Retragerea capitalului ipotecar (MEW)
Ce înseamnă retragerea capitalului ipotecar?
Retragerea capitalului ipotecar (MEW) este eliminarea capitalului propriu din valoarea unei locuințe prin utilizarea unui împrumut în raport cu valoarea de piață a proprietății. O retragere de capital ipotecar reduce valoarea reală a unei proprietăți cu numărul de noi datorii împotriva acesteia.
Înțelegerea retragerii capitalului ipotecar (MEW)
Retragerile de capital ipotecar sunt o practică obișnuită în perioadele de boom economic și de creștere a prețurilor locuințelor. Dacă valoarea unei proprietăți crește la aceeași rată cu retragerile de capital ipotecar, valoarea reală a locuinței rămâne constantă. Problemele apar, la fel ca în criza financiară din 2007-2009, în care prețurile locuințelor scad sub valoarea pasivelor restante, deoarece acest lucru creează o valoare reală negativă a proprietății pentru proprietar.
De exemplu, să spunem că cineva are un sold ipotecar de 95.000 de dolari pe casa sa, iar valoarea de piață a locuinței este de 140.000 de dolari. Proprietarul poate fi eligibil pentru a obține un MEW de până la 45.000 USD, care este valoarea de piață scăzută din soldul ipotecar, pentru a găsi 45.000 USD în capitaluri proprii. Dacă proprietarul casei obține un MEW de 10.000 USD, valoarea capitalului propriu se reduce de la 45.000 USD la 35.000 USD.
De ce este importantă retragerea capitalului ipotecar
Retragerile de capital ipotecar sunt împrumuturi care utilizează valoarea unei proprietăți ipotecate ca garanție. Atunci când o proprietate valorează mai mult decât i se datorează, se consideră că are un capital propriu pozitiv. În acest caz, capitalul propriu ar putea fi utilizat ca garanție pentru un nou MEW.
Împrumutul contra capitalului propriu sub formă de MEW este pur și simplu garanția unui activ. MEW-urile pot fi utilizate pentru a retrage numerar din ceea ce este considerat în general un activ nelichid sau un activ care nu este ușor readus în numerar. Retragerea capitalului propriu de origine are ca rezultat reducerea activului într-o manieră care nu are ca rezultat stabilirea unui drept de garanție pentru întregul activ. Cu toate acestea, MEW-urile pot fi riscante având în vedere șansa ca proprietatea ipotecată să scadă în valoare odată cu retragerea capitalului propriu. În acest caz, este posibil ca soldul ipotecii să depășească valoarea de piață a imobilului ipotecat.
Capitalul propriu pentru locuințe este valoarea interesului proprietarului unei case pentru acasă. Această valoare fluctuează în timp, pe măsură ce plățile se fac pe ipotecă, iar forțele pieței afectează valoarea curentă a proprietății respective. Capitalul propriu poate fi obținut printr-o plată în avans la achiziția inițială a casei sau cu plăți ipotecare, iar valoarea capitalului propriu poate fi mărită prin aprecierea valorii proprietății.