Cum calculez raportul combinat?
Raportul combinat este un mod rapid și simplu de a măsura profitabilitatea și sănătatea financiară a unei companii de asigurări. Raportul combinat măsoară dacă compania de asigurări câștigă mai multe venituri din primele sale colectate în raport cu creanțele pe care le plătește.
Raportul combinat este calculat prin adăugarea raportului de pierdere și a raportului de cheltuieli. Prima este calculată prin împărțirea pierderilor suportate, inclusiv a cheltuielilor de ajustare a pierderilor, la primele câștigate. În baza unei tranzacții, raportul cheltuielilor se calculează prin împărțirea cheltuielilor de subscriere efectuate la primele nete subscrise. Pe bază financiară, raportul cheltuielilor este calculat prin împărțirea cheltuielilor de subscriere suportate la primele câștigate.
Chei de luat masa
- Raportul combinat este un mod rapid și simplu de a măsura profitabilitatea și sănătatea financiară a unei companii de asigurări.
- Raportul combinat măsoară dacă compania de asigurări câștigă mai multe venituri din primele sale colectate în raport cu creanțele pe care le plătește.
- Raportul combinat este calculat prin adăugarea raportului de pierdere și a raportului de cheltuieli.
- Conform raportului combinat bazat pe comerț, compania de asigurări plătește mai puțin decât primele pe care le primește. În schimb, sub raportul bazei financiare combinate, compania de asigurări plătește aceeași sumă ca primele pe care le primește.
De exemplu, compania de asigurări ZYX a suportat cheltuieli de subscriere de 10 milioane USD, a suportat pierderi și cheltuieli de ajustare a pierderilor de 15 milioane USD, prime nete scrise de 30 milioane USD și prime câștigate de 25 milioane USD.
Calculați raportul combinat al bazei financiare ZYX adăugând pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor cu cheltuielile de subscriere suportate. Raportul combinat al bazei financiare este de 1 sau 100% ((10 milioane USD + 15 milioane USD) / 25 milioane USD). Baza financiară oferă un instantaneu al situațiilor financiare statutare ale anului curent.
De asemenea, puteți calcula raportul combinat pe bază de tranzacționare, unde împărțiți pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor la primele câștigate și adăugați la cheltuielile de subscriere suportate împărțite la primele nete subscrise. Raportul combinat bazat pe comerț al companiei de asigurări XYZ este de 0,93 sau 93% (15 milioane USD / 25 milioane USD + 10 milioane USD / 30 milioane USD).
Conform raportului combinat bazat pe comerț, compania de asigurări plătește mai puțin decât primele pe care le primește. În schimb, sub raportul bazei financiare combinate, compania de asigurări plătește aceeași sumă ca primele pe care le primește.
De ce sunt importante raportul combinat
Mulți investitori pun prea mult accent pe pierderi atunci când examinează situațiile financiare ale unei companii de asigurări. Titlurile știrilor dau în vigoare efectul pe care îl va avea un dezastru natural, cum ar fi o viscolă sau un uragan, asupra profiturilor unei companii de asigurări, făcând în mod incorect să pară că un eveniment singular este singurul factor care determină viabilitatea pe termen lung a unei companii. Pe de altă parte, rapoartele combinate oferă o proiecție mai precisă a sănătății unei companii pe termen lung.