Cum se calculează raportul acid-test?

Raportul acid-test (ATR), cunoscut și sub denumirea de  raport rapid, măsoară lichiditatea unei companii, calculând cât de bine activele circulante pot acoperi pasivele curente. Raportul rapid utilizează doar cele mai lichide active curente care pot fi convertite în numerar în decurs de 90 de zile sau mai puțin. 

Chei de luat masa

• Testul acidului, sau raportul rapid, implică evaluarea bilanțului unei companii pentru a vedea dacă are suficientă finanțare la îndemână pentru a-și acoperi datoriile actuale.
• Este văzut ca fiind mai util decât raportul de curent utilizat adesea, deoarece testul acid exclude inventarul, care poate fi greu de lichidat rapid.
• În cel mai bun caz, o companie ar trebui să aibă un raport de 1 sau mai mult, sugerând că compania are suficienți bani pentru a-și plăti facturile.
• Un raport prea mic poate sugera că o companie este încasată în numerar, dar, în unele cazuri, înseamnă doar că o companie este dependentă de inventar, la fel ca comercianții cu amănuntul.
• Un raport prea ridicat ar putea însemna că o companie stă la bani, dar în unele cazuri, aceasta este doar specifică industriei, ca și în cazul unor companii de tehnologie.

Testul acidului

Toate informațiile necesare pentru calcularea raportului acid-test pot fi găsite în bilanțul unei companii și include următoarele: 

Active circulante sau toate activele care pot fi convertite în numerar în decurs de un an:

• Numerar și echivalente de numerar
• Titluri negociabile
• Creanțe de încasat

Datorii curente sau datoriile sau obligațiile unei companii care sunt datorate în termen de un an:

• Datorie pe termen scurt
• Conturi creditoare
• Datorii acumulate și alte datorii

Calculul raportului acid-test

Raportul rapid este calculat prin totalizarea numerarului și a echivalentelor, a creanțelor și a investițiilor tranzacționabile și împărțirea totalului la datoriile curente, după cum se arată mai jos:

În mod ideal, companiile ar trebui să aibă un raport de 1,0 sau mai mare, ceea ce înseamnă că compania are suficiente active curente pentru a-și acoperi obligațiile sau facturile pe termen scurt. Raportul acid-test poate fi afectat de alți factori, cum ar fi cât durează o companie pentru a-și colecta creanțele, momentul achizițiilor de active și modul în care sunt gestionate cotele de creanță. Anumite companii de tehnologie pot avea rapoarte ridicate de testare a acidului, ceea ce nu este neapărat negativ, ci indică în schimb că au o mulțime de bani la îndemână.

Raportul acid-test este o măsură mai conservatoare a lichidității, deoarece nu include toate elementele utilizate în raportul curent, cunoscut și ca raportul fondului de rulment. Raportul actual, de exemplu, măsoară capacitatea unei companii de a plăti datorii pe termen scurt (datorii și datorii) cu activele sale pe termen scurt (numerar, inventar, creanțe). Raportul acid-test este mai conservator decât raportul actual, deoarece nu include inventarul, care poate dura mai mult timp pentru lichidare.

1.0

Raportul minim acid-test pe care ar trebui să îl aibă o companie. Firmele cu un raport mai mic de 1 nu au active lichide pentru a-și achita obligațiile curente sau facturile și, prin urmare, ar trebui tratate cu prudență.

Linia de fund

Niciun raport unic nu va fi suficient în orice circumstanță atunci când se analizează situațiile financiare ale unei companii. Este important să includeți mai multe rapoarte în analiză și să comparați fiecare raport cu companiile din aceeași industrie.