Procură limitată (LPOA)
Ce este procura limitată?
Procura limitată (LPOA) este o autorizație care permite unui administrator de portofoliu să îndeplinească funcții specifice în numele proprietarului contului. În general, LPOA permite managerului să execute o strategie de investiții convenită și să aibă grijă de afaceri legate de rutină, fără a contacta titularul de cont.
Înainte de a semna un LPOA, clientul ar trebui să fie conștient de funcțiile specifice pe care le-a delegat managerului de portofoliu, deoarece clientul rămâne responsabil pentru decizii.
Înțelegerea procurii limitate
Autorizațiile LPOA au devenit mai frecvente în ultimii ani, pe măsură ce mai mulți investitori aleg firme de administrare a banilor de tip boutique și consilieri de investiții înregistrați (RIA) în locul firmelor de brokeraj tradiționale.
Chei de luat masa
- O procură limitată permite unui administrator de portofoliu să ia decizii de rutină fără a contacta titularul contului.
- Administratorului de portofoliu nu i se permite niciodată să retragă bani din cont sau să schimbe beneficiarii.
- Un titular de cont poate specifica alte excepții de la procura limitată.
O procură limitată, spre deosebire de o procură generală, restricționează autoritatea persoanei desemnate la o sferă specifică. În acest caz, administratorul de portofoliu este împuternicit să execute o strategie de investiții, astfel cum sa convenit cu titularul contului.
Un LPOA oferă administratorului de portofoliu autoritatea de a cumpăra și vinde active, de a plăti comisioane și de a gestiona diferite forme necesare.
Anumite funcții critice ale contului pot fi îndeplinite doar de către titularul contului, inclusiv retrageri de numerar și schimbarea beneficiarului. Un client poate specifica în mod clar ce alte puteri ar putea dori să păstreze în momentul în care este creat contul.
Tipuri de procuri limitate
Există câteva variante ale procurii limitate care pot fi utilizate în circumstanțe speciale:
- Puteri de primăvară : o LPOA care are puteri de primăvară devine activă numai dacă este declanșată de un eveniment specific, de obicei moartea sau incapacitarea proprietarului contului. Se folosește de obicei cu un testament sau cu o încredere în familie.
- Durabile și nedurabile: LPOA-urile durabile oferă administratorului de portofoliu autoritatea continuă de a îndeplini anumite funcții chiar dacă clientul moare sau devine incapacitat. Majoritatea LPOA-urilor nu sunt durabile, ceea ce înseamnă că devin nule atunci când clientul moare sau devine invalid.
Formulare de procură limitată
Clienții completează de obicei un formular de procură (POA) atunci când deschid un cont la un administrator de portofoliu. Majoritatea formularelor oferă clienților opțiunea de a alege între un LPOA sau o procură completă.
O procură limitată limitează autorizarea la o anumită sferă, cum ar fi gestionarea investițiilor.
De fapt, clientul trebuie să desemneze un avocat, care este de obicei administratorul de portofoliu. Alți administratori de portofoliu care pot lua decizii de investiții în numele clientului trebuie să aibă, de asemenea, detaliile furnizate pe formular. Odată completat, atât clientul, cât și avocatul sau avocații trebuie să semneze formularul.
Un client incert sau incomod cu privire la funcțiile pe care le autorizează poate dori să solicite unui avocat să revizuiască formularul POA înainte de a-l semna.