Cum se calculează raportul de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) în Excel?

Raportul de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) este utilizat în finanțarea corporativă pentru a măsura suma fluxului de numerar al unei companii disponibil pentru a plăti plățile sau obligațiile curente. DSCR compară veniturile operaționale ale unei companii cu diferitele obligații datorate datorate în anul următor, inclusiv leasing, dobânzi și plăți de principal. Investitorii pot calcula raportul de acoperire a serviciului datoriei pentru o companie utilizând Microsoft Excel și informații din situațiile financiare ale unei companii.

Înțelegerea raportului de acoperire a serviciului datoriei (DSCR)

Primul pas pentru calcularea raportului de acoperire a serviciului datoriei este găsirea venitului net din exploatare al unei companii. Venitul net din exploatare este egal cu veniturile minus cheltuielile de exploatare și se găsește în cea mai recentă declarație de profit și pierdere a companiei.

Venitul net din exploatare este apoi împărțit la serviciul total al datoriilor pentru perioada respectivă. Cifra rezultată este DSCR. Serviciul total al datoriilor include rambursarea dobânzii și a principalului asupra datoriilor companiei și se calculează de obicei anual. Aceste elemente pot fi găsite și în contul de profit și pierdere.

Formula DSCR este prezentată mai jos:

Cum se calculează DSCR în Excel

Înainte de a calcula raportul, în Excel, trebuie mai întâi să creăm numele titlurilor coloanei și rândurilor.

Rândul 1:

Scrieți titlul foii; „Calculul raportului de acoperire a serviciului datoriei.”

Rândul 2:

Scrieți titlurile, inclusiv compania și datele financiare. Titlurile trebuie localizate și etichetate așa cum se arată mai jos:

• A2 = Numele companiei
• B2 = Venitul net din exploatare
• C2 = Serviciul datoriei totale
• D2 = DSCR
• A3, A4 și așa mai departe vor fi locațiile numelor companiei.

Titlurile dvs. ar trebui aliniate similar cu captura de ecran de mai jos:

De exemplu, să presupunem că Compania A are un venit operațional net de 2.000.000 de dolari pe un an și costurile totale de deservire a datoriilor egale cu 300.000 de dolari pentru acel an.

Rândul 3

Putem scrie datele pentru Compania A în foaia noastră de calcul:

• Celula A3 = Scrieți numele companiei A.
• Celula B3 = 2.000.000 de dolari
• Celula C3 = 300.000 $

Consultați imaginea de mai jos pentru a arăta foaia de calcul:

Calculați raportul de acoperire a serviciului datoriei în Excel:

• Ca reamintire, formula pentru calcularea DSCR este următoarea: Venitul net din exploatare / Serviciul datoriei totale.
• Plasați cursorul în celula D3.
• Formula din Excel va începe cu semnul egal.
• Tastați formula DSCR în celula D3 după cum urmează: = B3 / C3
• Apăsați Enter sau Return pe tastatură

Vedeți captura de ecran de mai jos pentru a arăta formula în celula D3:

Veți observa că Excel evidențiază automat celulele din formula de calcul pe măsură ce tastați. După ce apăsați Enter, calculul se va finaliza, după cum se arată mai jos:

Ca rezultat al calculului, putem vedea că Compania A generează suficient venit net din exploatare pentru a-și acoperi obligațiile datoriei de 6,67 ori într-un an.

Compararea mai multor companii

Dacă doriți să comparați rapoartele DSCR ale mai multor companii, puteți urma aceiași pași începând în rândul 4 pentru al doilea nume de companie, urmat de datele sale financiare.

Un sfat rapid atunci când calculați raportul pentru mai multe companii: puteți copia formula din celula D3 și lipiți-o în celula D4 după ce ați terminat rândul 4. Pentru a copia și lipi formula, plasați cursorul în celula D3, faceți clic dreapta și alegeți Copiere din meniul derulant care apare. Faceți clic pe celula D4, faceți clic dreapta și alegeți să faceți clic pe Lipire din meniul derulant.

Odată ce știți cum să formatați formula în Excel, puteți analiza rapoartele DSCR ale diferitelor companii pentru a le compara și contrasta înainte de a alege să investiți într-unul dintre acțiunile respective.

Raportul DSCR nu ar trebui utilizat numai pentru a determina dacă o companie este o investiție bună. Investitorii au la dispoziție numeroase valori financiare și este important să comparați mai multe dintre aceste rapoarte cu companii similare din același sector. De asemenea, vă rugăm să rețineți că există și alte rapoarte de acoperire a serviciului datoriei, inclusiv două dintre acestea care se referă la împrumuturi imobiliare care nu au fost acoperite în acest articol.