Acțiuni răscumpărate obligatoriu

Ce sunt acțiunile valorificate obligatoriu

Acțiunile răscumpărate în mod obligatoriu sunt acțiuni deținute de o persoană fizică sau entitate care trebuie să fie răscumpărate pentru numerar sau pentru o altă proprietate la un moment stabilit sau în urma unui eveniment specific. În esență, acestea sunt acțiuni cu o opțiune de achiziție încorporată care va fi exercitată de emitent într-un moment prestabilit în viitor.

Acțiunile rambursabile în mod obligatoriu sunt deseori emise de angajatori lucrătorilor ca un fel de compensator. În acest context, angajatorul solicită de obicei angajaților să răscumpere aceste acțiuni pentru numerar sau obligațiuni și atașează cerința de răscumpărare anumitor evenimente sau termene prescrise.

Înțelegerea acțiunilor valorificabile obligatoriu

Un exemplu de situație în care un angajator ar emite acțiuni rambursabile în mod obligatoriu ar fi în cazul unui angajat care renunță la firmă. Angajatorul și-ar exercita opțiunea „call” asupra acestor acțiuni, obligându-l pe angajatul care iese să revândă acțiunile companiei. Un angajator ar putea face acest lucru într-o situație în care acțiunile sunt restrânse și în mare măsură în bani sau dacă este o companie strâns deținută, cu relativ puține acțiuni în valută.

Chei de luat masa

• Acțiunile răscumpărate în mod obligatoriu sunt acțiuni care pot fi răscumpărate pentru numerar sau alte proprietăți la un moment stabilit sau în urma unui eveniment specific.
• Ele sunt adesea emise de angajatori ca parte a unui pachet de compensare pentru a atrage noi angajați.
• SEC și FASB au emis reglementări cu privire la modul în care acțiunile răscumpărate în mod obligatoriu ar trebui contabilizate în situațiile financiare ale companiei.1

În trecut, au existat nereguli și ambiguități în legătură cu modul în care emitentul acțiunilor răscumpărate obligatoriu ar trebui să le contabilizeze în contabilitatea lor. Acest lucru se datorează faptului că acțiunile răscumpărate obligatoriu au caracteristici atât ale pasivelor, cât și ale capitalului propriu.

În conformitate cu reglementările Comisiei de valori mobiliare, valorile mobiliare trebuie clasificate în afara capitalului propriu permanent dacă pot fi răscumpărate pentru numerar sau alte active la un preț fix sau determinabil în viitor;la alegerea titularului;sau la apariția unui eveniment în afara controlului emitentului.  Declarația 150 a Comitetului pentru standarde de contabilitate financiară prezintă momentul în care acțiunile răscumpărate în mod obligatoriu trebuie considerate o datorie în situațiile financiare ale unei companii.

Exemplu de acțiuni răscumpărate obligatoriu

Compania ABC emite acțiuni rambursabile care sunt rambursabile în mod obligatoriu la o preferință de lichidare de 40 USD trei ani mai târziu. Aceasta înseamnă că compania are opțiunea de a răscumpăra acțiunile la prețul de 40 USD, după o perioadă de timp stabilită de trei ani. Dacă compania a emis acțiunile unui angajat sau investitori, atunci aceștia vor fi obligați să vândă acțiunile companiei la prețul stabilit (indiferent de evaluare pe piețele private sau publice), dacă ABC își exercită opțiunea de achiziție.