Cum se calculează P / E-ul forward al unei companii în Excel?

Prețul forward la câștig (P / E) este o valoare de evaluare pentru măsurarea și compararea câștigurilor unei companii – folosind câștigurile pe acțiune așteptate – cu prețul actual al acțiunilor. Companiile își prognozează câștigurile pentru fiecare trimestru folosind câștigul pe acțiune (EPS), care este profitul unei companii împărțit la numărul de acțiuni restante.

Dacă se așteaptă o creștere a EPS a unei companii, aceasta înseamnă de obicei că profitul sau venitul net ar trebui să crească în raport cu numărul de acțiuni restante. Raportul P / E forward măsoară relația dintre prețul curent al acțiunilor și cifrele EPS anticipate. Investitorii pot calcula raportul P / E al unei companii pentru trimestrul sau anul următor folosind Microsoft Excel.

Înțelegerea raportului P / E înainte

Prețul la câștig la termen (P / E forward) este similar cu raportul  preț-la-câștiguri (P / E). Raportul P / E măsoară relația dintre prețul actual al acțiunilor și EPS curent sau istoric. Puteți calcula câștigurile pe acțiune ale unei companii utilizând datele furnizate din situațiile lor financiare, dar companiile vor calcula de obicei EPS pentru dvs. în câștigurile raportate.

Companiile oferă, de asemenea, investitorilor câștigurile pe acțiune așteptate pentru fiecare trimestru viitor. De acolo, investitorii pot calcula raportul P / E forward astfel:

• Raport P / E forward: Preț curent al acțiunii / EPS așteptat pentru perioadă.

Raportul P / E forward este util, deoarece poate semnala investitorilor că prețul acțiunilor unei companii este ridicat sau scăzut în comparație cu EPS-ul preconizat în trimestrele următoare. Investitorii pot compara, de asemenea, P / E forward a unei companii cu alte companii din aceeași industrie pentru a obține o idee dacă prețul acțiunilor este supraevaluat sau subevaluat.

Directorii companiei își ajustează deseori previziunile EPS – fie în sus, fie în jos – pe tot parcursul anului. Investitorii care urmăresc P / E pentru o companie pot stabili dacă prețul acțiunilor este evaluat cu precizie în raport cu previziunile EPS ajustate recent. Ca rezultat, raportul P / E forward poate fi o reflectare mai precisă a evaluării unei companii față de utilizarea raportului P / E istoric.

Cum se calculează un raport P / E înainte în Excel

În Microsoft Excel, mai întâi, măriți lățimile coloanelor A, B și C prin evidențierea întregii foi. Faceți clic pe colțul foii de lucru (în stânga coloanei A și deasupra cifrei 1 din rândul unu). Odată ce foaia este evidențiată, faceți clic dreapta pe partea de sus a oricărei coloane (etichetate A, B, C) și va apărea un meniu derulant. Faceți clic stânga pe „Lățime coloană” din meniul derulant și modificați valoarea la 30.

Înainte de a calcula raportul, în Excel, trebuie mai întâi să stabilim numele titlurilor coloanei și rândurilor.

Rândul 1:

Scrieți titlul foii; „Calculul raportului P / E înainte.”

Rândul 2:

Scrieți titlurile, inclusiv Compania, datele din formulă și rezultatele calculului. Titlurile trebuie etichetate și amplasate după cum urmează:

• A2 = Companie
• B2 = Prețul acțiunii (sau prețul pieței)
• C2 = EPS (așteptat)
• D2 = Înainte P / E
• A3, A4 și așa mai departe vor fi locațiile numelor companiei.

Titlurile dvs. ar trebui aliniate similar cu captura de ecran de mai jos:

De exemplu, să presupunem că Compania A are un preț curent al acțiunilor de 50 USD și un EPS estimat de 2,60 USD pentru un anumit trimestru.

Rândul 3

Putem scrie datele pentru Compania A în foaia noastră de calcul:

• Celula A3 = Scrieți numele companiei A.
• Celula B3 = 50 USD
• Celula C3 = 2,60 USD

Consultați imaginea de mai jos pentru a arăta foaia de calcul:

Calculați P / E înainte în Excel:

• Ca reamintire, formula pentru calcularea raportului P / E forward este următoarea: Prețul cotei de piață / EPS așteptat.
• Plasați cursorul în celula D3.
• Vă rugăm să rețineți că toate formulele din Excel încep cu semnul egal.
• Tastați formula P / E directă în celula D3 după cum urmează: = B3 / C3
• Apăsați Enter sau Return pe tastatură

Vedeți captura de ecran de mai jos pentru a arăta formula în celula D3:

Veți observa că Excel evidențiază automat celulele implicate în formulă. După ce apăsați Enter, calculul se va finaliza, după cum se arată mai jos:

Compararea mai multor companii

Dacă doriți să comparați raporturile P / E forward ale a două companii, puteți urma același proces, introducând informațiile din rândul 4 pentru al doilea nume de companie – etichetat „Nume companie B” pe foaia de calcul de mai sus.

Cu toate acestea, atunci când comparați mai multe companii, nu trebuie să rescrieți formula în fiecare celulă din coloana D. În schimb, puteți plasa cursorul în celula D3, faceți clic dreapta și alegeți copiere. Apoi, faceți clic pe celula D4, faceți clic dreapta și selectați lipiți. De asemenea, puteți evidenția mai multe celule din coloana D și lipi formula în toate celulele pe care le-ați selectat – dacă comparați mai multe companii.

Odată ce știți cum să formatați formula în Excel, puteți analiza raporturile P / E forward ale diferitelor companii pentru a le compara și a contrasta înainte de a alege să investiți într-unul dintre acțiunile respective. Rețineți că raportul P / E forward este doar un singur raport și nu ar trebui utilizat exclusiv pentru determinarea evaluării prețului acțiunilor unei companii. Există multe rapoarte financiare și valori disponibile și este important să le comparați cu companiile din aceeași industrie.