Clauza orară
Ce este o clauză orară?
O clauză orară, cunoscută și sub numele de clauză orară, este o prevedere dintr-un contract de reasigurare care necesită raportarea momentului în care apare o pierdere și, uneori, restricționarea acoperirii la un anumit interval de timp. Clauzele orare se găsesc cel mai frecvent în politicile imobiliare de reasigurare în caz de catastrofe.
Chei de luat masa
- Clauzele orare restricționează termenul pentru daunele dintr-un contract de reasigurare în caz de catastrofă.
- Reasigurătorii analizează mai mulți parametri legați de o catastrofă, inclusiv frecvența și gravitatea potențiale, pentru a restrânge intervalul de timp pentru o creanță.
- Clauzele orare care apar în intervalul de timp definit în mai multe contracte pentru reasigurate pot fi agregate, în funcție de limba contractului.
- O clauză orară beneficiază, de obicei, de reasigurător, deoarece le reduce valoarea răspunderii.
Înțelegerea unei clauze orare
O clauză orară este unul dintre condițiile contractuale specifice pe care reasigurătorii le folosesc pentru a limita acoperirea și a reduce expunerea lor la pierderi. Nu este de obicei o clauză separată într-un contract de reasigurare, ci inclusă ca parte a definiției apariției.
Într-un contract de reasigurare, reasigurătorul este de acord să despăgubească asigurătorul până la o limită de pierdere în schimbul unei părți din prima pe care asigurătorul o încasează prin activitățile sale de subscriere. Reasigurătorii examinează frecvența și severitatea potențiale a daunelor și probabilitatea ca o pierdere să apară și o încorporează în modele de stabilire a prețurilor și de risc.
În cazul reasigurării pentru catastrofe, intermitența și imprevizibilitatea catastrofelor naturale pot îngreuna modelarea și, ca răspuns la aceasta, reasigurătorii includ adesea termeni care limitează domeniul de acoperire.
Acești termeni restrâng definiția tipurilor de catastrofe care sunt acoperite, de exemplu, prin definirea catastrofelor ca fiind cauzate de mijloace naturale și nu provocate de om. În acest caz, un cutremur natural va declanșa acoperire, dar un cutremur declanșat prin forarea unei fântâni nu.
Ele pot include, de asemenea, clauze orare. Reasigurătorii folosesc clauze orare pentru a restrânge timpul după începerea unei catastrofe, pentru ca daunele să fie acoperite. Aceasta limitează timpul în care pierderile vor fi acceptate în raport cu momentul în care apare un eveniment asigurabil.
De exemplu, o clauză orară poate indica faptul că numai daunele suferite în decurs de patru ore de la cutremur sunt acoperite de contractul de reasigurare. De obicei, perioada de timp este fixată la 72 sau 168 ore. Mai recent, clauzele orare au înregistrat o creștere a perioadelor de timp.
Clauză orară: restrictivă sau expansivă?
Determinarea timpului în care apare o pierdere în raport cu un eveniment asigurabil poate fi dificilă, mai ales dacă pierderile sunt răspândite. În timp ce reasigurătorii le place să își limiteze expunerea prin clauze orare, companiile de asigurări consideră adesea astfel de termeni ca fiind oneroși și vor căuta reasigurători care sunt dispuși să excludă acest tip de termen dintr-un tratat de reasigurare.
Dar o clauză orară nu este întotdeauna restrictivă. În unele cazuri, ar putea permite reasiguratului să agregeze mai multe pierderi, astfel încât să se recupereze de la reasigurătorii săi, în caz contrar, acest lucru nu ar fi fost posibil din diverse motive, cum ar fi datorită nivelului excesiv specific dintr-un contract. De exemplu, daunele provocate de uragane în două regiuni geografice separate pot fi agregate într-o singură cerere, chiar dacă acestea ar fi putut fi definite în contracte separate.
Exemplu de clauză orară
Presupunem că reasigurătorul ABC are o clauză orară în contractul său cu compania de asigurări BDF. Clauza orară este de 72 de ore. În timpul verii, uraganul Bilbao lovește coasta de vest a Floridei, devastând multe orașe pe o perioadă de 120 de ore.
Plata totală a cererilor de asigurare cedate reasigurătorului ABC pentru perioada de 120 de ore este de 11 milioane de dolari; cu toate acestea, din cauza clauzei orare, reasigurătorul ABC va furniza o plată numai pentru daunele care au avut loc într-o perioadă de 72 de ore. Compania de asigurări BDF decide ce perioadă de 72 de ore alege, maximizând plata pe care o vor primi, cu toate acestea, nu vor primi o plată pentru suma totală de 11 milioane de dolari.
Compania de asigurări BDF decide să aleagă perioada de 72 de ore după a doua zi a uraganului Bilboa, momentul în care s-au produs cele mai multe daune și va primi o plată de 7 milioane de dolari.
În acest exemplu, reasigurătorul ABC a beneficiat de clauza orară, deoarece nu au fost răspunzători pentru daunele totale.