Ce face și câștigă un manager de portofoliu

Un administrator de portofoliu este o persoană care dezvoltă și implementează strategii de investiții pentru indivizi sau investitori instituționali. În cadrul carierei industriei serviciilor financiare, pozițiile de gestionare a portofoliului sunt disponibile cu fonduri speculative, planuri de pensii și firme private de investiții sau ca parte a unui departament de investiții al unei companii de asigurări sau de fonduri mutuale.

Administratorii de portofoliu pot fi numiți administratori de investiții, administratori de avere, administratori de active sau consilieri financiari, dar o poziție adevărată de manager de portofoliu se concentrează mai degrabă pe latura analitică a investiției decât pe aspectul vânzărilor.

Chei de luat masa

• Administratorii de portofoliu dezvoltă și pun în aplicare strategii de investiții pentru investitori (de exemplu, construirea și gestionarea portofoliilor de investiții).
• Gestionarea portofoliului necesită de obicei cel puțin o diplomă de licență în afaceri, economie sau finanțe.
• Persoanele cele mai potrivite pentru această poziție au un grad ridicat de eficiență în interpretarea datelor și o înclinație pentru cercetare și analiză.
• Salariul mediu anual de bază pentru un manager de portofoliu în SUA, din octombrie 2020, era de 81.461 USD, potrivit Glassdoor.

Descrierea postului

Administratorii de portofoliu sunt în primul rând responsabili de crearea și gestionarea alocărilor de investiții pentru clienții privați. Unii manageri de portofoliu lucrează cu persoane și familii, în timp ce alții își concentrează atenția asupra investitorilor instituționali sau corporativi. În majoritatea cazurilor, un administrator de portofoliu urmează o strategie predeterminată pentru investiții, dictată de o declarație de politică de investiții (IPS), pentru a atinge obiectivele de investiții ale unui client.

Unii administratori de portofoliu elaborează pachetele de investiții furnizate clienților, în timp ce alții gestionează pur și simplu așteptările și tranzacțiile clienților. Administratorii de portofoliu trebuie să cumpere și să vândă valori mobiliare în contul unui investitor pentru a menține o strategie sau un obiectiv de investiții specifice în timp.

Clienții sunt plasați în alocări de investiții dezvoltate sau gestionate de un administrator de portofoliu după stabilirea adecvării. Un manager de portofoliu determină nivelul adecvat de risc al unui client pe baza orizontului de timp al clientului, a preferințelor de risc, așteptărilor de rentabilitate și a condițiilor de piață. Pentru a atinge acest scop cu succes, managerii de portofoliu efectuează un interviu pentru a înțelege pe deplin nevoile de investiții ale unui client și pentru a se asigura că aceste nevoi sunt îndeplinite.

Pentru a construi cu succes portofolii care sunt utilizate ulterior pentru poziționarea activelor clienților, managerii de portofoliu trebuie să mențină o înțelegere aprofundată a condițiilor pieței, a tendințelor și a perspectivelor economice generale. Pentru a face acest lucru, managerii de portofoliu trebuie să țină pasul cu știrile relevante privind investițiile și comerțul citind în timp util publicații de finanțare sau investiții. În plus, trebuie să se întâlnească cu analiști și cercetători de investiții pentru a înțelege mai bine condițiile pieței și evoluțiile interne și globale care pot avea impact asupra soldurilor conturilor clienților sau a investițiilor viitoare.

O mare parte din munca unui manager de portofoliu implică menținerea relațiilor cu clienții. Contactul regulat cu clienții investitorilor cu privire la condițiile pieței, cercetarea actualizată a investițiilor și tendințele economice sunt imperative pentru a susține o carte viabilă de afaceri. În plus, ca parte a obligației lor fiduciare, administratorii de portofoliu trebuie să se întâlnească cu clienții cel puțin o dată pe an pentru a se asigura că obiectivele de investiții nu s-au modificat și că alocările de portofoliu actuale sunt încă în conformitate cu solicitările inițiale ale clienților.

Administratorii de portofoliu trebuie să evalueze periodic performanța pachetelor de investiții prestabilite, precum și să respecte standardele furnizate de organizațiile de reglementare. De exemplu, un administrator de portofoliu trebuie să facă modificări în timp util la un portofoliu care nu mai este în conformitate cu obiectivele inițiale de investiții sau cu liniile directoare de alocare.

În mod similar, deoarece gestionarea investițiilor este un domeniu foarte reglementat, administratorii de portofolii asigură respectarea informațiilor furnizate de investitori, a legilor privind confidențialitatea, a cerințelor împotriva spălării banilor și a măsurilor antifraudă.

Educatie si antrenament

Gestionarea portofoliului necesită de obicei cel puțin o diplomă de licență în afaceri, economie sau finanțe. Majoritatea instituțiilor financiare necesită, de asemenea, experiență în domeniul serviciilor financiare sau al investițiilor, cu accent pe furnizarea de recomandări de portofoliu clienților sau analize financiare sau de piață aprofundate.

Administratorii de portofoliu trebuie să aibă, de asemenea, licențele Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA). Licența FINRA Seria 7 autorizează persoanele fizice să cumpere și să vândă valori mobiliare în numele clienților investitori.  Seria 66, cunoscută și sub denumirea de examinare uniformă a dreptului de stat NASAA, oferă autoritate suplimentară pentru a oferi recomandări și sfaturi cu privire la conturile de investiții în cadrul unei relații fiduciare.  Administratorii de portofoliu care lucrează doar cu investitori instituționali sau cei care supraveghează alți administratori de active sunt deseori obligați să achiziționeze licențe FINRA suplimentare.

Majoritatea managerilor de portofoliu dețin, de asemenea, una sau mai multe denumiri sau certificări din industrie. Una dintre cele mai respectate, recunoscute și desemnate obișnuite este desemnarea Chartered Financial Analyst (CFA), care oferă un nivel ridicat de formare care se însoțește cu teoria academică cu practica actuală și standardele etice în domeniul analizei investițiilor.  Desemnarea Managerului de risc financiar (FRM) este, de asemenea, populară printre managerii de portofoliu.  Atât denumirile industriei, cât și toate licențele FINRA au componente permanente de formare continuă.

Aptitudini necesare

Persoanele cele mai potrivite pentru o funcție de manager de portofoliu posedă anumite abilități, inclusiv un grad ridicat de eficiență în interpretarea datelor și o înclinație pentru cercetare și analiză. În plus, este necesară o înțelegere aprofundată a piețelor financiare, a economiei și a teoriei portofoliului pentru a respecta cariera pe termen lung. Persoanele trebuie să fie, de asemenea, orientate către client, cu dorința și capacitatea de a comunica frecvent cu clienții investitori cu privire la conturile lor și performanțele investiționale.

La fel ca și alte cariere din industria serviciilor financiare, managerii de portofoliu trebuie să caute continuu clienți noi, menținând în același timp relații solide cu investitorii lor actuali.

Salariu

Deoarece gestionarea portofoliului ca carieră necesită pregătire substanțială, certificare sau achiziție de desemnare, precum și studii superioare formale, salariile pentru funcție sunt relativ mari. Salariul mediu anual de bază pentru un manager de portofoliu în SUA, din octombrie 2020, era de 81.461 USD, potrivit Glassdoor.

Această compensație apare adesea sub forma unor comisioane de active sub administrare (AUM) pentru fiecare client investitor, ceea ce poate duce la o creștere semnificativă a compensației totale pe măsură ce o bază de clienți crește și pe măsură ce conturile de investiții se comportă bine.