Cum ar trebui să analizez situațiile financiare ale unei companii?
Se cuvine investitorilor să profite de bogăția informațiilor furnizate în situațiile financiare ale unei companii pentru a-i ajuta să evalueze compania ca o investiție potențială. În ceea ce privește profitabilitatea globală, venitul net este punctul de plecare evident atunci când se analizează o situație financiară. Această sumă de dolar din contul de profit și pierdere al companiei este un indicator excelent al profitabilității, deoarece pune o valoare pe suma pe care o ia o companie, după ce toate costurile de producție, amortizare, impozite, dobânzi și alte cheltuieli au fost deduse. Cu toate acestea, venitul net nu ar trebui utilizat exclusiv la evaluarea unei companii.
Marja de profit din exploatare
Marja profitului operațional este un alt indicator important al rentabilității și eficienței care compară suma câștigată de o companie înainte de dobândă și se calculează impozitele pe vânzări. Marja îi ajută pe analiști și potențiali investitori să evalueze cât de reușiți sunt managerii companiei în controlarea cheltuielilor și generarea de venituri. O marjă de profit din exploatare ridicată indică cu tărie faptul că o companie gestionează cu viclenie costurile și generează vânzări.
Evaluarea prețului acțiunilor și a profitabilității acționarilor
Situațiile financiare pot fi utilizate pentru a evalua prețul acțiunilor companiei și rentabilitatea acționarilor. O varietate de valori sunt utile în acest proces. Profitul pe acțiune (EPS) este un indicator al rentabilității investiției, care arată rentabilitatea pe acțiune a unei companii. Raportul preț-câștiguri (P / E) utilizează EPS-ul unei acțiuni, în comparație cu prețul actual al acțiunii, în scopuri de evaluare. Raportul prețul la evidență (P / B) este considerat o valoare fundamentală pentru investitori, întrucât relevă evaluarea pe piață a companiei în raport cu valoarea sa intrinsecă.
Raportul de plată a dividendelor
Raportul de plată a dividendelor este o altă valoare utilă care măsoară creșterea unei companii, stabilitatea financiară și randamentele plătite acționarilor. Raportul de plată a dividendelor calculează procentajul câștigurilor companiei plătite investitorilor de capitaluri proprii, sub formă de dividende. Cu cât valoarea raportului este mai mare, cu atât câștigurile unei companii pot fi mai fiabile pentru a susține plata dividendelor și cu atât este mai stabilă o companie. Câștigurile reportate, numărul profiturilor neplătite acționarilor ca dividende, arată ce parte din profiturile unei companii reinvestesc în extinderea afacerii sale.
Active și datorii
Defalcarea activelor și pasivelor cuprinse în bilanțul unei companii oferă investitorilor un instantaneu fiabil al stării financiare generale a companiei, precum și situația datoriei sale. Ratele datoriei, cum ar fi rata curentă, care poate fi calculată din informațiile furnizate în situațiile financiare, permit analiștilor să evalueze capacitatea unei companii de a gestiona datoriile restante. Cheltuielile majore de capital pot fi utilizate în evaluarea stării financiare actuale a unei companii și pot telegrafa potențialul de creștere.