Planul de echitate personală (PEP)

Ce a fost un plan de echitate personală (PEP)?

Un plan de capital propriu (PEP) a fost un plan de investiții introdus în Regatul Unit care a permis persoanelor cu vârsta peste 18 ani să investească în acțiuni ale companiilor britanice. S-a realizat printr-un plan aprobat, un trust de unitate calificativ sau trust de investiții. Investitorii au primit atât venituri, cât și câștiguri de capital fără impozite.

Întrerupte în 1999, planurile de capitaluri proprii au fost înlocuite cu Conturi individuale de economii (ISA).

Chei de luat masa

• Planul de echitate personală (PEP) a fost o inițiativă din Marea Britanie menită să încurajeze investițiile interne ale persoanelor fizice.
• PEP a oferit anumite stimulente fiscale pentru a promova investițiile individuale în stocuri.
• PEP a fost înlocuit cu Conturi individuale de economii (ISA) în 1999 și nu mai sunt oferite.

Bazele planurilor de echitate personală

Planul de capital propriu a fost conceput pentru a încuraja investițiile din partea persoanelor fizice. Multe planuri au necesitat o sumă minimă de investit, cum ar fi 250 de lire sterline sau 1.000 de lire sterline, în funcție de tipul de plan și de cerințele managerului de plan. Printre stimulentele prezentate publicului pentru a-și încuraja participarea la un plan de capital personal a fost perspectiva creșterii veniturilor și a capitalului la o rată mai mare decât anumite alte vehicule de investiții, cum ar fi dacă ar stabili un cont de depozit la o societate de construcții.

Veniturile dintr-un plan de capital propriu au fost scutite de impozite, atâta timp cât fondurile investite au rămas în plan. Ca și în cazul altor tipuri de investiții de capitaluri proprii, valoarea acțiunilor investite printr-un plan de capitaluri proprii ar putea crește sau scădea odată cu fluctuațiile pieței. S-a crezut că, pentru a vedea cea mai bună rentabilitate a investiției dintr-un plan de capital propriu, fondurile ar fi trebuit să rămână la locul lor peste cinci ani, dacă nu chiar zece ani. Datorită anumitor comisioane de administrare și a altor taxe care ar fi putut fi aplicate, retragerea anticipată a fondurilor ar fi putut anula câștigurile acumulate.

În 1999, PEP a fost întrerupt în favoarea conturilor de economii individuale. Deoarece planurile de capital privat au fost eliminate treptat, toate planurile rămase au fost convertite până în 2008 în conturi individuale de economii.

Limite și reglementări privind planurile de echitate personală

A existat o limită anuală de contribuție de 6.000 de lire sterline pentru planurile generale de auto-selectare a capitalului propriu. Planurile de capitaluri proprii ale unei singure companii aveau o limită de 3.000 de lire sterline în contribuții anuale. În cadrul unui PEP cu o singură companie, o singură companie ar putea fi investită în fiecare an fiscal. Cu planurile generale de auto-selectare, persoanele fizice aveau o varietate de opțiuni pentru investițiile lor, cum ar fi acțiuni, companii de investiții deschise, obligațiuni corporative și trusturi de investiții.

Investițiile făcute în cadrul planurilor de auto-selectare au fost direcționate de către individ, deși un manager sau o firmă era încă necesară pentru a facilita planul, făcând proprietarul planului să decidă unde ar trebui aplicate fondurile lor. PEP-urile gestionate, pe de altă parte, au fost supravegheate de un manager profesionist care a pus la punct portofolii de investiții pentru fonduri. Astfel de planuri gata permise persoanelor fără expertiză de piață să investească prin PEP.