Cum să investești ca o instituție

Pentru acei investitori care au supraviețuit uneia sau mai multor recesiuni majore ale pieței, au fost învățate câteva lecții. Unele firme nu numai că supraviețuiesc acelor recesiuni, ci profită frumos din acestea. De ce anumite companii de investiții sunt  mai bune decât altele și supraviețuiesc valurilor de pe piață?

Companiile de succes au o filozofie investițională pe termen lung și respectă acest lucru. Ei au, de asemenea, o strategie de investiții puternică pe care o formalizează în cadrul produselor lor și înțeleg că, deși asumarea unor riscuri face parte din joc, o abordare constantă și disciplinată asigură succesul pe termen lung. Odată ce instrumentele cheie ale firmelor de investiții de succes sunt înțelese, acestea pot fi adoptate cu ușurință de către investitori individuali pentru a avea succes. Adoptând unele dintre strategiile lor, puteți investi ca profesioniștii.

Puterea strategiei

Stabiliți o filozofie investițională puternică înainte de a lua în considerare orice strategie de investiții. O filozofie de investiții stă la baza politicilor și procedurilor de investiții și, în cele din urmă, a planurilor pe termen lung. Pe scurt, o filozofie de investiții este un set de credințe de bază din care sunt dezvoltate toate strategiile de investiții. Pentru ca o filozofie de investiții să fie solidă, aceasta trebuie să se bazeze pe așteptări și presupuneri rezonabile cu privire la modul în care informațiile istorice pot servi drept instrument pentru îndrumarea adecvată a investițiilor.

De exemplu, filosofia investițională „de a bate piața în fiecare an” este un obiectiv pozitiv, dar este prea vagă și nu încorporează principii solide. De asemenea, este important ca o filozofie solidă de investiții să definească orizonturile de timp ale investițiilor, clasele de active în care să investească și îndrumări cu privire la modul de a răspunde la volatilitatea pieței, respectând în același timp principiile dvs. de investiții. O filozofie solidă de investiții pe termen lung menține, de asemenea, firmele de succes pe urmele acestor orientări, mai degrabă decât să urmărească tendințele și tentațiile.

Deoarece fiecare filozofie de investiții este dezvoltată pentru a se potrivi întreprinderii de investiții sau poate pentru investitorul individual, nu există proceduri standard pentru redactarea uneia. Dacă dezvoltați pentru prima dată o filozofie de investiții și doriți să investiți ca un profesionist, asigurați-vă că acoperiți următoarele subiecte:

• Definiți-vă convingerile esențiale Cele mai elementare și fundamentale convingeri sunt prezentate cu privire la motivul și scopul deciziilor de investiții.
• Orizonturi de timp În timp ce investitorii ar trebui să planifice întotdeauna pe orizonturi pe termen lung, o filozofie bună ar trebui să descrie perioada de timp mai exactă.
• Risc Definiți clar modul în care acceptați și măsurați riscul. Contrar investiției într-un cont de economii, regula fundamentală a investiției este conceptul risc / recompensă de creștere a randamentelor așteptate cu un risc crescut.
• Alocarea și diversificarea activelor Definiți clar convingerile dvs. de bază cu privire la alocarea și diversificarea activelor, indiferent dacă sunt active sau pasive, tactice sau strategice, bine concentrate sau larg diversificate. Această porțiune a filozofiei dvs. va fi forța motrice în dezvoltarea strategiilor dvs. de investiții și va construi o bază pe care să vă întoarceți atunci când strategiile dvs. trebuie redefinite sau modificate.

Secretul succesului

Firmele de succes implementează, de asemenea, fonduri de produse care reflectă filozofiile și strategiile lor de investiții. Deoarece filozofia conduce dezvoltarea strategiilor, strategiile de investiții de bază, de exemplu, sunt de obicei cele mai frecvente în cele mai de succes linii de produse și ar trebui să facă parte, de asemenea, dintr-un plan individual. Deținerile sau strategiile de bază au interpretări multiple, dar, în general, strategiile de capital și de obligațiuni de bază tind să fie tipuri de fonduri cu capacitate mare, blue chip și de grad investițional care reflectă piața generală.

Firmele de succes își limitează, de asemenea, abilitățile de a lua pariuri pe sectorul mare în produsele lor de bază. Deși acest lucru poate limita creșterea potențială atunci când se face pariul pe sectorul potrivit, pariurile direcționale pot contribui la adăugarea unei volatilități semnificative unui fond.

Atunci când definiți o strategie de investiții, urmați o disciplină strictă. De exemplu, atunci când definiți o strategie de bază, nu urmăriți tendințele, deși investitorii ar putea avea strategii de impuls definite  care sunt încorporate în planul global de investiții.

Conturarea unei strategii

Atunci când se conturează o strategie investițională solidă, ar trebui luate în considerare următoarele aspecte.

• Orizont de timp O greșeală obișnuită pentru majoritatea investitorilor individuali este că orizontul lor de timp se termină la pensionare. În realitate, poate depăși mult pensionarea și chiar viața, dacă ați economisit pentru următoarea generație. Strategiile de investiții trebuie să se concentreze pe orizontul pe termen lung al carierei dvs. de investiții, precum și pe timpul pentru investiții specifice.
• Alocarea activelor Atunci când definiți clar care va fi alocarea dvs. țintă. Dacă aceasta este o strategie tactică, ar trebui definite game de alocări, dacă sunt de natură strategică. Pe de altă parte, trebuie trasate linii grele cu planuri specifice de reechilibrare atunci când piețele s-au mutat. Firmele de investiții de succes urmează orientări stricte atunci când se reechilibrează, în special în planurile strategice. Pe de altă parte, indivizii fac adesea greșeala de a se abate de la strategiile lor atunci când piețele se mișcă brusc.
• Risc vs. Returnare Definiți clar toleranța la risc. Acesta este unul dintre cele mai importante aspecte ale unei strategii de investiții, deoarece riscul și randamentul au o relație strânsă pe perioade lungi de timp. Fie că îl măsurați în raport cu un standard de referință sau cu o abatere standard absolută a portofoliului, respectați limitele predeterminate.

Crearea detaliilor

Strategiile de investiții definesc piese specifice ale unui plan general. Investitorii de succes nu pot depăși piața 100% din timp, dar își pot evalua deciziile de investiții pe baza adaptării lor la strategia inițială de investiții.

După ce ați supraviețuit câteva cicluri de piață, puteți începe să vedeți tiparele companiilor de investiții populare sau populare care adună câștiguri fără precedent. Acesta a fost un fenomen în timpul boomului de investiții în tehnologia Internetului. Acțiunile companiilor de tehnologie au crescut la niveluri de rock star, iar investitorii – instituționali și personali – au acumulat fonduri. Din păcate, pentru unele dintre aceste companii, succesul a fost de scurtă durată, deoarece aceste câștiguri extraordinare au fost nejustificate. Mulți investitori s-au abătut de la strategiile lor inițiale de investiții pentru a urmări randamente mai mari. Nu încerca să lovești acasă. Concentrați-vă pe loviturile de bază.

Asta înseamnă că încercarea de a învinge piața prin lovituri lungi nu este doar dificilă, ci duce la un nivel de volatilitate care nu stă bine pe investitori pe termen lung. Investitorii individuali fac adesea greșeli, cum ar fi folosirea unui efect de pârghie prea mare atunci când piețele se ridică și se feresc de piețe pe măsură ce scad. Eliminarea prejudecăților umane prin respectarea unei abordări stabilite și concentrarea asupra victoriilor pe termen scurt este o modalitate excelentă de a modela strategia dvs. de investiții, precum profesioniștii.

Linia de fund

Luarea de indicii de la investitori profesioniști de succes este cea mai simplă modalitate de a evita erorile obișnuite și de a păstra o direcție concentrată. Conturarea unei filozofii de investiții solide pune bazele investitorilor profesioniști și individuali, la fel ca o bază solidă într-o casă. Construirea de la acea fundație pentru a forma strategii de investiții creează direcții puternice, stabilind căile de urmat.

A investi ca profesioniști înseamnă, de asemenea, să evitați tentația de a deriva din filozofia și strategiile dvs. de investiții și să încercați să depășiți cu marje mari. Deși acest lucru se poate face ocazional, iar unele firme au făcut-o în trecut, este aproape imposibil să învingem piețele cu marje mari în mod constant. Dacă vă puteți modela planurile și obiectivele de investiții precum acele companii de investiții de succes, puteți investi ca profesioniștii.