Rentabilitatea marjei brute a investiției (GMROI)

Care este rentabilitatea marjei brute a investiției (GMROI)?

Marja brută Randamentul investițiilor (GMROI) este un inventar raport de evaluare a rentabilității, care analizează capacitatea unei firme de a transforma inventarul în numerar peste costul de inventar. Se calculează prin împărțirea marjei brute la costul mediu al inventarului și este utilizat adesea în industria de vânzare cu amănuntul. GMROI este, de asemenea, cunoscut sub numele de rentabilitatea brută a investiției în stoc (GMROII).

Chei de luat masa

• GMROI arată cât de mult produc profitul din vânzările de inventar după acoperirea costurilor de inventar.
• Un GMROI mai mare este, în general, mai bun, deoarece înseamnă că fiecare unitate de inventar generează un profit mai mare.
• GMROI poate prezenta variații substanțiale în funcție de segmentarea pieței, perioada, tipul articolului și alți factori.

Înțelegerea rentabilității marjei brute a investiției (GMROI)

GMROI este o măsură utilă, deoarece ajută investitorul sau managerul să vadă suma medie pe care inventarul o returnează peste costul său. Un raport mai mare decât unul înseamnă că firma vinde marfa pentru mai mult decât costă firma să o achiziționeze și arată că afacerea are un echilibru bun între vânzările sale, marja și costul stocului.

Opusul este valabil pentru un raport sub 1. Unele surse recomandă ca regula GMROI într-un magazin cu amănuntul să fie de 3,2 sau mai mare, astfel încât să fie acoperite toate costurile și profiturile ocupării și angajaților.

Cum se calculează rentabilitatea marjei brute a investiției (GMROI)

Formula pentru GMROI este următoarea:

Pentru a calcula rentabilitatea marjei brute a inventarului, trebuie cunoscute două valori: marja brută și inventarul mediu. Profitul brut este calculat prin scăderea costului unei mărfuri vândute (COGS) dintr- o companie din veniturile sale. Diferența este apoi împărțită la veniturile sale. Inventarul mediu este calculat prin însumarea inventarului final pe o perioadă specificată și apoi împărțirea sumei la numărul de perioade, luând în considerare și scenariile de porțiuni de inventar depășite.

Cum se utilizează rentabilitatea marjei brute a investiției (GMROI)

De exemplu, să presupunem că compania de vânzare cu amănuntul de lux ABC are un venit total de 100 milioane USD și COGS de 35 milioane USD la sfârșitul anului fiscal curent. Prin urmare, compania are o marjă brută de 65%, ceea ce înseamnă că reține 65 de cenți pentru fiecare dolar din venituri pe care le-a generat.

Marja brută poate fi, de asemenea, exprimată în dolari, mai degrabă decât în ​​procente. La sfârșitul anului fiscal, compania are un cost mediu de inventar de 20 de milioane de dolari. GMROI al acestei firme este de 3,25 sau 65 milioane USD / 20 milioane USD, ceea ce înseamnă că câștigă venituri de 325% din costuri. Compania ABC vinde astfel marfa cu mai mult de o marjă de 3,25 USD pentru fiecare dolar cheltuit pe inventar.

Să presupunem că compania de vânzare cu amănuntul de lux XYZ este un concurent al companiei ABC și are venituri totale de 80 milioane USD și COGS de 65 milioane USD. În consecință, compania are o marjă brută de 15 milioane de dolari sau 18,75 cenți pentru fiecare dolar de venituri pe care l-a generat.

Compania are un cost mediu de inventar de 20 de milioane de dolari. Compania XYZ are un GMROI de 0,75 sau 15 milioane USD / 20 milioane USD. Astfel, câștigă venituri de 75% din costurile sale și obține 0,75 USD în marjă brută pentru fiecare dolar investit în inventar.

Aceasta înseamnă că compania XYZ câștigă doar 0,75 cenți pentru fiecare $ 1 cheltuit pe inventar, ceea ce nu este suficient pentru a acoperi alte cheltuieli de afaceri decât inventarul, cum ar fi vânzarea, cheltuielile generale și administrative (SG&A), marketingul și vânzările. Pentru aceasta, marjele XYZ sunt sub-standard. În comparație cu compania XYZ, compania ABC poate fi o investiție mai ideală bazată pe GMROI.