Supraextensie

Ce este supraextensia?

Supraextensia descrie un împrumut sau o extindere a creditului care este mai mare decât ceea ce împrumutatul poate rambursa. Supraextensiile pot impune împrumutatului să își consolideze datoriile într-un singur împrumut. Consumatorii care trebuie să utilizeze mai mult de o treime din venitul lor net pentru a rambursa alte datorii decât ipoteca lor sunt, în general, considerați că sunt supra-extinși.

Înțelegerea suprasolicitării

Pentru comercianții și investitorii de valori mobiliare, supra-extinderea reprezintă o pârghie care depășește capitalul propriu al contului și puterea de cumpărare. Acest lucru poate amplifica în mare măsură pierderile pe o piață bear și poate obliga comerciantul să facă față apelurilor de marjă abrupte. Incapacitatea de a face acest lucru poate duce la lichidarea forțată a valorilor mobiliare și înghețarea contului.

Ideea supra-extinderii va varia în funcție de caracteristicile financiare ale unui împrumutat. Persoanele bogate și întreprinderile bogate în numerar pot prelua proporțional mai multe datorii decât debitorii mai slabi, fără a se extinde prea mult.

Uneori, a deveni excesiv poate fi scăpat de controlul conducerii unei firme. De exemplu, în timpul unei recesiuni economice abrupte, cum ar fi o recesiune, starea financiară a unei companii se poate deteriora în mare măsură în afara controlului companiei. În timpul unui mediu economic dur, nu este neobișnuit ca o afacere odată sănătoasă să devină exagerată pe măsură ce condițiile ies din favoarea lor. Acest lucru se poate întâmpla sectoarelor întregi chiar și în condiții climatice robuste. De exemplu, comercianții cu amănuntul cu cărămidă tradițională s-au străduit să se adapteze la concurența online și de comerț electronic – în ciuda creșterii record în multe segmente ale economiei.

Creditele, datoriile și supra-extinderea sunt dificil de modelat financiar. Deoarece acești factori au un efect de bulgăre de zăpadă, în care condițiile se adună unul pe celălalt, modelele liniare convenționale nu țin cont de natura neliniară, exponențială a riscului de credit. Adesea, odată ce emitenții sau împrumutații puternici se pot deteriora rapid, ajungând la credite slabe, deoarece legea lui Murphy acționează împotriva unei persoane fizice sau a unei companii: Orice lucru care poate merge prost va merge prost.