Tranzactionare manuala

Ce este tranzacționarea manuală?

Tranzacționarea manuală este un proces de tranzacționare care implică luarea deciziilor umane pentru intrarea și ieșirea din tranzacții. Acest lucru este în contrast cu tranzacționarea automată care folosește programe care își originează tranzacțiile pe baza criteriilor de instruire umană.

Comercianții manuali folosesc adesea programe de computer pentru a consolida informațiile. În unele cazuri, aceștia pot stabili, de asemenea, indicatori automatizați pentru a-i alerta cu privire la potențiale oportunități de tranzacționare. Cu toate acestea, în toate cazurile, este necesară contribuția umană pentru a autoriza tranzacțiile la tranzacționarea manuală.

Chei de luat masa

• Tranzacția manuală are loc atunci când tranzacțiile sunt introduse de un om, nu un computer sau un program.
• Comercianții manuali sunt adesea încă ajutați de programe și tehnologie în luarea deciziilor lor de tranzacționare.
• Tranzacția manuală și tranzacționarea automată au ambele argumente pro și contra. Depinde de fiecare persoană să decidă ce funcționează pentru ei.

Înțelegerea tranzacționării manuale

Există o dezbatere în curs cu privire la faptul dacă tranzacționarea automată este recomandabilă sau nu. Unii comercianți consideră că tranzacționarea manuală este superioară, deoarece judecata umană este necesară pentru a evalua tendințele pieței și pentru a controla riscul. Ei consideră că locul potrivit pentru automatizare este monitorizarea datelor și consolidarea acestora pentru interpretarea umană.

Susținătorii tranzacționării automate susțin că această metodă este superioară, deoarece elimină comportamentul uman irațional din ecuație. Tranzacția automată se bazează, de asemenea, pe reguli și statistici, în timp ce tranzacționarea manuală se poate baza mai mult pe emoții. Acest lucru nu trebuie întotdeauna să fie cazul, deoarece un comerciant manual își poate baza strategia pe logică solidă, statistici și disciplină.

Sistemele de tranzacționare automate – denumite și sisteme de tranzacționare mecanice, tranzacționare algoritmică, tranzacționare automată sau tranzacționare de sistem – permit traderilor să stabilească reguli specifice atât pentru intrările de tranzacționare cât și pentru ieșirile care, odată programate, pot fi executate automat prin intermediul unui computer. Sistemele automate trebuie încă să fie construite de un om, ceea ce înseamnă că sunt încă predispuse la erori umane, cu excepția erorilor care apar în codul de programare și nu în executarea codului. Tranzacționarea automată reduce de obicei numărul de erori, cum ar fi greșelile cu degetele grase, care sunt mai răspândite în tranzacționarea manuală, dar totuși apar erori în programarea sau implementarea unui sistem automat.

Timpul va spune dacă computerele sunt superioare oamenilor în ceea ce privește alocarea de capital.Între timp, mulți investitori se simt mai confortabil cu un om care execută ordine de cumpărare și vânzare manual. Blocările flash sunt un memento dureros că transmiterea deciziilor de investiții către computere nu este lipsită de riscuri. Cel mai evident exemplu este prăbușirea rapidă din mai 2010. În câteva minute, indicii populari, inclusiv S&P 500, Dow Jones Industrial Average și Nasdaq Composite, s-au prăbușit cu 5-6% și au revenit foarte repede.În timpul prăbușirii flash, tranzacțiile pentru anumite acțiuni individuale au fost executate cu un ban sau mai puțin, în timp ce altele au tranzacționat până la 100.000 USD, înainte ca prețurile să revină la normal.

În urma acestui episod, atât comercianții, cât și autoritățile de reglementare au dat vina pe sistemele de tranzacționare automatizate pe computer, create pentru a executa comenzi de vânzare și cumpărare cu foc rapid. De atunci, investitorii și administratorii de bani nu au uitat potențialul de piață destabilizator al strategiilor de investiții bazate pe computer.

Strategii de tranzacționare manuale

Orice strategie presupune ca un om să plaseze ordine de cumpărare și vânzare este o strategie de tranzacționare manuală.

Unele stiluri populare de tranzacționare implică cumpărarea și păstrarea. Acesta este momentul în care un investitor achiziționează investiții pe care cred că le vor aprecia în valoare pe termen lung. Deoarece tranzacțiile sunt rare, acestea sunt adesea efectuate manual atunci când apare o oportunitate. Investitorul poate vinde la un preț prestabilit sau când un indicator tehnic sau un indicator fundamental se schimbă pentru a indica că este timpul să ieși.

Tranzacția swing poate fi manuală sau automată și implică efectuarea de tranzacții care durează de la câteva zile la câteva luni. Ideea generală este de a captura cea mai mare parte a unei mișcări de preț așteptate, în timpul unei tendințe sau a unei game de prețuri, și apoi să ieșiți și să treceți la următoarea oportunitate.

Tranzacționarea zilnică poate fi manuală sau automată și implică efectuarea mai multor tranzacții pe zi, profitând de mișcările de preț intraday.

Exemplu real de tranzacționare manuală

Jim este un comerciant de tendințe. El caută oportunități de a intra în acțiuni cu tendințe puternice în jurul valorii de media mobilă de 100 de zile (MA) și apoi folosește și AM de 100 de zile ca ieșire.

Acest lucru necesită tranzacționare manuală, deoarece există o anumită subiectivitate implicată atunci când intră într-o tranzacție. Subiectivitatea nu se traduce foarte bine într-un sistem automat.

De exemplu, lui Jim îi place adesea să vadă o creștere a stocului scăzând sub valoarea de 100 de zile, dar doar ușor, și apoi să revină deasupra declanșând tranzacția sa lungă.

Odată ce este în tranzacție, iese când prețul revine sub 100 de zile.

De asemenea, prețul nu se poate mișca lateral. Trebuie să fie într-o tendință ascendentă. Acest lucru ajută la evitarea scenariilor de fierăstrău care apar atunci când prețul se mișcă înainte și înapoi în AM, pe măsură ce se deplasează lateral.

În 2017, Netflix ( NFLX ) era în creștere. A scăzut scurt sub 100 de zile, creând un pic de spațiu sub linie, apoi s-a mutat înapoi deasupra. Jim a cumpărat. Spre sfârșitul acelui an, Jim a vândut când prețul a revenit sub valoarea de 100 de zile.

La scurt timp după ce a vândut, prețul a găsit sprijin la 100 de zile și apoi a început să crească din acesta. Jim a cumpărat din nou. Această tranzacție a durat cea mai mare parte a anului până când prețul a scăzut din nou sub 100 de zile. Jim și-a vândut poziția.

Nu după mult timp, prețul, încă într-o tendință ascendentă, a revenit deasupra MA și Jim a mers mult. A trebuit să vândă câteva zile mai târziu, pe măsură ce acțiunile Netflix continuau să scadă. În acest moment, tendința ascendentă era pusă sub semnul întrebării, iar prețul bătea MA.

Aceasta este o situație pe care Jim îi place să o evite și, prin urmare, a optat să nu tranzacționeze niciunul dintre crossover-urile care au avut loc în restul 2018 și 2019. Acest tip de luare a deciziilor subiective este foarte greu de programat pe un computer. Prin urmare, lui Jim îi place să-și plaseze manual toate meseriile.