Cum calculați datoria netă utilizând Excel?
În evaluarea corporativă, ca și în contabilitatea corporativă, sunt utilizate numeroase valori pentru a evalua valoarea unei afaceri și capacitatea acesteia de a genera profit în timp ce își îndeplinește obligațiile financiare. Una dintre cele mai simple modalități de evaluare a capacității financiare a unei companii este calcularea datoriei sale nete. Datoria netă este calculată prin adunarea tuturor pasivelor pe termen scurt și lung ale unei companii și scăderea activelor sale curente. Această cifră reflectă capacitatea unei companii de a-și îndeplini toate obligațiile simultan folosind doar acele active care sunt ușor lichidate.
Datorii pe termen scurt
Datoriile pe termen scurt sunt acele datorii care trebuie achitate în termen de un an. De obicei, acestea constau din elemente precum conturi de plătit și facturi pentru aprovizionare și costuri de exploatare. Datoriile pe termen lung sunt rambursate pe parcursul unei perioade mai lungi, cum ar fi ipoteci, împrumuturi și leasinguri de capital. Activele circulante se referă la suma de bani pe care o companie o are la dispoziție pentru a achita datoriile. Prin urmare, activele circulante includ numai numerar sau echivalente de numerar, cum ar fi acțiuni, titluri negociabile, creanțe și alte active lichide. Toate informațiile necesare pentru calcularea datoriei nete sunt disponibile în bilanțul unei companii.
Formula datoriei nete este:
Pentru a calcula datoria netă utilizând Microsoft Excel, examinați bilanțul pentru a găsi următoarele informații: pasivele pe termen scurt, pasivele pe termen lung și totalul activelor curente. Introduceți aceste trei elemente în celulele A1 până la A3. În celula A4, introduceți formula „= A1 + A2 − A3” pentru a reda datoria netă.
Unde:
A1 = Total datorii pe termen scurt
A2 = Total datorii pe termen lung
A3 = Total active curente
Exemplu de utilizare a Excelului pentru calcularea datoriei nete
De exemplu, să presupunem că compania ABC are datorii pe termen scurt constând în 10.000 USD în costuri de funcționare și 30.000 USD în conturi de plătit. Datoriile sale pe termen lung constau dintr-un împrumut bancar de 100.000 USD și un contract de închiriere pentru un echipament de 25.000 USD. Activele sale curente constau în 75.000 USD în numerar și 150.000 USD în active comercializabile. Bilanțul listează subtotalurile pentru aceste trei categorii ca 40.000 USD, 125.000 USD și, respectiv, 225.000 USD. Folosind Excel, contabilul de afaceri stabilește că datoria netă este de 40.000 USD + 125.000 USD – 225.000 USD sau – 60.000 USD, indicând faptul că afacerea are fonduri mai mult decât suficiente pentru a-și achita toate pasivele, dacă toate acestea au devenit scadente simultan.
De ce este importantă datoria netă
Datoria netă oferă informații despre dacă sarcina datoriilor va fi problematică pentru părțile interesate ale unei companii. Datoria netă oferă valori comparative care pot fi comparate cu comparatorii din industrie. Mai multe datorii nu înseamnă neapărat că este mai rău din punct de vedere financiar decât o companie cu mai puține datorii. De fapt, un volum mare de datorii în bilanțul unei companii poate fi de fapt mai mic decât cel al unui concurent.
Datoria netă dezvăluie, de asemenea, informații despre strategia operațională a unei companii. Dacă diferența dintre datoria netă și datoria brută este mare, aceasta indică un sold de numerar mare, precum și o datorie semnificativă. Acest lucru ar putea indica că există probleme de lichiditate, oportunități de investiții de capital sau posibilități de achiziții planificate. Analizarea datoriei nete a unei companii, în special în raport cu colegii săi, necesită o examinare suplimentară a strategiei sale.
Din punct de vedere al valorii întreprinderii, datoria netă este un factor cheie în timpul unei situații de cumpărare. Datoria netă este mai relevantă pentru un cumpărător din punct de vedere al evaluării. Un cumpărător nu este interesat să cheltuiască bani pentru a achiziționa numerar. Este mai relevant pentru un cumpărător să analizeze valoarea întreprinderii, utilizând datoria companiei țintă netă din soldurile sale de numerar pentru a evalua în mod corect achiziția.