Netezirea veniturilor
Ce este netezirea veniturilor?
Netezirea veniturilor utilizează tehnici contabile pentru a echilibra fluctuațiile venitului net de la o perioadă la alta. Companiile se dedică acestei practici, deoarece investitorii sunt, în general, dispuși să plătească o primă pentru acțiunile cu fluxuri de câștiguri constante și previzibile, spre deosebire de acțiunile ale căror câștiguri sunt supuse unor modele mai volatile, care pot fi considerate mai riscante.
Netezirea veniturilor nu este ilegală dacă procesul respectă principiile contabile general acceptate (GAAP). Contabilii talentați sunt capabili să adapteze contabilitatea financiară într-un mod superior pentru a asigura legalitatea netezirii veniturilor. Cu toate acestea, de multe ori netezirea veniturilor se face prin metode frauduloase.
Chei de luat masa
- Netezirea veniturilor este actul utilizării metodelor contabile pentru a echilibra fluctuațiile venitului net din diferite perioade de raportare.
- Procesul de netezire a veniturilor implică mutarea veniturilor și cheltuielilor dintr-o perioadă contabilă în alta.
- Deși legal, dacă este efectuat în conformitate cu liniile directoare ale GAAP, netezirea veniturilor se poate face în mod fraudulos.
- Motivele pentru reducerea veniturilor includ reducerea impozitelor, atragerea investitorilor și ca parte a unei strategii de afaceri.
Înțelegerea Netezirii veniturilor
Scopul netezirii veniturilor este de a reduce fluctuațiile câștigurilor de la o perioadă la alta pentru a descrie o companie ca și cum ar avea câștiguri constante. Este menit să netezească perioadele cu venituri mari față de perioadele cu venituri mici sau perioadele cu cheltuieli mari față de perioadele cu cheltuieli mici. Contabilii fac acest lucru mutând veniturile și cheltuielile în mod legal.
Exemple de tehnici de netezire a veniturilor includ amânarea veniturilor pe parcursul unui an bun dacă anul următor este de așteptat să fie unul dificil sau întârzierea recunoașterii cheltuielilor într-un an dificil, deoarece performanța se așteaptă să se îmbunătățească în viitorul apropiat.
De asemenea, companiile ar putea întârzia cheltuielile în anii specifici cu planuri de a strânge finanțare de la investitori de capital de risc sau de capital privat. A avea un EBITDA ridicat datorită netezirii veniturilor s-ar putea traduce printr-o evaluare ridicată prin metode multiple de calcul EBITDA.
Deși încetinirea deliberată a recunoașterii veniturilor în anii buni poate părea contraintuitivă, în realitate, entitățile cu rezultate financiare previzibile se bucură, în general, de un cost mai mic de finanțare. Deci, este adesea logic ca o companie să se angajeze într-un anumit nivel de management contabil. Dar este o linie fină între luarea a ceea ce permite Serviciul de Venituri Interne (IRS) și înșelarea directă.
Netezirea veniturilor nu se bazează pe contabilitate „creativă” sau pe denaturări care ar constitui fraude directe, ci mai degrabă pe latitudinea prevăzută în interpretarea GAAP. Prin gestionarea corectă și etică a așteptărilor, întreprinderile care utilizează o reducere a veniturilor nu ridică în general un semnal roșu.
Motive pentru netezirea veniturilor
Există multe motive pentru care o companie ar alege să se angajeze în reducerea veniturilor. Acestea pot include scăderea impozitelor, atragerea de noi investitori sau ca parte a unei mișcări strategice de afaceri.
Reduceți impozitele
În funcție de țară, companiile plătesc o rată progresivă a impozitului pe profit; ceea ce înseamnă că cu cât veniturile obținute sunt mai mari, cu atât sunt mai mari impozitele plătite. Pentru a evita acest lucru, companiile pot crește provizioanele rezervate pentru pierderi sau pot crește donațiile către organizații de caritate; ambele ar oferi beneficii fiscale.
Atrageți investitori
Investitorii caută stabilitate în investițiile lor. Dacă situația financiară a unei companii prezintă câștiguri volatile, un investitor poate fi oprit de riscul și incertitudinea de a investi în această companie. O firmă care poate prezenta rentabilități consistente de la an la an este mai probabil să atragă investitori care se simt mai în largul lor când văd rentabilități constante pe o perioadă mai lungă de timp.
Strategie de afaceri
O strategie de afaceri pe care o companie o poate folosi atunci când are profituri mari este creșterea cheltuielilor. În acest caz, ar putea crește bonusurile plătite angajaților sau poate angaja mai mulți lucrători pentru a crește costul salarizării. Dacă se aștepta ca veniturile să fie mai mici pentru anul respectiv, ar putea folosi strategia invers; concedierea lucrătorilor sau reducerea sporurilor pentru reducerea cheltuielilor. Aceste mișcări nu numai că netezesc veniturile, ci permit unei companii să funcționeze mai eficient, în funcție de circumstanțe.
Exemplu de netezire a veniturilor
Un exemplu adesea citat de netezire a veniturilor este acela de a modifica provizionul pentru conturile îndoielnice pentru a schimba cheltuielile datoriei neperformante de la o perioadă de raportare la alta. De exemplu, un client se așteaptă să nu primească plăți pentru anumite bunuri pe parcursul a două perioade contabile; 1.000 USD în prima perioadă de raportare și 5.000 USD în a doua perioadă de raportare.
Dacă se preconizează că prima perioadă de raportare va avea venituri mari, compania poate include suma totală de 6.000 USD ca alocație pentru conturile îndoielnice în acea perioadă de raportare. Acest lucru ar crește cheltuiala datoriei neperformante din contul de profit și pierdere cu 6.000 USD și va reduce venitul net cu 6.000 USD. Acest lucru ar netezi astfel o perioadă cu venituri ridicate prin reducerea veniturilor. Este important ca companiile să utilizeze metode judiciare și contabile legale atunci când ajustează orice cont.