Fond hibrid
Ce este un fond hibrid?
Un fond hibrid este un fond de investiții care se caracterizează prin diversificarea între două sau mai multe clase de active. Aceste fonduri investesc de obicei într-un mix de acțiuni și obligațiuni. Acestea pot fi, de asemenea, cunoscute ca fonduri de alocare a activelor.
Chei de luat masa
- Un fond hibrid este o clasificare a unui fond mutual sau ETF care investește în diferite tipuri de active sau clase de active pentru a produce un portofoliu diversificat.
- Fondurile echilibrate, care dețin de obicei 60% acțiuni și 40% obligațiuni sunt un exemplu obișnuit de fond hibrid.
- Fondurile mixte, care combină creșterea și stocurile valorice, sunt un alt exemplu de fond hibrid.
Înțelegerea fondurilor hibride
Fondurile hibride oferă investitorilor un portofoliu diversificat. Termenul hibrid indică faptul că strategia fondului include investiții în mai multe clase de active. În general, poate însemna, de asemenea, că fondul utilizează o abordare alternativă de management mixt.
Fondurile hibride sunt cunoscute în mod obișnuit ca fonduri de alocare a activelor. Pe piața investițiilor, fondurile de alocare a activelor pot fi utilizate în mai multe scopuri. Aceste fonduri oferă investitorilor o opțiune de a investi în mai multe clase de active printr-un singur fond.
Fondurile hibride au evoluat din implementarea teoriei moderne a portofoliului în gestionarea fondurilor. Aceste fonduri pot oferi nivele variabile de toleranță la risc, de la conservatoare la moderată și agresivă.
- Fondurile echilibrate sunt, de asemenea, un tip de fond hibrid. Fondurile echilibrate urmează adesea oproporțiestandard de alocare a activelor, cum ar fi 60/40.
- Fondurile de date țintă sau fondurile ciclului de viață se încadrează, de asemenea, în categoria hibridă. Aceste fonduri investesc în mai multe clase de active pentru diversificare. Fondurile de date țintă variază de la fondurile hibride standard, prin faptul că porțiunile de portofoliu încep cu o alocare mai agresivă și se reechilibrează progresiv la o alocare mai conservatoare pentru utilizare până la o dată de utilizare specificată.
- Un fond mixt (sau fond mixt) este un tip de fond mutual de capitaluri proprii care include un amestec atât de valori cât și de stocuri de creștere. Aceste fonduri oferă investitorilor diversificarea acestor stiluri de investiții populare într-un singur portofoliu.
În toate cazurile, fondurile hibride vor include o combinație de două sau mai multe clase de active. În fondurile echilibrate și orientate spre risc, alocările vor rămâne de obicei la o proporție fixă. În fondurile care vizează o dată de utilizare specificată, proporția mixului de active va varia în timp. În toate fondurile, managerul de investiții poate gestiona activ participațiile individuale din cadrul fiecărei categorii de active pentru a răspunde condițiilor de piață în schimbare și oportunităților potențiale de apreciere a capitalului
Exemple de fonduri hibride
Managerii de investiții oferă o gamă largă de opțiuni pentru fonduri hibride. Mai jos sunt două exemple.
Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)
Acest fond are un sold 60/40 între acțiuni și obligațiuni. Porțiunea de acțiuni a portofoliului urmărește să reproducă indicele de piață totală CRSP SUA. Porțiunea de obligațiuni din portofoliu urmărește să reproducă indicele ajustat la float agregat american Bloomberg Barclays. Fondul are un raport de cheltuieli de 0,07% începând cu T1 2021.
Fondul T. Rowe pentru pensionare 2060 (TRRLX)
Fondul T. Rowe Retirement Price 2060 este un fond hibrid cu țintă-dată. În aprilie 2021, avea peste 90% din portofoliu în acțiuni și aproximativ 10% în obligațiuni și alte titluri cu venit fix. Fondul folosește o abordare fond de fonduri cu 19% din portofoliu într-un fond de creștere. Fondul are un raport de cheltuieli de 0,71% începând cu T1 2021.