Legea societății de investiții din 1940
Ce este legea societății de investiții din 1940?
Actul societății de investiții din 1940 este un act al Congresului care reglementează organizarea companiilor de investiții și activitățile în care se angajează și stabilește standarde pentru industria companiilor de investiții. Legislația din Investment Company Act din 1940 este pusă în aplicare și reglementată de Securities and Exchange Commission (SEC). Această legislație definește responsabilitățile și cerințele companiilor de investiții și cerințele pentru orice ofertă de produse de investiții tranzacționate public, cum ar fi fondurile mutuale deschise, fondurile mutuale închise și trusturile de investiții unitare. Legea vizează în principal produsele de investiții cu amănuntul tranzacționate public.
Chei de luat masa
- Actul societății de investiții din 1940 este un act al Congresului care reglementează formarea companiilor de investiții și activitățile acestora.
- Legislația din Investment Company Act din 1940 este pusă în aplicare și reglementată de Securities and Exchange Commission (SEC).
- Companiile care doresc să evite obligațiile și cerințele legate de produs din lege pot fi eligibile pentru o scutire.
Înțelegerea legii societății de investiții din 1940
Legea societății de investiții din 1940 a fost adoptată pentru a stabili și a integra un cadru de reglementare mai stabil al pieței financiare în urma prăbușirii pieței bursiere din 1929. Este legislația principală care reglementează companiile de investiții și ofertele lor de produse de investiții. Legea privind valorile mobiliare din 1933 a fost, de asemenea, adoptată ca răspuns la prăbușire, dar s-a axat pe o mai mare transparență pentru investitori; Legea societății de investiții din 1940 se concentrează în principal pe cadrul de reglementare pentru produsele de investiții cu amănuntul.
Legea detaliază reglementările pe care companiile de investiții americane trebuie să le respecte atunci când oferă și mențin titluri de valoare pentru produse de investiții. Prevederile Legii se referă la cerințele pentru depuneri, taxe de servicii, dezvăluiri financiare și obligațiile fiduciare ale companiilor de investiții.
Legea prevede, de asemenea, reglementări pentru tranzacțiile anumitor persoane afiliate și subscriitori; metodologii contabile; cerințe de păstrare a înregistrărilor; cerințe de audit; modul în care valorile mobiliare pot fi distribuite, răscumpărate și răscumpărate; modificări ale politicilor de investiții; și acțiuni în caz de fraudă sau încălcare a obligației fiduciare. Mai mult, acesta stabilește orientări specifice pentru diferite tipuri de companii de investiții clasificate și include dispoziții care reglementează regulile produselor de exploatare ale companiilor, inclusiv trusturi de investiții unitare, fonduri mutuale deschise, fonduri mutuale închise și multe altele.
Legea definește, de asemenea, ceea ce se califică drept „companie de investiții”. Companiile care doresc să evite obligațiile și cerințele legate de produs din lege pot fi eligibile pentru o scutire. De exemplu, fondurile speculative se încadrează uneori în definiția legii de „societate de investiții”, dar pot fi în măsură să evite cerințele legii solicitând o scutire în conformitate cu secțiunile 3 (c) (1) sau 3 (c) 7.
În conformitate cu Actul societății de investiții din 1940, companiile de investiții trebuie să se înregistreze la SEC înainte de a-și putea oferi valorile mobiliare pe piața publică. Legea stabilește, de asemenea, pașii pe care o companie de investiții trebuie să îi ia în timpul acestui proces de înregistrare.
Companiile se înregistrează pentru diferite clasificări pe baza tipului de produs sau a gamei de produse pe care doresc să le administreze și să le elibereze publicului care investește. În SUA, există trei tipuri de companii de investiții (clasificate în conformitate cu legile federale privind valorile mobiliare): fonduri mutuale / societăți de investiții de administrare deschisă; trusturi de investiții unitare (UIT); și fonduri închise / societăți de investiții de administrare închise. Cerințele pentru companiile de investiții se bazează pe clasificarea și ofertele lor de produse.