliare investite sau valoarea și frecvența investițiilor.
- Câteva exemple de stiluri obișnuite de investiții în formulă includ media costului dolarului, reinvestirea dividendelor și scările.
- Investiția în formulă este atrăgătoare pentru participanții la piață care consideră că investițiile active sunt stresante sau copleșitoare; formula de investiții este structurată și consistentă.
- Dezavantajul investiției în formulă este că nu lasă mult loc unui investitor pentru a face modificări pentru a se adapta la schimbările neprevăzute de piață sau economice.
Înțelegerea Formulei de investiții
Investiția în formulă elimină cea mai mare parte a deciziilor discreționare din procesul de investiții, ceea ce poate reduce stresul pentru investitori și îi poate ajuta să își automatizeze strategiile; investitorii urmează pur și simplu regulile sau formula și investesc în consecință. Un dezavantaj al utilizării formulei de investiții este incapacitatea de a se adapta condițiilor de piață în schimbare. De exemplu, într-o perioadă de volatilitate extremă, un investitor poate obține rezultate mai bune prin efectuarea unei ajustări discreționare a strategiei sale de investiții.
Un investitor trebuie să se asigure că formula se potrivește cu toleranța la risc, orizontul de timp și cerințele de lichiditate pentru ca aceasta să fie eficientă. Medierea costurilor în dolari, reinvestirea dividendelor și scările sunt exemple de strategii simple de investire a formulelor.
Investiția cu formula poate simplifica procesul de investiții pentru investitorii neexperimentați sau pentru cei cărora le lipsește timpul pentru a-și gestiona activ conturile; cu toate acestea, riscul este ca un investitor în formulă să nu poată reacționa suficient de rapid la schimbările de pe piață sau economie.
Strategii de investiții în formulă
- Media costului dolarului : această strategie implică cumpărarea unei sume fixe în dolari a unei investiții într-un program stabilit, indiferent de performanța investiției. De exemplu, un participant la piață investește 1.000 USD într-un anumit fond mutual în prima zi a lunii, în fiecare lună timp de un an, investind în cele din urmă 12.000 USD. Medierea costurilor în dolari ajută la construirea unui portofoliu în mod fragmentar, adăugând sume mici de bani într-un interval de timp constant.
- compunere continuă atât timp cât investitorul continuă să reinvestească dividende. Acest exemplu presupune că prețul acțiunilor a rămas neschimbat în perioada de doi ani.
- Scări : investitorii folosesc această strategie pentru investiții cu venit fix, cum ar fi obligațiunile. Investitorii achiziționează un portofoliu de obligațiuni cu date de scadență diferite. Prin eșalonarea datelor de scadență, obligațiunile pe termen scurt compensează volatilitatea obligațiunilor pe termen lung. Numerarul primit din obligațiunile cu scadență este apoi utilizat pentru a cumpăra obligațiuni suplimentare pentru a păstra structura definită.