Cât de mare este industria de gestionare a averii și a consilierilor financiari?

Administrarea averii este o afacere mare. De fapt, Boston Consulting Group a estimat că existau 89 de miliarde de dolari din active globale administrate (AUM) în 2019.  Atâta timp cât această sumă continuă să crească, administrarea averii private și serviciile de consultanță financiară vor crește chiar odată cu aceasta.

Dar este cu adevărat greu să precizăm la ce durată va crește industria din cauza evoluției produselor financiare, a nevoilor în schimbare ale indivizilor și a condițiilor economice cu care ne confruntăm.  În ciuda acestui fapt, explorăm industria de gestionare a averii, peisajul pentru industrie și ce ar putea avea viitorul.

Chei de luat masa

• Managementul patrimoniului este activitatea profesională de investiții și creștere a activelor, reducând în același timp riscul și păstrând bogăția.
• Se estimează că industria de gestionare a averii din întreaga lume deține 89 trilioane de dolari în AUM, ceea ce o face o industrie enormă.
• Mai mult de jumătate din activele administrate aparțin investitorilor instituționali precum băncile și fondurile. Restul aparține unor organizații sau persoane fizice mai mici.
• Industria gestionării averii a fost zguduită în timpul crizei financiare din 2008, dar de atunci a reapărut, aparent nevătămată.

Ce este gestionarea averii?

Managementul patrimoniului este o parte a industriei financiare. Profesioniștii care lucrează în această disciplină combină sfaturile de investiții cu alte servicii financiare adaptate clienților bogați. Acești indivizi discută situația și obiectivele lor financiare cu administratorii de avere și consilierii financiari care, la rândul lor, fac sugestii cu privire la diferite vehicule de investiții.

Majoritatea administratorilor de avere se consideră administratori de active și antrenori de viață financiară. Acestea încorporează planificarea financiară cu serviciile fiscale, ajută la achiziționarea unor achiziții semnificative pe viață, iar unele ar putea oferi planificarea imobiliară. Aceștia pot lucra în firme sau în calitate de consultanți independenți și pot deservi fie întreprinderi, persoane fizice, fie ambele.

Clienții mai bogați necesită mai multe servicii, iar clienții ale căror venituri sunt sub pragul sărăciei federale tind să fie tranzacționale. Cu toate acestea, caracteristica definitorie este că un administrator de avere identifică un plan specific pentru viitorul financiar al clientului.

---

Managementul patrimoniului este diferit de serviciile bancare private, care oferă servicii de management financiar persoanelor cu valoare netă ridicată.

Dolarii instituționali contează cu siguranță pentru industria de gestionare a averii, dar sunt o lume înlăturată de la concepția comună a unui consilier financiar personal. Multe instituții își gestionează propriile active. Acest lucru se datorează faptului că taxele pentru conturile gestionate se adună rapid atunci când se ocupă cu milioane sau miliarde de dolari. Potrivit raportului Boston Consulting Group, 52 trilioane de dolari, aproximativ 58% din activele gestionate la nivel mondial, aparțininvestitorilor instituționali.

Un mediu schimbător

Criza financiară 2007-2008 a schimbat industria de gestionare a averii. Profesioniștii financiari din întreaga lume au fost supuși unui control reglementar din ce în ce mai mare, iar consumatorii au privit industria cu un nou sentiment de scepticism și, în unele cazuri, cu dispreț.

O mare parte a bogăției s-a evaporat în timpul recesiunii. Valorile activelor au scăzut aproape peste tot în multe țări, creând o tranziție dificilă înainte de a se încheia cu o mulțime de oportunități. Potrivit Rezervei Federale, gospodăriile și-au pierdut 20% din averea lor în SUA între 2007 și 2009. Majoritatea activelor tradiționale au apreciat foarte mult între 2010 și 2014 pe baza politicilor monetare ușoare la nivel mondial.

Pierderile au fost atât de profunde, cât de rapide și au fost resimțite în întreaga lume, odată cu scăderea veniturilor din managementul bogăției globale. Până în 2015, recuperarea era aproape completă.

Cu toate acestea, nu toate regiunile și-au revenit la fel. Firmele europene au fost deosebit de greu de lovit, iar administratorii de avere din Europa încă înregistrează venituri la niveluri cu 20% sub cele din 2008. Elveția, Regatul Unit și Statele Unite au rămas cele mai mari centre de gestionare a averii.  Hong Kong și Singapore au fost cele mai rapide piețe în creștere pentru activele clienților noi.

Această schimbare corespunde unei îndepărtări de relația tradițională de consilier. Noile fronturi de gestionare a averii, inclusiv consilieri automatizați și controale digitale, oferă alternative transparente și cu costuri reduse într-o industrie bazată pe taxe și comisioane. Biroul de Statistică a Muncii (BLS) estimează o creștere de4% în poziții noi cu caracterpersonal consilier financiar din 2019,prin 2029.

Viitorul managementului profesional al averii

De la gestionarea averii miliardare la consilieri financiari personali la nivel mic, inima gestionării averii este o propunere de valoare. De fapt, este o promisiune de rentabilitate financiară și securitate care depășește orice taxe asociate serviciului.

Această propunere de valoare a fost serios contestată în 2008. Clienții consultanți, dintre care mulți au jucat jocul conform scenariului de zeci de ani, au fost lăsați să dețină resturile de 401 (k) și portofoliile contului individual de pensionare (IRA), și alte active expuse pieței tumultuoase. Clienții incomodați sunt mai predispuși să evite sfaturile plătite și să graviteze spre autodirecție.

Clienții moderni doresc un control mai mare la costuri mai mici, ceea ce duce la multe perturbări în industrie. Serviciile noi și consilierii mai tineri prezintă o propunere de valoare foarte diferită față de contemporanii lor mai în vârstă. Cu aproximativ 89 de miliarde de dolari în sus pentru piață, piața nu lipsește pentru noii intrați și idei noi.

Linia de fund

Managementul averii este o industrie care evoluează mereu. Asta pentru că nevoile oamenilor se schimbă pe măsură ce îmbătrânesc sau când situația lor financiară inversează cursul. Peisajul industriei s-a schimbat dramatic pe măsură ce valorile activelor au scăzut în timpul Marii recesiuni, cauzată de criza financiară din 2007-2008. Dar recuperarea – oricât de lentă ar fi – a sporit reglementarea și noii clienți care intră pe piață fac din aceasta o industrie fierbinte.