Creștere de 10K
Ce este creșterea de 10K?
Creșterea de 10K (sau creșterea de 10.000) este un grafic utilizat în mod obișnuit, care evidențiază modificarea valorii unei investiții inițiale de 10.000 USD într-un activ financiar într-o anumită perioadă de timp. Adesea, această perioadă de timp este de la înființarea activului sau în perioada de 10 ani de la sfârșitul celui mai recent an fiscal.
Creșterea graficului de 10.000 compară în mod obișnuit randamentele diferitelor investiții, fie una față de cealaltă, fie comparativ cu un indice de referință subiacent. Randamentele activelor prezentate în creșterea expunerilor de 10K includ, de obicei, reinvestirea dividendelor și a câștigurilor de capital, dar exclud în mare parte orice taxe și cheltuieli de vânzare pe care investitorii le pot suporta. Companiile de fonduri mutuale sunt utilizatori semnificativi ai creșterii graficelor de 10K și le prezintă proeminent în materialele de marketing.
Chei de luat masa
- Creșterea de 10K descrie creșterea în timp a unei investiții ipotetice de 10.000 USD în anumite active sau portofoliu.
- Afișat adesea sub formă de grafic, scara de timp utilizată pentru creșterea de 10k tinde să fie de la începuturi sau în ultimii 10 ani.
- Aceste diagrame pot fi utilizate în scopuri comparative pentru două sau mai multe investiții și sunt solicitate de SEC în materialele de marketing ale fondurilor mutuale.
Înțelegerea creșterii de 10K
Creșterea graficelor 10K reprezintă un element esențial al rapoartelor anuale ale fondurilor mutuale și aproape toate companiile de fonduri postează o creștere interactivă a graficelor 10K pe site-urile lor web. Acestea permit investitorilor să compare vizual performanța investițiilor ipotetice de 10.000 USD în mai multe fonduri și valorile de referință ale acestora pe diferite perioade de timp. Dacă un investitor dorește să compare performanța a două sau mai multe fonduri de la înființarea lor, punctul de comparație de pornire ar trebui să se întoarcă suficient de înapoi pentru a include lansarea celui mai vechi fond.
În timp ce creșterea graficului de 10.000 este un instrument la îndemână și popular pentru compararea performanței investiției, are unele limitări. Deoarece exclude de obicei comisioanele de gestionare a fondurilor și alte costuri, inclusiv cheltuielile de vânzare și răscumpărare, creșterea prezentată este adesea supraevaluată. Astfel, randamentele reale pe care le-ar fi primit un investitor în perioada în cauză ar fi probabil mai mici decât cele arătate.
Un investitor ar trebui, de asemenea, să ia în considerare efectul volatilității atunci când ia o decizie de investiție, dar graficul are o utilizare limitată în acest sens. De exemplu, o investiție de 10.000 USD în Fondul A poate fi crescută la 15.000 USD în cinci ani, în timp ce Fondul B poate fi crescut la 16.000 USD în același interval de timp, dar cu o volatilitate considerabil mai mare. În ciuda randamentului său redus, Fondul A poate fi mai potrivit sau mai de dorit pentru investitorii conservatori care preferă o investiție mai puțin volatilă.
Creștere de 10.000 de dolari Obligatorie în anuale ale fondului mutual
Potrivit SEC, fiecare raport anual al fondului mutual trebuie să includă un „grafic liniar care să compare performanța din ultimii 10 ani sau pentru durata de viață a fondului, dacă este mai scurtă, a unei ipotetice investiții inițiale de 10.000 USD față de un indice”. Deși nu sunt obligatorii, majoritatea rapoartelor semestriale ale acționarilor prezintă, de asemenea, o creștere a graficului de 10K. În ambele cazuri, o scurtă privire asupra graficului va arăta dacă performanța fondului a fost constantă sau turbulentă în ultimii 10 ani sau viața fondului. O linie agitată cu multiple vârfuri și văi arată că fondul a avut variații considerabile în performanță, în timp ce o pantă treptată indică o rentabilitate mai stabilă în perioada respectivă.