Mega Cap

Ce este un Mega Cap?

Mega cap este o desemnare pentru cele mai mari companii din universul investițional, măsurată prin capitalizarea pieței. În timp ce pragurile exacte se schimbă în funcție de condițiile pieței, mega-cap se referă în general la companii cu o capitalizare de piață de peste 200 miliarde USD. Multe dintre companii se mândresc cu o recunoaștere puternică a mărcii și operează pe piețele importante din întreaga lume, cum ar fi Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) și Facebook ( FB ). 

Chei de luat masa

• Companiile cu capacitate superioară sunt cele cu valori de piață mult peste restul pieței, cu evaluări de peste 200 de miliarde de dolari.
• Datorită ponderării valorii de piață a indicilor, stocurile cu mega-cap au fost într-o poziție unică de a ridica sau a scădea uneori un întreg indice pe baza performanței stocului lor.
• În trecut, stocurile cu mega capacitate au fost predominant în sectoarele energiei sau transporturilor, cum ar fi cele din petrol sau căi ferate. Astăzi, multe dintre cele mai mari companii din lume sunt companii de tehnologie precum Tencent și Amazon.

Înțelegerea Mega Caps

Stocurile cu mega-capacitate exercită adesea o influență semnificativă în diferite industrii datorită dimensiunii și volumului de bunuri și servicii vândute într-o anumită perioadă de timp. Apple, de exemplu, deține o plafon de piață la nord de 2 trilioane de dolari începând cu august 2020 datorită forței continue a vânzărilor de iPhone, în timp ce Amazon a atins noi maxime în ceea ce privește succesul operațiunilor de vânzare cu amănuntul și al serviciilor web.

Astăzi, există aproximativ o duzină de companii tranzacționate în Statele Unite care dețin capitalizări de peste 300 de miliarde de dolari, majoritatea dintre acestea operând acum în sectorul tehnologic.  În trecut, companiile de tip blue-chip, cum ar fi ExxonMobil ( GE ), dețineau majoritatea acestor locuri, deoarece investitorii aveau încredere în ele pentru a furniza plăți consistente de dividende și randamente constante.

Între timp, stocurile cu mega-cap nu mai sunt limitate la SUA, Europa și Japonia. Creșterea constantă pe piețele emergente din ultimul deceniu a dus la o reprezentare mai mare a acțiunilor din alte țări. China, în special, găzduiește acum două dintre cele mai mari companii globale din Tencent și Alibaba (BABA ).2 

Pe o bază sectorială, boom-ul mărfurilor de la începutul anilor 2000 a condus la multe companii de energie și resurse care au atins statutul de mega-cap. Pe de altă parte, scăderea dramatică a băncilor americane și europene în urma crizei creditelor din 2008 a   tras pe unele dintre cele mai mari bănci sub statutul de mega-cap. Și astăzi, creșterea tehnologiei inovatoare și perturbatoare a ridicat întregul sector și mulți dintre componenții săi la noi culmi. Multe dintre cele mai mari companii din SUA au acum legături cu tehnologia de vârf, dar se mândresc, de asemenea, cu profituri semnificative.

Limitări ale stocurilor Mega Cap

Piața bursieră, măsurată de S&P 500, este condusă mai sus de o mână de acțiuni tehnologice mega-cap. Această conducere concentrată îi face pe investitori îngrijorați de potențialul unei alte bule tehnologice. Dacă aceste stocuri selectate ar experimenta o recesiune susținută, ar putea avea un impact semnificativ pe piața mai largă. Această tendință reflectă tendința investitorilor de a se aduna într-un colț al pieței, mai degrabă decât de a urma strategii de investiții de bază de reechilibrare și rotație a sectorului.