4 indicatori cheie care mișcă piețele

În fiecare săptămână, zeci de sondaje economice și numere guvernamentale sunt publicate și raportate în știrile de afaceri. Unii sunt „indicatori întârziați” care confirmă sau infirmă ceea ce credeam că știm. Alții sunt „indicatori de frunte” care pot fi citiți ca semnale ale tendințelor viitoare. În orice caz, ele mută piețele, unele mai mult decât altele.

Următoarele sunt cele patru mari categorii de indicatori economici și ceea ce vă pot spune.

Ocuparea forței de muncă

Ocuparea forței de muncă este poate cel mai important indicator al sănătății economiei. În prima vineri a fiecărei luni, Biroul Statisticilor Muncii din SUA publică două rapoarte atent urmărite. Acestea sunt urmărite de la lună la lună și este important să știm dacă numerele cresc, coborâ sau lateral.

• Rata șomajului urmărește numărul lucrătorilor care sunt în prezent fără locuri de muncă.
• Raportul de salarizare non-fermă urmărește numărul de locuri de muncă care au fost adăugate sau eliminate în economie în general.

Aceste rapoarte lunare pot provoca unele dintre cele mai mari mișcări de o zi, atât pe piața de obligațiuni, cât și pe piața de valori.

1:37

Inflația

Mandatul Rezervei Federale este de a promova creșterea economică și stabilitatea prețurilor în economie. Stabilitatea prețurilor este măsurată ca o rată a variației inflației, astfel încât participanții la piață monitorizează cu nerăbdare rapoartele lunare ale inflației pentru a determina evoluția viitoare a politicii monetare a Rezervei Federale.

Există mulți indicatori ai inflației, dar poate cel mai atent urmărit este Indicele prețurilor de consum (IPC). IPC măsoară schimbarea prețurilor bunurilor obișnuite pe care majoritatea oamenilor cheltuiesc bani, cum ar fi îmbrăcămintea și serviciile medicale.

Există variații importante, cum ar fi IPC de bază, care exclude cheltuielile cu energia și alimentele, deoarece costurile lor sunt atât de volatile încât pot distorsiona întregul indice.

Prețuri de producție

O altă măsură importantă este indicele prețurilor de producție (PPI). Aceasta se concentrează pe costurile legate de fabricarea bunurilor, deoarece creșterile acestor costuri vor fi transmise inevitabil consumatorului.

La fel ca IPC, IPP este adesea prezentat ca un număr „de bază” care omite aceste costuri volatile ale energiei.

Participanții la piață țin, de asemenea, evidența prețului mărfurilor importante, cum ar fi petrolul. Deoarece petrolul este o componentă vitală a activității economice din întreaga lume, prețul său merită acordat o atenție specială.

Prețurile petrolului

Prețurile mai mari ale petrolului pot duce la prețuri mai mari pentru o mare varietate de produse, deoarece uleiul este un ingredient din multe materiale și produse. De asemenea, crește costul transportului mărfurilor care așteaptă să fie vândute și costul la care vor fi vândute.

Deflația este văzută ca un factor negativ la fel de mult ca și inflația. Prețurile scad, deoarece cererea scade. Profiturile corporative scad pe măsură ce prețurile scad. Producția este tăiată, iar lucrătorii sunt concediați. Și așa mai departe.

Activitatea consumatorilor

Consumatorii reprezintă aproape 70% din întreaga activitate economică din SUA. Astfel, modelele lor de cheltuieli și chiar nivelurile de optimism cu privire la bunăstarea lor economică sunt importante de urmărit.

Când oamenii sunt nesiguri în legătură cu locurile lor de muncă, încrederea consumatorilor scade. Mai puțini oameni fac achiziții mari. Profitul corporativ scade. Și acesta este încă un număr legat de urmărit:

• Indicele de încredere a consumatorilor este lansat în ultima marți a fiecărei luni. Indică cât de optimiști sunt oamenii cu privire la propriile perspective economice și, prin urmare, cât de dispuși sunt să cheltuiască bani

Indicele de încredere al consumatorilor este considerat unul dintre acei indicatori „de frunte”. Gradul de încredere în propria bunăstare economică pe care îl au consumatorii îi face să fie dispuși sau nu să ia în considerare cumpărarea unei mașini noi sau plecarea într-o vacanță.

Cheltuieli cu amănuntul

Pe de altă parte, modificările activității efective de cheltuieli a consumatorilor sunt indicatori întârziați, dar au în continuare un impact direct asupra profiturilor companiilor și asupra nivelului prețurilor acțiunilor.

Unul dintre cei mai importanți indicatori de aici este raportul de vânzări cu amănuntul publicat lunar de Biroul de recensământ al SUA pe baza unui sondaj realizat la 4.900 de întreprinderi.

Piața locuințelor

Piața imobiliară este, de asemenea, un indicator economic vital. Locuința este o afacere foarte localizată și este dificil de măsurat la nivel național. Cu toate acestea, participanții la piață acordă atenție lansărilor lunare privind începerea locuințelor, autorizațiilor de construcție și vânzărilor de locuințe noi pentru a obține o lectură a nivelului de activitate pe piața imobiliară.

Observatorii de pe piață monitorizează, de asemenea, modificările prețurilor locuințelor printr-o varietate de indicatori, cum ar fi indicele prețurilor casei S & P / Case-Shiller, care monitorizează modificările prețurilor locuințelor în 20 de orașe americane.

Sintetizând o varietate de rapoarte de locuințe, participanții la piață pot deduce dacă oamenii sunt dispuși sau nu să se angajeze să cumpere o casă nouă sau, de altfel, orice cumpărături mari.

Activitatea investitorilor

Cel mai bun moment pentru a investi în acțiuni nu este atunci când toată lumea este urcată, ci când aproape toată lumea este urcată. Cumpărați când stocurile sunt ieftine. Țineți-o până urcă.

Prin urmare, citirile sentimentului investitorilor sunt importante. O mare varietate de indicatori sunt publicate de marile firme de investiții și firme de cercetare, care își sondează periodic clienții pentru a determina consensul pieței.

Pe măsură ce investitorii din străinătate au devenit participanți din ce în ce mai importanți pe piețele financiare din SUA, măsurile activității lor au atras mai multă atenție. Unul dintre cele mai atent raportate se concentrează pe achiziționarea de trezoreri americane de către băncile centrale străine. Atunci când băncile centrale cumpără mai multe trezoreri, ratele dobânzilor scad deseori, iar când ratele sunt mai mici, prețurile acțiunilor tind să se mute.

Alți indicatori importanți ai pieței includ raportul dintre avansuri și scăderi și numărul noilor maxime și minime ale prețurilor pe piață. Aceste citiri indică cât de sănătos este piața generală de acțiuni și pot oferi confirmare cu privire la calitatea avansului sau declinului pieței de valori.