Investiții bazate pe obiective
Ce este investiția bazată pe obiective?
Investiția bazată pe obiective este o abordare relativ nouă a gestionării averii, care pune accentul pe investiția cu obiectivul de a atinge obiective specifice vieții. Investiția bazată pe obiective (GBI) implică clienții unui administrator de patrimoniu sau ai unei firme de investiții, care își măsoară progresul către obiective specifice de viață, cum ar fi economisirea pentru educația copiilor sau construirea unui ou cuib de pensionare, mai degrabă decât concentrarea pe generarea celui mai mare randament posibil din portofoliu sau învingerea piaţă.
Chei de luat masa
- Investițiile bazate pe obiective subliniază atingerea obiectivelor de viață.
- Obiectivele de viață, inclusiv economisirea pentru facultate și construirea pensionării fac parte din investițiile bazate pe obiective.
- Investițiile bazate pe obiective se concentrează mai degrabă pe obiectivele vieții decât pe obținerea unui randament ridicat al portofoliului.
Înțelegerea investițiilor bazate pe obiective
Investițiile bazate pe obiective diferă de investițiile tradiționale, prin faptul că criteriul său de succes este cât de bine investitorul este capabil să-și îndeplinească obiectivele din viața personală, mai degrabă decât cât de bine se comportă investițiile sale față de media pieței într-o perioadă dată.
Luați în considerare un investitor care așteaptă cu nerăbdare să se retragă într-un an și, prin urmare, care nu își poate permite să piardă nici măcar 10% din portofoliul său. Dacă piața de valori scade cu 30% într-un an dat și portofoliul investitorului scade „doar” cu 20%, faptul că portofoliul a depășit piața cu 10 puncte procentuale ar oferi un confort redus. Investitorul respectiv trebuie să se concentreze mai mult pe menținerea, mai degrabă decât pe creștere, a bogăției, pentru a-și atinge obiectivul personal de a oferi pensie într-un an.
Investițiile bazate pe obiective reîncadrează succesul, pe baza nevoilor și obiectivelor clienților. Dacă obiectivele principale ale unui client sunt de a economisi pentru o pensie iminentă și de a finanța educația universitară a tinerilor nepoți, o strategie de investiții ar fi mai conservatoare pentru primii și relativ agresivă pentru cei din urmă.
De exemplu, alocarea activelor pentru activele de pensionare ar putea fi 10% acțiuni și 90% venituri fixe, în timp ce alocarea activelor pentru fondul de educație poate fi 50% acțiuni și 50% venituri fixe. Nevoile și obiectivele individuale, mai degrabă decât toleranța la risc, sunt cele care determină deciziile de investiții luate în cadrul obiectivului.
Avantajele investițiilor bazate pe obiective includ:
- Angajamentul crescut al clienților față de obiectivele lor de viață, permițându-le să observe și să participe la progrese tangibile
- O reducere a luării deciziilor impulsive și a reacțiilor exagerate, pe baza fluctuațiilor pieței
Investiții bazate pe obiective după marea recesiune
Investițiile bazate pe obiective au crescut în popularitate în anii de după Marea Recesiune din 2008-2009, deoarece investitorii au realizat măsura în care urmărirea unor randamente ridicate ar putea avea un impact negativ asupra acumulării de avere pe termen lung. Milioane de investitori nefericiți au asistat la scăderea dramatică a valorii lor nete, în corelație cu scăderile de pe aproape toate piețele majore și cu o corecție accentuată a prețurilor locuințelor din SUA.
Mai multe echipe au lucrat pentru a dezvolta abordări de investiții mai holistice în ultimii ani. De pornire Ellevest, de exemplu, se concentreaza pe strategiile de investiții bazate pe obiective, adaptate la femei. CNBC a numit compania una dintre cele 25 de start-up-uri promițătoare de urmărit în 2017.
Ellevest a dezvoltat algoritmi pentru gestionarea averii de-a lungul timpului, care iau în considerare fluctuațiile veniturilor femeilor pe măsură ce progresează în carieră, precum și diferența salarială dintre bărbați și femei. În loc să urmărească să depășească criteriile de referință precum S&P 500 sau Russell 2000, Ellevest cere mai întâi investitorilor să-și explice personalitățile și obiectivele de viață; de acolo, echipa lucrează pentru a dezvolta portofolii de investiții specifice pentru fiecare obiectiv.