Fonduri de piață monetară: avantaje și dezavantaje
Există o serie de argumente pro și contra pe care investitorii ar trebui să le cunoască atunci când vine vorba de fondurile pieței monetare. În acest articol, vom arunca o privire asupra acestor urcușuri și coborâșuri.
Fondurile pieței monetare: o prezentare generală
datorii corporative, riscul pentru principal este în general destul de scăzut. Cu toate acestea, investitorii trebuie să cântărească o serie de argumente pro și contra. Coborârile pot depăși cu mult creșterile.
Avantajele fondurilor pieței monetare
În primul rând, să luăm în considerare avantajele plasării banilor într-un cont de piață monetară.
Loc minunat pentru a parca bani
Atunci când piața bursieră este extrem de volatilă și investitorii nu sunt siguri unde să își investească banii, piața monetară poate fi un paradis extraordinar. De ce? După cum sa menționat mai sus, conturile și fondurile pieței monetare sunt adesea considerate a avea un risc mai mic decât omologii lor pe acțiuni și obligațiuni. Acest lucru se datorează faptului că aceste tipuri de fonduri investesc de obicei în vehicule cu risc scăzut, cum ar fi certificatele de depozit (CD-uri), bonurile de trezorerie (T-facturi) și hârtia comercială pe termen scurt. În plus, piața monetară generează adesea o rentabilitate redusă de o singură cifră pentru investitori, care pe o piață descendentă poate fi încă destul de atractivă.
Lichiditatea nu este de obicei o problemă
cu capitalizare mică. În unele cazuri, acțiunile pot fi extrem de lichide, dar pentru majoritatea audiența este probabil foarte limitată. Aceasta înseamnă că intrarea și ieșirea dintr-o astfel de investiție ar putea fi dificilă în cazul în care piața ar fi într-un punct de reper.
De-a lungul timpului, investițiile pe piața monetară pot face de fapt o persoană mai săracă, în sensul că dolarii pe care îi câștigă s-ar putea să nu țină pasul cu creșterea costului vieții.
Dezavantaje ale fondurilor pieței monetare
Acum să vorbim despre dezavantajele de a avea fondurile într-un cont de piață monetară.
Puterea de cumpărare poate suferi
Dacă un investitor generează o rentabilitate de 3% în contul său de pe piața monetară, dar inflația bâzâie la 4%, investitorul pierde în esență puterea de cumpărare în fiecare an.
Cheltuielile pot afecta
Când investitorii câștigă 2% sau 3% într-un cont de piață monetară, chiar și taxele anuale mici pot consuma o parte substanțială din profit. Acest lucru poate face și mai dificil pentru investitorii pieței monetare să țină pasul cu inflația. În funcție de cont sau fond, taxele pot varia în funcție de impactul lor negativ asupra rentabilităților. Dacă, de exemplu, o persoană menține 5.000 USD într-un cont de piață monetară care produce 3% anual, iar individului i se percep taxe de 30 USD, randamentul total poate fi afectat destul de dramatic.
- 5.000 $ x 3% = randament total 150 $
- 150 $ – 30 $ în taxe = 120 $ profit
Taxele de 30 USD reprezintă 20% din randamentul total, o deducere mare care reduce considerabil profitul final. Suma de mai sus nu ia în considerare nici o datorie fiscală care ar putea fi generată dacă tranzacția ar avea loc în afara unui cont de pensionare.
Este posibil ca rețeaua de siguranță FDIC să nu existe
Fondurile bănești achiziționate la o bancă sunt de obicei asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pentru până la 250.000 USD per deponent. Cu toate acestea, fondurile mutuale de pe piața monetară nu sunt de obicei asigurate de guvern. Aceasta înseamnă că, deși fondurile mutuale de pe piața monetară pot fi considerate în continuare un loc relativ sigur pentru a investi bani, există totuși un element de risc de care ar trebui să fie conștienți toți investitorii. Dacă un investitor ar menține un cont de piață monetară de 20.000 de dolari la o bancă și banca ar trebui să se ridice, investitorul ar fi probabil completat din nou prin această acoperire de asigurare. În schimb, dacă un fond ar face același lucru, este posibil ca investitorul să nu fie completat din nou – cel puțin nu de către guvernul federal.
rupt dolar -cele parts ascăzut sub $ 1.00-declanșând o rula pe întreaga industrie pepiața monetară. De atunci, industria a lucrat cu Securities and Exchange Commission (SEC) pentru a introduce teste de stres și alte măsuri pentru a crește rezistența și pentru a repara o parte din deteriorarea reputației.
Returnează mai variază
În timp ce fondurile pieței monetare investesc în general în titluri de stat și în alte vehicule care sunt considerate relativ sigure, pot lua și unele riscuri pentru a obține randamente mai mari pentru investitorii lor. De exemplu, pentru a încerca să capteze încă o zecime dintr-un punct procentual de rentabilitate, fondul poate investi în obligațiuni sau hârtie comercială care prezintă un risc suplimentar. Ideea este că investiția în fondul de piață monetară cu cel mai mare randament poate să nu fie întotdeauna cea mai inteligentă idee, având în vedere riscul suplimentar. Amintiți-vă, randamentul pe care un fond l-a înregistrat într-un an anterior nu este neapărat o indicație a ceea ce poate genera într-un an viitor.
De asemenea, este important să rețineți că alternativa la piața monetară poate să nu fie de dorit nici în anumite situații de piață. De exemplu, dacă aveți dividende sau încasări dintr-o vânzare de acțiuni trimise direct către dvs. (investitorul) este posibil să nu vă permiteți să captați același ritm de rentabilitate. În plus, reinvestirea dividendelor în acțiuni poate exacerba doar problemele de rentabilitate pe o piață în scădere.
Oportunitate pierdută
De-a lungul timpului, stocurile comune au revenit în medie cu aproximativ 8% – 10%, inclusiv perioadele de recesiune. Investind într-un fond mutual de piață monetară, care poate produce adesea doar 2% sau 3%, investitorul poate pierde o oportunitate pentru o rată de rentabilitate mai bună. Acest lucru poate avea un impact extraordinar asupra capacității individului de a construi bogăție. (Pentru lecturi conexe, consultați „ CPFXX, SPAXX, VMFXX: fonduri de piață monetare de top ale guvernului ”)
Chei de luat masa
- Investiția pe piața monetară poate fi foarte avantajoasă, mai ales dacă aveți nevoie de un loc relativ sigur pe termen scurt pentru a parca numerar.
- Unele dezavantaje sunt rentabilitatea redusă, pierderea puterii de cumpărare și faptul că unele investiții pe piața monetară nu sunt asigurate de FDIC.
- Ca orice investiție, avantajele și dezavantajele de mai sus fac un fond de piață monetară ideal în anumite situații și potențial dăunător în altele. Dacă ai peste 30 de ani și îți păstrezi economiile de pensionare într-un fond de piață monetară, de exemplu, probabil că o faci greșit.